诺亚推“员工宝” 资管计划收益权仅万元即可起投

诺亚财富积极布局互联网金融，于2014年3月成立了诺亚易捷，旗下员工宝平台专注互联网金融，不同于诺亚财富针对高净值人士，员工宝定位为“白领的私人银行”。

员工宝工作人员提供的数据显示，4月初，员工宝已成功配置将近40亿元的理财产品，注册用户也将近7万，其中，绑卡人数和支付人数分别为3.8万和2.5万左右。

近日，21世纪经济报道记者专访了诺亚易捷CEO黄俊鹏，黄俊鹏告诉记者，用户不仅需要理财产品，还需要场景化的解决方案，员工宝今后会利用大数据，并把诺亚财富的理财师搬到网上，按客户的需求配置理财产品。

值得一提的是，员工宝的资管计划收益权产品仅万元即可起投，而购买资管计划的门槛普遍在100万元以上。

资管计划收益权万元起投

据诺亚易捷方面介绍，目前员工宝的产品及其风控全部由诺亚财富提供，现在线上仅有债权和资管计划收益权等产品，债权是指诺亚财富线下客户和员工宝用户利用已购买金融资产在平台上抵押贷款，相当于P2P网贷。今后平台将会推出货币市场基金、公募基金、海外美元产品、保险等一系列围绕客户需求的产品，并提供投资者教育和资产配置建议。值得注意的是，其产品不承诺刚性兑付。

据了解，员工宝的资管计划收益权仅万元即可起投，而购买资管计划需要一定的门槛，普遍在100万元以上。金斧子的工作人员告诉记者，金斧子的资管计划都是来自资管公司，投资门槛是100万元，没有做资管计划收益权产品；而优选财富的理财经理对记者表示，在优选财富上，不管是购买还是转让资管计划，投资门槛都是100万元，且转让都是以一对一的形式。

“有一个SPV公司的收益权转让，由SPV公司购买，相比个人购买更加可信。”黄俊鹏告诉记者，现在还没跟监管层沟通收益权转让方面的事情。

诺亚易捷公关总监王康对记者表示，“我们有个SPV公司，会去购买万家共赢和其他机构的资管计划，然后在员工宝上把收益权转让出来，因此投资门槛就降低了。据他介绍，万家共赢是万家基金和歌斐资产合资的基金子公司。”

记者在员工宝的一份购买协议中看到，共有甲方（产品收益权的受让方）、乙方（产品收益权的转让方）和丙方（产品收益权的服务方）等。其中，甲方即为员工宝用户；乙方即为产品收益权所对应产品的持有者；丙方是指为甲乙双方提供产品收益权转让的技术平台、信息等服务的机构。协议显示，乙方为上海金炯资产管理有限公司，丙方为上海诺亚易捷金融科技有限公司。

记者查阅了上海金炯资产管理有限公司的工商登记信息，企业法人是诺亚易捷，法定代表人是黄俊鹏，注册资本金为1100万元，经营范围为资产管理、投资管理、实业投资、投资咨询、企业管理咨询、商务咨询（以上咨询不得从事经纪）、市场营销策划。

记者还注意到，员工宝的资管计划收益权产品没有发行方信息。对此，王康表示，这没必要，员工宝的产品经过诺亚财富的严格筛选，是优质的产品，并且相关产品在万家共赢那边一定有发行方信息。

此外，协议第九条为产品收益权再转让，其称，甲方可以在丙方平台上将其持有的产品收益权转让给经丙方确认的有特定资格的相关人士，除此之外不得向任何第三方转让。也就说，员工宝用户购买了资管计划收益权产品后，还可以再次转让给经诺亚易捷确认的有特定资格的相关人士。

员工宝有一个转让专区，持有满30天以上且剩余期限超过30天的类固定收益类产品可以进行转让，用户可以自己定价，转让时间则由用户的定价决定。记者查阅了官网，目前转让总金额已超过1亿元，平均转让时间为12小时左右。

黄俊鹏称，员工宝除收取千分之二的转让手续费外，不会去购买用户转让的产品再卖出，即平台不承诺回购，否则就相当于平台自己担保，这违规了。

设想：大数据+理财师

员工宝定位为“白领的私人银行”，而其白领用户，主要来自华为、海尔、百度、腾讯、华远、蒙牛、欧普等国内优秀企业，还有部分来自普华永道、英国石油、奥美广告等。据了解，投资者在员工宝的平均投资达15万元，而员工宝主要产品的投资门槛为一万元。

不过，目前理财市场已经有不少类似员工宝的互联网理财平台，如铜板街、金斧子等。

“区别于P2P网贷，我们都是投资理财的地方，不是借款的地方，不过相比于金斧子、铜板街等，员工宝会以生态的方法实现用户的财富管理，今后会利用大数据和理财师，按客户的需求配置理财产品。”黄俊鹏告诉记者，用户不仅需要理财产品，还需要场景化的解决方案，比如结婚、小孩出国等，应配置多种产品的组合，要有一个决策过程。不过目前尚未推进此项服务。

不过，黄俊鹏称，员工宝也有类似P2P网贷的产品，比如诺亚财富线下客户买了资产，中间需要流动性，也可以进行抵押贷款，小客户去投资，其成本由购买资产的收益补偿；此外，还有员工贷款，即已购买线上产品的企业员工可以进行抵押贷款。

对于场景化的解决方案，按照黄俊鹏的设想，一个是通过计算机，用户输入基本信息，机器就会提供产品配置建议，但存在两个问题，用户看不懂自己的需求，机器也有一定的缺陷。因此也会把诺亚财富的理财师搬到网上。用户可以选择和点评理财师，理财师则提供咨询和投资的建议。员工宝先尝试以建立用户和理财师的连接为起点，再看看能演化出什么产品。

此外，王康介绍，员工宝的理财产品购买页面还有一个讨论区，只可以看到同企业员工的发言和点评，不过他表示，员工宝无意加入太多社交色彩。

关于盈利模式，黄俊鹏称，目前主要靠手续费，会收取支付通道和银行监管的手续费，手续费大概在千分之二到三左右，另外还会收取适当的费用；不过，未来会有利差，而且互联网有了用户以后，盈利模式太多了，比如数据征信、给客户卖其他东西等。

对于诺亚易捷的未来计划，他透露，在优化员工宝的基础上，也会考虑尝试像股权众筹、非标资产的转让平台等。（编辑 王芳艳）

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