地缘政治风险升温 军工板块受益

投资快报
2017-08-13 00:30

据众禄研究中心统计,本期可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.54%,指数型产品平均上涨0.24%,混合型基金产品平均上涨0.33%,债券型基金产品平均下跌0.05%,保本型基金产品平均上涨0.03%,QDII基金产品平均上涨0.31%。

市场综述

本期(20170804-20170810)可统计的产品中主动股票型基金产品平均上涨0.54%,指数型产品平均上涨0.24%,混合型基金产品平均上涨0.33%,债券型基金产品平均下跌0.05%,保本型基金产品平均上涨0.03%,QDII基金产品平均上涨0.31%。

股票市场方面,本期受银行板块回调的影响,大盘风格类指数整体呈现回调的态势,“漂亮”50指数本期回调幅度较大而创业板指数本期延续了上周的超跌反弹走势。国家队进入创业板权重股的消息对于创业板有一定提振作用,但是创业板大权重股还未能复牌充分释放风险的情况下,对于其指数反弹的幅度还应保持谨慎。昨日市场普遍呈现跌势上证指数一度跌破20日均线,截至日前来看,上证上方3300点的阻力较大。本期上证50指数跌1.32%,沪深300指数跌0.32%,上证指数跌0.34%,深证成指涨0.43%,中小板指涨0.07%。具体来看,分化仍然是市场主流,板块轮动较快,无论是指数还是个股均呈现出高位波动和地位震荡并行的冰火两重天的市场环境。

从申万一级行业指数来看,28个行业中有14个行业收盘上涨,周期类有色钢铁采掘等行业在前期积累了较大涨幅,波动加剧,本期整体涨幅较前期缩小。近期在中印边界问题加剧和美国朝鲜对于朝核问题的分歧酝酿下,军工板块在上周五当天上涨3.17%,异军突起。本期涨幅前三的行业分别为国防军工,食品饮料和有色金属,分别上涨5.9%,4.69%和2.80%;跌幅较大的行业为化工,非银金融和银行,分别下跌1.27%,2.58%和2.66%。

债券市场方面,本期央行通过公开市场逆回购操作投放7400亿,逆回购到期7900亿,共实现500亿的货币净回笼。银行间1日和7日质押式回购利率本期内先涨后跌,周四分别报2.8599%和3.1861%,分别较上期末上涨13.53bp和跌2.72bp。债券指数中,中证全债微跌0.09%,中证国债跌0.09%,中证金融债跌0.11%,中证企业债微跌0.07%,转债市场前期涨幅过大,本期中证转债回调跌2.10%。

海外市场方面,美元指数微弱反弹,本期收盘93.45,微涨0.64%,人民币在近期升值较快,兑美元中间价报价6.66。受地缘政治危机影响,市场风险偏好降低,黄金涨股市跌;本期黄金涨1.38%,布油本期末与上期末持平;海外股指方面全面下跌恒生指数跌0.32%;纳斯达克综指跌1.95%;标普500指数跌1.37%;道琼斯工业平均跌0.83%。

各类基金业绩

股票主动型基金:主动股票型基金中净值上涨的基金占比为68%,收益率分布在4.03%到-3.70%。赚钱效应较前一期下降。量化型基金有50%取得正收益,75%的沪港深类基金净值上涨。建信现代服务业(001781)涨幅最大,万家消费成长(519193)跌幅最大。

股票指数型基金:指数型基金中净值上涨的基金占比约为53%,收益率分布于6.50%和-2.70%之间。白酒、食品和国防军工行业指数基金涨幅居前,其中涨幅前三的基金为招商中证白酒(161725),鹏华国防(160630)和鹏华中证酒(160632),分别上涨6.50%,6.15%和5.71%。银行类基金跌幅普遍较大,跌幅前三的基金为鹏华银行分级(160631)和香港银行(501025),金融行业(510650)分别下跌2.67%,2.68%和2.69%。

混合型基金:偏股混合型平均上涨0.35%,偏债混合型平均上涨0.02%,股债平衡型平均上涨0.28%。表现居前的基金为南方军工改革灵活配置混合(004224)和华商主题精选混合(630011),分别上涨5.54%和5.26%。表现居后的基金为海富通股票混合(519005)和万家新兴蓝筹(519196),分别下跌3.73%和3.87%。

债券型基金:可转债前期涨幅过大本期回调,相关基金全线下跌,平均跌1.22%.整体来看,涨幅居前的基金为中邮稳健合赢债券(002287)和华商稳健双利债券A(630007),本期涨幅分别为1.38%和1.13%;跌幅最大的基金为东吴中证可转换债券指数分级(165809)和融通标普中国可转债指数A(161624),本期下跌2.09%和2.48%。

QDII基金:QDII型基金中净值上涨的基金的比例为58%,收益率分布区间为(4.44%,-5.22%),受地缘政治升温影响,市场风险偏好下跌,QDII型基金整体涨跌数量相当。表现居前的基金为交银海外中国互联网(164906)和嘉实全球互联网(QDII)(000989),分别上涨4.44%和4.21%。表现较差的基金为国企精明C(160139)和H股B(150176),分别下跌2.56%和5.22%。

截至2017年8月10日,货币市场基金中短期理财基金和其他基金7日年化收益率分别为4.11%、3.90%,较前期均有所上升。

基金投资策略

偏股型基金:市场环境未有出现逆转,股指短期运行或将受到市场情绪的干扰,3300点关口心理压力导致部分资金对股指走向产生分歧,部分资金离场对股指运行形成扰动,但股指震荡上行过程较为曲折,震荡反复形成的相对低点依然是逢低布局良机,建议投资者继续逢低参与偏股型基金投资。

债券型基金:货币政策由稳健中性转向稳健,市场流动性和资金面进一步收紧可能性下降,流动性格局偏宽松,对债市正面影响逐步显现,可适当参与债券基金投资。

QDII基金:欧美股市在经济复苏和上市公司盈利改善驱动下维持强势,全球股票市场大体表现稳定,仍可以继续配置股票类资产。美元趋势性走弱,市场不确定性催生避险需求,黄金价格不改震荡上行趋势,可继续参与黄金基金,原油基金可以区间高抛低吸思路来参与。

货币基金及短期理财:受益于金融去杠杆,市场资金利率中枢稳步上移,货币基金收益率持续回升,货币基金投资价值提升,低风险投资者可将此类产品作为流动性管理工具。可关注众禄现金宝、广发货币等。

本文来源财富动力网,未经财富动力网书面授权,禁止转载,违者将被追究法律责任!【合作请联系:周先生(020-66218370)】