庾力：互联网金融该如何防范风险？

在12月8日由上海高顿财税学院主办的“2017财智未来科技大会”上，原中国人民银行研究局金融市场处处长、互联网金融特聘专家庾力发表演讲指出，互联网金融行业在蓬勃兴起的同时也产生了乱象，从2017年开始，国家加大了对互联网金融的监管。除了互联网金融要服务经济实体，要防范风险等等的重要原则之外，还要做好互利互惠、诚信、标准化等一系列工作。

以下为其演讲摘录：

我的演讲主题是“互联网金融创新和风险防控”，在当前的整体金融和互联网金融大局势下，我的演讲逻辑首先是监管，监管看清楚是什么情势之后再看看如何创新，所以我今天的逻辑顺序是反的，先讲监管再说创新。

第一部分，当前互联网金融的监管形势，2017是互联网金融的监管年。但是我可以这样说，2017年，不单单是金融或者是互联网金融的监管年，应该从今年开始，国家、政府、监管部门将加大对金融和互联网金融的监管力度。

习近平主席说“防止发生系统性风险是金融工作的永恒主题”，这句话非常重要，有些人解读说，2017是金融的监管年，是互联网金融的监管年，这是非常不全面的，因为互联网防范金融风险是今后金融工作永恒的主题，永远在路上，这根弦永远不能放弃。

2017年4月25日习近平主席主持了中共中央第40次集体学习，主题就是维护国家金融安全，今年非常重视金融安全，为什么？因为非常担心在中国发生金融危机，今年大家可以留意方方面面都在讲金融安全和金融风险防控。会议提出六项任务，其中第三项任务，就是互联网金融。                                                     在今年的6月13日，李克强总理在全国深化简政放权、放管结合的电视电话会议上说，针对人民群众和社会反映的突出问题，加大违法违规行为惩处力度，对于非法网络借贷、内幕交易以及环保领域偷排偷放等违法违规行为必须坚决整治严厉打击，非法的网络借贷，从事网络借贷、P2P的，一定要遵循法律来做。

李克强总理在今年3月5号政府工作报告中，强调互联网金融等金融风险要高度警惕。从2016年开始，国务院、国家政策部门、监管部门已经对互联网金融引起了高度的重视，对它的风险和产生的一系列社会破长、扰乱市场秩序的行为高度重视。

中国人民银行方面，2017年9月4日，中国人民银行、中央网信办等等的部门发布了公告，公告是关于防范代币发行融资风险的公告，代币风险是什么？就是代替国家法定货币，国家法定货币是什么？代替发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通向投资者销售比特币等所谓的虚拟货币，当时的国家也好、中央银行也好都在研究虚拟货币、数字货币，都正在研究这个风潮。我当时还看到过虚拟货币的大会，不太对，那些人穿着统一的衣服敲锣打鼓，我当时的直觉是想观察下，这些人在干什么？好像像传销，非常像传销。

在发这个公告之前，好几个月之前我就觉得不太对。亿台币也好、比特币也好，其实比特币在国际上，加拿大、欧美都可以用比特币，但是人家的信用环境比中国的信用环境好，所以风险不像中国那么大。大家经常说很多事情国外引进中国的就走样了，或者说国家、政府、政策稍微一放松就会出现一放就乱，一管就死的现象，在中国这种现象非常突出，因为这种代币的行为涉嫌非法集资、违法传销等违法活动，所以中央银行发布公告，在交易所禁止交易，制止这种行为。

中国银监会，2017年8月24日发布了网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引，指引原来反复都在说，北京有一个中国互联网金融协会，其实早就说要信息披露、信息公告等等，但是如果没有法规性的文件，就不好做，做不到，也没有办法依法检查它。现在银监会专门发布网络借贷平台，就是网络信息中介平台要实行信息披露制度。

这个指引里面说，网贷机构是专门从事网络接待信息中介业务活动的金融信息机构，大家要注意，永远把网络借贷平台想到它是信息中介公司，绝对不是信用公司。信息的真实性、准确性、完整性、及时性对于借贷双方进行理性决策、公众合法监督、监管部门动态监管均具有重要的意义。

信息披露什么内容？指引里面挑了几个大的方面的信息，披露网贷机构的基本信息、项目信息、重大风险信息、消费者投诉渠道信息等等。

中国银监会今年做的第二件事情是在2017年5月27日，联合了教育部、人力资源社会保障部引发了《关于进一步加强校园贷规范管理工作》的通知，今年发生了好几起恶性事件，针对这种情况银监会进行了严格的管理。

这里面的主要内容，第一个就是要鼓励商业银行，传统的正规金融机构和商业银行开展校园贷，这是鼓励正规的机构进入校园。第二，一律暂停新发放校园贷的网络金融机构，也不是说网贷都把校园贷搞乱，反正是暂停了。第三个，正观念、补教育，让大学生们不要再去那里面借贷搞小买卖，老想借钱买手机、送给女朋友什么靠贷款，应该自食其力。

银监会2017年4月7日发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，第八条专门提到稳妥推进互联网金融风险治理，促进合规稳健发展，这里还是要强调对于互联网金融的整治。整治的内容里，第一，持续推进网络借贷平台的整治，第二，重点做好校园网贷的清理整顿工作。第三，做好现金贷业务活动的整顿工作。

现在的现金贷是比较热门的事情，这是挂靠在中国人民银行的互联网金融风险专项整治工作领导小组今年发布的三份文件。第一个文件，2017年12月1日发布了关于规范整顿现金贷业务通知。现金贷是区别于网络借贷平台的一种网络信息中介做的借贷业务。在银监会界定网络借贷平台P2P只能做网络信息中介的时候，很多原来的小贷公司，全国八千多家的小贷公司也都上网了，上网之后也跟网络平台混在一起发放贷款，在网上的传播性很大。

按照国家的规定，小额贷款公司，首先第一是区域性的，最早的试点规定小额贷款公司只能在本县本地区开展业务，上网之后会开展全国性的业务，这个覆盖的面非常大。所以现金贷可能也是针对于咱们的小额贷款公司或者是本来就不允许的网络借贷平台触碰现金贷的做法。另外还包括商业银行的一些现金贷款，比如说跟小额贷款公司合作，或者是跟网络信贷平台合作。

现在为什么要整顿现金贷？第一个原因，利率普遍高于36%，咱们所说的小额贷款公司也好、网络借贷平台也好，现在基本都定义为民间借贷，不算是正规的金融机构，那么如果按照民间借贷的规则来说，它的利率是议价的，是双方议价，走市场的道路的，国家没有规定的。现在普遍的利率都高于36%，按政策来说也是允许的，因为市场议价。但是最高人民法院有司法解释，对高于36%以上的部分法律是不予以保护的，重点是针对这个来的，因为现在利率很多是非常高。

第二个原因，现金贷存在着暴利催收，有很多暴利催债的行为。

第三个原因，小额贷款公司不允许跨区域，金融办、人民银行、银监会都有规定，只能在当地发放贷款，如果要上网就是跨区域，那不符合规定。

所以互联网金融整顿小组提出规范整顿现金贷。

2017年11月21日，也是这个整顿小组发布了《关于立即暂停批设网络小额贷款公司》，首先各地金融办要立即暂停新的小额贷款公司的批设，第二，要整治现金贷。

2017年6月30日，《互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿》的通知，这也是非常强力的通知，这个通知是2017年7月之前各类交易场所合作设立通过政策红线的违法违规业务的增量，同时互联网平台必须积极配合各类交易场所妥善化解违法违规业务。这个政策红线是什么？不得将权益拆分发行，不得降低投资者门槛，不得变相地通过200人以上的门槛。对于2017年7月14年以后仍然还做不允许做的事情，有关部门要进行处罚。

互联网金融风险整治小组今年发了三份文件，两个文件是涉及到网络小额贷款公司和现金贷的，还有一个就是涉及证券交易的。

所以说今年加大了的互联网金融整治，为什么这样？从2013年余额宝掀起互联网金融在中国的大潮以来，2013年是中国互联网金融的起点，当然重点说的还是网络借贷平台问题比较多。

互联网金融，行业在蓬勃兴起的同时也产生了乱象，不断爆出的风险事件，似乎互联网金融成了跑路的代名词，从2017年开始，国家对于互联网金融进行了重拳出击。

最后一部分，关于创新的问题我的几点看法 。除了互联网金融要服务经济实体，要防范风险等等的重要原则之外，我认为还应该做好以下几个方面原则，第一，宜简不宜繁，很多的危机风险都隐藏在很复杂的产品或者是操作中。

第二，金融应该有门槛，最新的国家监管思路，第一，所有的金融业务必须纳入监管的范围之内，第二，所有的金融活动都要实行准入管理，这个准入管理一定是银监会批的，也有可能是金融办批的，但是一定要实行准入管理，而且所有的金融活动一定要纳入监管者的监管之内。

第三，永远以客户为中心，我们做的很多金融科技也好，互联网金融也好，一定要牢牢记住六个字：方便、快捷、安全，初衷是为客户服务的。最好的模式是互利互惠、合作共赢才能可持续发展。

第四，不能总是拉大旗扯虎皮。

第五，信任和忠诚比什么都重要，现在网络借贷平台都说获客成本，获客成本一个人是两千块钱，其实花那么多钱，不如自己踏踏实实地做好自己的事情。客户对你忠诚，对你信任，省去你很多的获客成本，而且可以长久地发展下去。

第六，我们做金融科技也好，做互联网金融也好，老百姓理解都是高科技、现代金融，最终我们一定要走向标准化。

（编辑：吴红缨）