平安牵线,绿地控股入主重庆协信远创,发力大西南
21世纪经济报道
2017-01-04

跨年交易——绿地控股入主重庆协信远创地产仍在推进。

在2016年11月11日,绿地控股(600606.SH)发布公告,战略投资入股重庆协信远创房地产开发有限公司(简称:协信远创),初步协商以51.63亿元入股占比40%股份。

作为上海国有控股特大型企业,全球五百强的绿地控股为什么会看上出身重庆的协信?协信又是基于什么原因愿意出让40%的股份让绿地控股成为并列第一大股东?绿地控股入主后,双方将如何协调发展,协信的下一步策略又是什么?

带着这些问题,21世纪经济报道记者在近期专访了协信控股(集团)有限公司(简称:协信控股)副总裁曹志东。

“傍上龙头” 绿地与协信存在互补

对于重庆协信与绿地控股的合作起源,曹志东对记者笑称到:“从开始合作到最后达成协议,我所知道的只有一个半月时间,而绿地控股董事长张玉良和吴旭则是在杭州的一个活动上聊起这个合作的。”

同时,曹志东还向21世纪经济报道记者透露,平安在其中扮演了重要角色,“平安和协信合作很多,另外一方面也是绿地的战略股东,切中了双方的需求。”

为什么绿地控股需要协信?为什么协信需要绿地?曹志东对记者分析道:“绿地控股现在确实是体量庞大,国内数一数二,但是他要做的东西太多了,需要精细化转型,他们的产业商业运营还需要补足,有很多商场已经修好了但是还没运营,以后这些都可能让协信来做。另外一方面,协信则急需要扩大规模,需要一个强有力的企业合伙人,在业务、资金、信用上提供背书,可以为协信降低一到两个点的财务费用。”

对于2016年的销售业绩,曹志东表示估计达到160亿元到190亿元之间,他也坦白数字并不大:“我们不是一个纯销售周转型的公司,努力往1000亿市值的规模上走,但是我们是重资产存量较大,所以也要转型,向轻资产转型,做到利润率能够不断提升。”

对于整个交易的最后完成时间,曹志东对记者表示:“估计整个交易将在2、3月份完成。”

同时,根据合作协议,绿地控股可以向协信远创派出董事。交易完成后协信远创董事会架构为协信占4位、绿地控股占4位,另外2位为管理层和战略投资者,曹志东表示:“绿地目前对协信远创的经营管理没有干涉,但可以派出副总和财务第二负责人。”

正在引入金融战投 2017年选定上市路

从交易方案来看,绿地控股此次是51.63亿元入股协信远创占有40%股份。截至2016年6月30日,协信远创的总资产为610.64亿元,净资产为151.26亿元,协信远创实现营业收入60.98亿元,实现净利润4.80亿元。截至2015年12月31日,协信远创的总资产为560.52亿元,净资产为147.84亿元,协信远创实现营业收入74.67亿元,实现净利润7.72亿元。对于协信远创的下一步发展,张玉良董事长透露,双方将致力于将其打造成为中国商业与产业地产运营管理领域的标杆企业,同时探索实施轻资产战略,积极推动其实现公众化。

与此同时,21世纪经济报道记者还发现,协信目前还是拥有一个多平台子公司的框架结构,而协信控股则在协信远创的母公司层面形成管理组织。

这则要回溯协信集团从2015年开始的业务大调整。2015年6月,在对产业地产业务的重组中,协信将旗下超过60%的项目拿出,与清华启迪旗下的科技园业务合并重组形成一个总资产超过400亿的资产包,组成启迪协信科技城投资(北京)有限公司,负责投资和运营科技产业园区。启迪协信方面曾表示,计划在五年内销售额达到1000亿元,并打造成为一家市值千亿的上市公司。2016年1月,协信远创旗下的服务平台重庆天骄爱生活服务股份有限公司(835442)在新三板正式挂牌。工商资料显示,协信远创为启迪协信股东之一。

曹志东也向21世纪经济报道记者表示:“现在是在协信远创的层面上入股,未来我们肯定是要往上市路上走,远创是一个主体,下面也还有很多平台,例如上了新三板的物业公司天骄爱生活,目前上主板还是比较有差距的。因为我们也还有红筹结构,未来是在国内上市还是香港上市、是部分上市还是整体上市也还不确定,不过应该在2017年会确定下来。同时也还要再引入一个占比10%的综合性金融集团做战投,现在已经有几家在谈了。”