普华永道：39家上市银行步入稳定期，信贷风险仍未充分暴露

39家在A股、H股上市的中资银行财报数据显示，2017年上半年，各类上市银行不良率和关注类贷款率较2016年末均有所下降。然而，城商行和农商行逾期90天及以上的贷款与不良贷款余额的比率仍呈上升趋势，这也反映了信贷风险仍未充分暴露，有待进一步观察。

这是国际会计师事务所普华永道9月27日发布的《银行业快讯：2017年上半年中国银行业回顾与展望》透露的信息。

报告显示，2017年6月末，不良贷款余额达人民币1.3万亿元，较2016年末增长4.24%；不良贷款率1.60%，较2016年末下降0.05个百分点。大型商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的整体逾期贷款率均较2016年末下降，但农村商业银行的逾期贷款率依然在上升。各类上市银行逾期90天及以上的贷款总额较2016年末均有所增加。

就逾期90天及以上贷款与不良贷款余额之比来看，除股份制商业银行外，其他各类银行该比例均较2016年末有所上升。股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行逾期90天对不良之比均超过1倍，反映信用风险仍在暴露过程中。

总体来看，2017年上半年，中国上市银行净利润整体仍保持增长，同比增速有略微回落，较2016年年末不良贷款率和逾期贷款率都有所下降，上市银行步入稳定期。

分析显示，上市银行2017年上半年实现净利润人民币8,497.15亿元，同比增长4.50%，与2016年同期比较增速有略微回落。2017年上半年，各类上市银行的盈利指标：总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)都有所下降。除了大型商业银行外，其他上市银行整体资产收益率已跌破1%。

截至2017年6月末，上市银行总资产规模达人民币161.98万亿元，较2016年末增长4.21%。总资产和总负债增速整体较去年同期有所放缓。上半年各类上市银行的客户贷款占比均呈上升趋势；同业资产呈持续负增长或低增长态势。上半年严控金融风险的监管措施初现成效，也体现了银行服务实体经济的能力进一步增强。

从银行资产负债表来看，截至2017年6月末，39家上市银行总资产和总负债增速整体较去年同期有所放缓。股份制商业银行的总资产和总负债的规模增幅最低。上半年各类上市银行的贷款增速相对较快；同业资产呈持续负增长或低增长态势；证券投资组合整体小幅上升。这也导致各类上市银行资产结构中，贷款占比均呈上升趋势，投资和同业占比下降。

资产端方面，贷款持续增长，零售贷款增幅更大。2017年上半年各类上市银行的零售贷款整体增速普遍快于公司贷款。其中，股份制商业银行和城市商业银行零售贷款的增幅达到两位数，增量大部分来自个人住房贷款。各类上市银行公司贷款持续增加，城市商业银行和农村商业银行的增速达到两位数。为满足资产负债管理的需要，各类上市银行均压缩票据规模，调整贷款投向。

负债端方面，2017年上半年已发行债务增速较快，主要是由同业存单和存款证拉动。大型商业银行主要通过发行存款证方式进行，中小型主要通过发行同业存单方式进行。上半年银监会进行了同业负债和同业套利的专项检查整治，同业存单增速有所放缓。上市银行除了发行同业存单和存款证之外，也积极利用其他方式增加负债，如发行绿色债、二级资本债和可转债等。不过，2017年上半年存款仍是主要负债来源，且占比有所上升。

（编辑：李伊琳）