德赛电池内幕交易案台前幕后

21世纪经济报道 李微敖 北京
2014-02-18 17:45

一审被深圳市中级人民法院,判处7年有期徒刑后,46岁的冯大明,选择上诉,要求“改判无罪”。\n不过,他失败了。日前,广东省高级人民法院二审裁定,这位深圳市德赛电池科技股份有限公司(000049.SZ,下称德赛电池)的原董事、总经理,因利用德赛电池资产重组内幕消息,买卖股票,获利1837余万元,触犯内幕交易罪,且“情节特别严重”,维持原判,即判处有期徒刑7年,同时处罚金1900万元。其同案犯,冯大明的下属兼女友,谢晖,则判处有期徒刑3年,缓刑5年,并罚金50万元。\n这起在资本市场轰动一时的内幕交易案,其台前幕后,颇多玩味。\n \n1967年11月4日出生的冯大明,早年毕业于清华大学精密仪器与机械学系,毕业后来到广州惠州,就业于一家中、日及中国香港三方合资的企业——信华精机有限公司(下称信华精机),合资方之一就是后来德赛电池的控股方母公司、惠州市属国企——惠州市德赛集团有限公司(下称德赛集团)。\n在信华精机公司,冯大明从技术员开始,迅速被先后提拔为生产线线长、制造五部主管、总经理助理等职。1991年10月,未满24岁的冯大明,即出任金山电化工业(惠州)有限公司副总经理。后又出任德赛集团所辖德赛能源科技有限公司总经理、董事长,德赛电池有限公司董事长、蓝微电子有限公司董事长及蓝讯精密部件有限公司董事长等职,可谓真正意义上的“年少得志”。\n2004年,由德赛集团控股占51%、惠州市德恒实业有限公司(下称德恒实业)占股49%的惠州市德赛工业发展有限公司(下称德赛工业),通过收购深圳市城市建设开发(集团)公司所持有的深圳市万山实业股份有限公司(000049.SZ,下称深万山)61.52%的股份,借壳上市。\n同年10月22日,冯大明出任深万山的董事、总经理一职。2005年6月,深万山更为现名德赛电池,冯大明继续担任这一职务,直至2012年6月,其因内幕交易案被调查而递交“书面辞呈”为止,共7年有余。\n2011年11月底12月初,冯大明安排其女友谢晖,多年客户惠州锋华涂装有限公司财务经理李女士,以及“小隐山庄”的饶姓总经理,找人开设了数个股票账户,购买德赛电池的股票,并约定,亏损由冯承担,获利则由冯来分配。\n谢晖,1977年7月7日出生,是冯大明的多年下属,早在1999年,就在德赛公司担任营销员,也在冯直属的总经理办公室任过文职工作,还曾担任蓝微公司的物流中心经理。\n“小隐山庄”则是位于惠州市高榜山旁八斗山下,一座占地七万余平方米的园林式庭院型特色餐厅。冯大明在其中控股65%,而谢晖则是冯在小隐山庄的代言人。\n在冯大明的安排下,李女士找到了其侄子刘先生,并由饶姓总经理安排小隐山庄的厨师张先生,各自开设了一个股票账户,归冯掌控。冯大明向这两个账户各注资1600万元;同时,他还早在2007年,就掌控着李女士以及谢晖母亲车女士的股票账户。\n为了买卖自家股票,冯大明甚至从他的一位清华大学的校友那里,以15%-20%的年息,借来4000万元,借钱的理由是“经营小隐山庄和茅台白金酒项目”。\n \n \n在2011年11-12月,冯大明、谢晖,在自己的笔记本电脑及IPAD上,利用刘、张、车、李四个账户,合计买入德赛电池股票200余万股,买入金额4500余万元。\n 事后经深圳证券交易所统计,2011年11月8日至2012年2月9日,以“后进先出法”计算,刘先生的账户盈利903万余元,厨师张先生的账户盈利939万余元,车女士的账户盈利3万余元,李女士的账户则亏损7万。四个账户总计盈利1837万余元。\n2012年3月25日晚,德赛电池公告,终止资产重组方案,理由其一,交易对方的股东未达成一致意见;其二,交易标的资产之一的“惠州聚能”公司当时仍处于亏损状态。翌日,德赛电池复牌。\n有些出乎意料的是,证监部门的调查,迅速来到。\n2012年3月底,也就是德赛电池复牌后几天,证监部门即找到冯大明和谢晖进行了初步的谈话。\n证监会事后的通报称,该部门“对重组过程中频发、易发的内幕交易行为保持高度警惕和严打态势,已建立上市公司重大资产重组审核与内幕交易稽查挂钩的快速反应机制,无论公司股价是否发生异动,上市公司停牌进入重大资产重组程序后,立即启动股票异常交易核查程序”。深圳证券交易所在监控中,发现了线索。

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