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基金业协会贾红波:遏制私募基金评价乱象,规范行业排名

21世纪经济报道 王丹 上海报道
2017-01-11 23:46

中国基金业协会秘书长贾红波在1月11日举行的“ 2017国际视野下的创新与资本论坛”上表示,随着私募基金规模快速增长,行业要求规范私募基金评价的呼声越来越高。

他说,公开、透明、完整、科学、有公信力的私募基金评价体系能够提高市场参与效率,帮助机构投资者和高净值个人挑选私募,畅通私募行业信息沟通渠道,大大降低尽职调查成本,规范私募基金行业秩序,推动私募行业长期健康发展。

然而目前的行业现状是,对比公募基金评价,私募基金的评价业务开展较晚,评价机构不多,商业模式不成熟,还面临着数据不全、覆盖面不广、分类标准不统一等难题。

贾红波称,近两年来,名目繁多的私募基金评比令人眼花缭乱,各种乱象已引发了协会的高度关注。如高收费增加行业负担。部分机构或组织以颁奖、排名为噱头,向机构索要费用或者各种利益。以评价为诱饵,吸引机构参加活动,增加自身知名度。还如评价基础不牢固,评价体系不完善;部分评价缺乏独立性,存在私益冲突之嫌等。

目前,私募基金的估值标准不统一,分类标准不统一,与此相对应的是,很多私募基金评价标准不公开、不透明,评价的随意性比较强。部分机构热衷于各种评奖、排名,以此来进行自我增信,扰乱了行业秩序。还有一些机构或组织在做评价的同时,积极拓展自己的母基金业务,既当裁判员又当运动员,存在利益冲突,甚至暗中打压竞争对手。

贾红波发言指出,基金业协会有责任遏制私募基金评价乱象,规范行业发展。下一步的具体举措有:一是大力推进出台基金评价业务自律规范,将私募基金评价纳入到基金评价规范体系中,为私募基金评价行业定规立制;二是探索建立私募基金评价的基本标准,基金业协会将牵头若干优秀私募机构和评价组织,努力弥补私募评价中的若干理论和实践空白,探索建立私募基金的估值标准、分类标准、评价体系指引等,为行业提供公共产品。大体原则是,私募评价的样本要足够大,业绩指标的时间长度要足够长而且可验证,评价方法要向协会报备并在协会官网上公示;三是规范行业评价行为,私募评价不搞垄断,鼓励市场化竞争,同时落实行业自律准则,净化行业环境。对于优秀的私募基金评价组织,基金业协会将宣传推广其好的做法,而对于那些要挟机构、买卖排名等违法违规经营的评价组织,将采取自律措施。此外,鼓励私募基金评价中增加社会责任ESG(环境、社会及治理Environment, Social andGovernance)评价指标,促进私募机构不仅要考虑传统的业绩规模指标,还要分析ESG等非财务元素,更好地履行社会责任,实现可持续发展。

(编辑:朱益民)