美年大健康等要约收购爱康国宾 体检巨头三合一？

俞熔的胃口不可谓不大。

作为美年大健康的董事长，俞熔从去年开始一手推进对慈铭体检的收购，一手推动美年大健康借壳江苏三友上市的计划，并在今年圆梦上市。

11月29日晚，俞熔又参与启动了新一轮的资本运作。美年大健康宣布，参与买方团联合向爱康国宾董事会及其特别委员会发出“无约束力的私有化初步要约”。该买方团成员包括美年大健康、平安、红杉等公司。

爱康国宾原本是纳斯达克上市公司，跟美年大健康、慈铭体检并称为民营体检行业三巨头。海通证券研报指出，美年大健康、爱康国宾、慈铭体检的体检人次分别为528、360、200万人次。经过此次收购，国内体检行业将形成单级独大格局。

美年大健康独家回应21世纪经济报道记者：“公布要约收购也是昨天（11月28日）才定下来的。这次收购涉及两家上市公司，我们信息披露比较谨慎。”

8月底，爱康国宾董事长张黎刚和私募基金方源资本，向爱康国宾的董事会正式递交了将爱康国宾私有化的提案，方案提出以每股17.8美元的价格私有化爱康国宾。

与次对比，美年大健康等买方团的要约收购价格颇具吸引力。基于已提交的初步要约，买方团将以现金对价形式，按照每份美国存托股份22美元或每份普通股44美元的价格收购爱康国宾全部发行在外的普通股和美国存托股份。该报价体现了爱康国宾2015年8月28日（即爱康国宾收到其内部买方团提出的私有化要约前最后一个交易日）未受影响之收盘价的36.9%的溢价，并较此前爱康国宾收到的内部买方团要约收购价有23.6%的溢价。

值得注意的是，美年大健康、爱康国宾和慈铭体检都在尝试平台化转型。俞熔也向记者表示，美年大健康的移动医疗平台正在布局当中，未来将合并慈铭体检的移动医疗业务。

“两家的平台方向和侧重点各有不同，是错位互补的关系。慈铭体检更加侧重于筛查、基于体检人群的解决方案，注重的是解决方案的端口。美年大健康会更注重于基于疾病风险评估的健康管理等。慈铭跟我们达成的默契是，后台相互打通、资源共享，未来也会整合到一个大的平台。”俞熔透露道。

（编辑：袁一泓）

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