随着董事长袁帆“失联”事件持续发酵，南京汉恩数字互联文化股份有限公司（下称“汉恩互联”）的危机还在蔓延。在...
随着董事长袁帆“失联”事件持续发酵，南京汉恩数字互联文化股份有限公司（下称“汉恩互联”）的危机还在蔓延。
在董事长对债权人宣称的“冲业绩”、“临时周转”、“银行贷款调头”等借款理由背后，还暗藏着这家跨界并购明星标的更多不为人知的秘密。
“公司每年主要业务营业额不超过600万”汉恩互联一位中层人士透露。这个数字，与联创光电（600363）今年5月的收购交易预案中，披露的汉恩互联2015年1.68亿元营收和4138万元净利润等数字（未经审计）相距甚远。
多名受访汉恩互联员工指出，公司高层曾在2014年-2015年、以及2016年上半年授意伪造项目合同、虚报财务数据。而这些被精心设计的业绩，很大程度上“是汉恩互联为被收购上市铺路”。
虚假的项目合同
看似因客观原因而告终的两场收购案背后，汉恩互联的实力到底几何？
在联创光电的交易预案修订稿中，汉恩互联披露2015年营收1.68亿，净利润4138万元。但汉恩互联一位中层人士表示，“公司每年主营金额不超过600万”，另一位项目执行员工也强调，“2016年至今，公司移动业务营收在200万左右，全息多媒体项目不超过5个，如果算上水游城项目，营收总额不超过600万”。
如果上述说法属实，那么实际业务和财务报表之间的差距，汉恩互联如何填补？
多位受访员工表示，为谋求被收购上市，汉恩高层授意制作了大量虚假合同、虚增项目数量。“假合同贯穿于2014-2015年，当时是为了金刚玻璃收购做准备，2016年初也有类似情况，后来才知道是为了联创光电的收购。”11月23日，一位在汉恩工作多年的员工透露。
据前述公告显示，2016年3-5月，汉恩互联签署了17个全息多媒体储备项目，其中涉及中国湿地博物馆设备改造（杭州西溪）、合肥科技馆、池州科技馆、泰州海军纪念馆、蚌埠规划馆、马鞍山数字文化体验馆、临泉县城市规划展示馆等全息多媒体项目。
但21世纪经济报道记者致电以上7家项目方，其均否认与汉恩互联有过合作。蚌埠规划馆和马鞍山数字文化体验馆声称“汉恩互联曾经想和我们合作，但没有谈成”。
对此，一位负责汉恩全息项目的业务经理回应，“我只知道我经手的项目都是真实存在的”，而对于上述项目，其回应称“经手项目太多不记得了”。
另一位公司内部人士提供的 “2015年公司OA登记资料汇总”电子表格显示，汉恩互联还参与了龙蟠科技宣传片、泰州规划馆、2015中国中西部（合肥）医疗器械展等30余个多媒体项目。
上述表格中，江苏大唐灵狮广告有限公司是龙蟠科技宣传片的项目方，21世纪经济报道记者致电对方，其确认“接手了龙蟠科技的宣传片”，但否认了与汉恩互联的合作，“设计和VR都是我们自己做的。”
泰州规划馆也否认了与汉恩的合作。不过，合肥滨湖国际管理有限公司负责人表示，“中西部（合肥）医疗器械展、万达开盘都是我们的项目。我们接一些大型项目，做不了的部分外包给汉恩，他们提供多媒体设备”。
真假难辨的财务“黑洞”
事实上，不少汉恩互联员工和股东也都曾表示对项目数量的疑虑。只是在董事长袁帆失联后，这些零散的线索才被串到了一起。
“我感觉公司规模也不是很大，怎么会有这么多的利润？我也问过袁帆，他每次都解释很多项目在外地，或者在上海分公司”，11月24日，一位受访股东如今为此懊悔不已。
“一个正常的项目，一般要到现场调研，然后写策划做PPT，时间周期很长，但我们常常一天内就接到十多份项目合同，一个星期内得照着模板完成策划和PPT”，11月22日，负责策划的一位汉恩员工也表达了自己的疑惑。
11月23日，另一位员工透露，“今年前4个月公司基本没有项目，到了5-6月项目特别多，老总也半公开地表示过为上市做准备的想法”。
这个时间，与联创光电5月20日拟以4.68亿元收购汉恩互联65%股权（估值7.2亿元）的日期惊人一致。
11月22日，据一位接近公司高层的人士推测，“极有可能是汉恩先找其他公司承接的真实项目，跟项目方谈好，对外宣称参与了这个项目。然后按照真实项目规格，整理出设备清单、财务报表、视频文件、软件开发等资料，准备合同和公章，然后找联系人在外面对接。”
“因为其他公司的项目是真实存在的，所以审计方去看项目现场，看不出问题。”他强调。
那么，虚增的诸多项目，如何在公司账目上得以体现？
11月24日一位负责税务申报的员工对此也有过疑虑，据其透露，“一般11月底公司账目要做好，12月中旬前申报税务，但很奇怪，财务负责人总在最后几天才把账目做好。”
此外，上述员工强调，“每隔几个月，都有10-20家企业的现金集中流入公司，每家数额在20万-50万，总额达几百万甚至上千万。”
“一般公司应收账款都是分批的，不可能在1-2个月的短时间内大规模入账”，该员工提到。
此外，汉恩互联披露有一处在建工程“汉恩文化创意产业园”，其与南京白下高新技术园区投资发展有限责任公司签署《入园协议》，作出了7500万元的总投资承诺。
2016年2月29日公告数据显示，该工程在2013年8月后处于停工状态，在建工程帐面净值6368万，实际进度35%。
“7500万的总投资，在建工程帐面净值6368万，占比85%，但实际进度只有35%，一般正常的工程，花70%-80%的钱应该能达到接近100%的进度。”12月1日江苏某上市公司财务总监分析。
那么，多余的工程账面款究竟去哪儿了呢？截至发稿，21世纪经济报道记者未能联系上汉恩互联的财务负责人。
另一个值得关注的线索是，汉恩互联2015年前五大客户中，注册资金仅50万元的南京维西特竟给出了859万的销售款，另一位南京和盈泰信息科技有限公司的法定代表人李超，也是南京瀚恩铭鸿信息咨询有限公司的法定代表人。而谐音同为“汉恩”的 “瀚恩铭鸿”则是袁帆夫妇2013年8月转让出去的一家公司。
对此，21世纪经济报道记者11月24日致电汉恩互联业务负责人权昊，其表示不方便透露公司情况。另一位接手项目的员工叶飞池则以“已经离职”拒绝回答。（编辑：郑世凤）
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