东方证券百亿募资起航 18投行分羹羊年首批24单IPO

21世纪经济报道 何晓晴 广州报道
2015-03-04 07:00

本轮网上打新门槛将大幅提升,仅19只新股的网上申购市值合计将超过500万元以上,高达527.5万元。19只新股网上单账户顶格申购资金累计已逾600万元,高达601.96万元。其中,按其预测发行价10.03元计算,仅东方证券一家公司的网上申购门槛便高达300万元,单账户顶格申购资金高达300.9万元。

重点提示

本轮网上打新门槛将大幅提升,仅19只新股的网上申购市值合计将超过500万元以上,高达527.5万元。19只新股网上单账户顶格申购资金累计已逾600万元,高达601.96万元。其中,按其预测发行价10.03元计算,仅东方证券一家公司的网上申购门槛便高达300万元,单账户顶格申购资金高达300.9万元。

3月2日,24家IPO公司正式获得IPO核准批文,此前,2015年1月和2月分别录得22只和24只新股发行。至此,进入2015年以来的两个多月时间里,新股发行数量已增加至70家,这一数字已接近去年下半年的发行总量。

新一批获批IPO公司中,上证所12家、深交所中小板 4家、创业板 8家,相关企业及其承销商将分别与沪深交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股说明书。

其中,拟登陆上证所的12家企业分别是爱普股份(603020.SH)、东方证券(600958.SH)、松发股份(603268.SH)、北部湾旅(603869.SH)、创力股份、全筑股份(603030.SH)、九华旅游(603199.SH)、龙韵股份(603729.SH)、拓普集团(601689.SH)、立霸股份(603519.SH)、腾龙股份(603158.SH)、鼎力机械。

而龙津药业、国光农化、埃斯顿(002747.SZ)、世龙实业(002748.SZ)等4家企业拟登陆深交所中小板。

此外,还有8家企业将登陆创业板,分别为蓝思科技(300433.SZ)、强力新材(300429.SZ)、富临精工(300432.SZ)、诚益通(300430.SZ)、中泰深冷、四通新材(300428.SZ)、暴风科技(300431.SZ)、恒通科技(300374.SZ)。

截至3月3日,除了创力股份、鼎力机械、国光农化、中泰深冷、龙津药业等5家企业以外,其余19家IPO公司均已发布了招股说明书。

此前,证监会新闻发言人邓舸曾透露,2015年证监会将在保持每月新股均衡发行、稳定市场预期的基础上,适时适度增加新股供给。从目前的发行趋势来看,IPO供给加快已是不争的事实。

对此,国泰君安研究员白晓兰表示,判断今年全年新股发行规模的话,料达到240-350家。

21世纪经济报道记者统计发现,在本轮获批的24家IPO公司中,包括光大证券和广发证券、中信证券在内的18家保荐机构抢食了承销“蛋糕”。

其中,华林证券呈“黑马”态势,一举拿下3个主承销项目,分别为龙韵股份、拓普集团、埃斯顿,家数位居本次承销项目榜首位。

此外,光大证券、民生证券和中投证券也各担任了两家IPO公司的主承销商和保荐机构。

东方证券百亿募资起航

值得一提的是,由光大证券担任主承商和保荐机构的东方证券以逾百亿元募集资金规模问鼎24家IPO公司。

据东方证券当天披露的招股说明书,公司拟申请向社会公开发行人民币普通股不超过 10亿股,占本次发行后公司总股本的比例不超过 18.93%。本次发行的募集资金总量,将视实际发行数量和经过询价确定的发行价格确定。本次发行募集资金总额在扣除发行费用后,全部用于补充公司资本金,补充公司营运资金,以扩大业务规模,优化业务结构,提高公司的市场竞争力和抗风险能力。

东方证券预计公司募集资金总额将超过百亿元大关,高达100.3亿元,募集资金净额将达到97.87亿元,这一募集资金规模将远远超过先行上市的国信证券(002736.SZ)和东兴证券(601198.SH)。上述两家公司的首发规模分别为69.96亿元和45.9亿元,合计为115.86亿元。

与此同时,光大证券仅凭东方证券承销一单便获得超过2亿元的承销收入。其中,承销费和保荐费用分别为17027.6万元和6000万元,合计为23027.6万元,其承销保荐费率达2.3%。

回头看东方证券上市历

程,正所谓“好事多磨”。早在2001年,东方证券就已提出上市计划未果;2007年,东方证券重启上市计划,依然未果。等到2014年3月13日,东方证券再度报送了招股说明书,并于12月8日发布了预披露更新的版本。今年1月28日,东方证券终于成功过会,等来了上市的最佳时机。

东方证券成功上市,其发起股东无疑是最大的受益者。调查显示,在东方证券的“影子股东”中,浦东金桥(600639.SH)、长城信息(000748.SZ)、上海建工(600170.SH)、海通开元(上市公司海通证券的全资公司)、上海九百(600838.SH)、深科技(000021.SZ)、时代出版(600551.SH)等上市公司均有上榜。

其中,浦东金桥持股数量最多,达1.66亿股,占东方证券发行前股本比例3.88%,其余公司持股依此为1.43亿股、1.34亿股、4650万股、2535.85万股、1300万股、650万股,分别占东方证券总股本比例为3.34%、3.12%、1.09%、0.59%、0.3%、0.15%。

21世纪经济报道记者调查发现,包括东方证券在内,在当天已经发布招股说明书的19家IPO公司中,其募集资金规模合计达179.57亿元。

募资规模上看,蓝思科技和拓普集团的首发募集资金规模也超过了十亿元以上,分别为15.0638亿元和13.9253亿元。

但与原计划相比,上述两家IPO公司募资均出现了缩水。其中,蓝思科技原计划募资54.29亿元,最新募集计划较之减少39.23亿元,缩水幅度高达72.25%;而拓普集团原计划拟募资15.92亿元,最终数据亦削减了1.99亿元。

相比之下,埃斯顿和暴风科技两只小盘股的募集资金规模则不足两亿元,分别仅为1.7038亿元和1.6662亿元。与原计划相比,其最新募资规模均已惨遭“腰斩”,两公司原分别拟募资3.4107亿元和5.1亿元。

10新股11日扎堆申购

根据发行安排来看,上述19只新股中,蓝思科技将率先启动发行,其申购日为3月10日。不过,等到3月11日,即将迎来10只新股扎堆申购,分别包括东方证券、世龙实业、恒通科技、四通新材、诚益通、富临精工、拓普集团、松发股份、立霸股份、龙韵股份。

余下埃斯顿、强力新材、暴风科技、爱普股份、全筑股份、腾龙股份、九华旅游、北部湾旅等8只新股亦紧接着于3月12日进行网上申购。

除了东方证券以外,预计发行价在10元以上20元以下的新股另有11只,分别为诚益通、强力新材、世龙实业、四通新材、腾龙股份、富临精工、立霸股份、恒通科技、九华旅游、松发股份、拓普集团,预计每股发行价将分别达18.91元、15.89元、15.38元、14.71元、14.53元、13.97元、13.7元、13.21元、12.09元、11.66元、11.37元。发行价在20元以上的有龙韵股份、蓝思科技、爱普股份等3只新股,其每股发行价分别为26.61元、22.99元、20.47元。

每股发行价最低的为北部湾旅,仅为5.03元。对比新旧两份招股说明书可以看出,公司原计划拟募集资金3.56亿元,最新已调减至2.47亿元,较原计划缩水1.09亿元,缩水逾三成。

据深圳一家私募机构测算,除了松发股份、暴风科技、埃斯顿顶格申购门槛均在10万元以下外,其余16只新股均超过了10万元。其中,蓝思科技、拓普集团、爱普股份网上顶格申购资金预计分别将达43.69万元、43.21万元和24.57万元。

根据上述私募机构的定价模型计算,本轮网上打新门槛将大幅提升,仅上述19只新股的网上申购市值合计将超过500万元以上,高达527.5万元。19只新股网上单账户顶格申购资金累计已逾600万元,高达601.96万元。

其中,按其预测发行价10.03元计算,仅东方证券一家公司的网上申购门槛便高达300万元,单账户顶格申购资金高达300.9万元。(编辑 卜坚 简俊东)

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