部分银行从2015年开始试水参与健康产业基金，到今年初，有更多的银行积极参与，这或成为银行投行业务的一个新方向。
导读
部分银行从2015年开始试水参与健康产业基金，到今年初，有更多的银行积极参与，这或成为银行投行业务的一个新方向。
日前，平安银行与绿叶集团在上海签署了100亿元战略合作协议，并与绿叶集团共同发起设立“平安绿叶医疗健康产业基金”。平安银行行长邵平向21世纪经济报道记者表示，平安银行选择绿叶集团作为战略合作伙伴是看中了绿叶集团的创新能力及其全球化的战略布局。
在邵平看来，医疗健康行业是永远的朝阳行业，也是一国经济的重要支柱产业之一，而且具有巨大的发展空间。在2月底，平安银行也与药明康德签署了百亿战略合作协议，亦共同建立了医疗健康产业基金。
据21世纪经济报道记者不完全统计，从2014年至今已经成立了超过50家较具规模的健康产业基金，其中，部分银行从2015年开始试水，至2016年后更多的银行相继进行积极布局。多位接受21世纪经济报道记者采访的银行业人士认为，这或成为银行投行业务的新方向。
某股份制银行一位负责人向21世纪经济报道记者指出，商业银行对于大健康等朝阳产业、优质企业都会进行积极的战略合作，提前给予授信支持，以便分享其发展的蛋糕。“目前我们银行是以发债为主，但未来会更多的推广投贷联动”。
平安银行再布局大健康产业
据了解，平安银行将向绿叶集团提供全面授信，并与绿叶集团共同发起设立“平安绿叶医疗健康产业基金” 。并且，平安银行将为绿叶集团提供未来5年发展过程中所需要的配套资金，支持其国内外区域的医药产业布局。
绿叶集团执行主席刘殿波表示，此次与平安银行的战略合作将为绿叶集团构建整体医疗服务体系提供支撑，并加快绿叶集团全球化扩张的步伐。此次跨界联盟还有利于绿叶集团在产业链延伸领域进行投资及资源整合，支持绿叶集团在全球范围内实现生物医药产业布局发展，并帮助绿叶集团全球范围内的优质医药资产、健康管理资产的并购整合和扩张。
刘殿波还向21世纪经济报道记者透露，此前绿叶集团在收购澳大利亚第三大私立医院集团Healthe Care时，平安银行仅在一个星期内即完成了对绿叶集团的授信，为绿叶集团在不到半年的时间内完成对Healthe Care的交割提供了重要保障。
邵平表示，平安银行看中的是绿叶集团的创新能力及其全球化的战略布局。“平安银行也将整合私人银行、信用卡等零售资源，以及平安集团健康险、好医生、信托等优势资源，与绿叶集团进行渠道及客户的全面共享。”
据了解，在制药领域，绿叶集团的海外产品线有7个正在研发的产品，其中5个正在美国FDA进行临床研究；在医疗领域，绿叶集团连续布局了澳大利亚、韩国和新加坡等国际医疗资源。
事实上，除了与绿叶集团共建健康产业基金，在今年2月底，平安银行亦与药明康德共同发起“平安药明产业投资基金”，双方共同在外高桥万创中心及全国、全球市场选择优质标的进行股权投资及并购整合，并与境内、境外资本市场进行深度对接。同时，“平安药明产业投资基金”将专注于药明康德产业链延伸领域进行投资，支持药明康德在全球范围内实现大健康产业布局发展。
在邵平看来，医疗健康行业是永远的朝阳行业，也是我国经济的重要支柱产业之一，虽然与很多西方发达国家相比，我国的医疗健康产业还处于相对落后的阶段，但具有巨大的发展空间，而且经过多年积累，我国的医疗健康产业已经具备了爆发性发展的基础。
“从大众消费者层面看，人口老龄化加速、疾病谱改变、国民健康意识和消费能力提升，促使市场释放出更多层次的需求；从政府层面看，破除以药养医、推进公立医院改革、建设分级诊疗体系、鼓励社会资本办医等各项政策的陆续出台；从企业层面看，一些龙头企业通过战略转型、技术创新、产业升级、并购整合，在行业资源总体较为分散的情况下，已经做好了直面行业发展黄金时期的关键准备。”邵平从上述三个层面进一步阐释。
资本争相涌入
据了解，除了平安银行在积极布局健康产业基金外，还有多家银行在进行相关布局。
如4月9日，树兰医疗与中国工商银行股份有限公司浙江省分行营业部、工银瑞信投资管理有限公司达成战略合作协议，三方将以产业基金为主要合作平台，通过私募股权投资基金等多种形式展开合作，共同出资50亿人民币组建医疗产业基金。
2015年11月17日，天士力控股集团与泰康人寿、中原银行分别签署战略合作协议，并宣布成立“天士力大健康产业基金”，各合伙人合计认缴出资50亿元人民币，致力于投资大健康产业生态圈建设。
据上述股份制银行负责人介绍，银行参与产业基金有多种形式，如撮合交易、LP入股、提供财务顾问、资金托管等。通过此类业务模式，银行希望能够降低信贷风险，增加中间业务收入。“银行直接参与产业投资基金存在一定的障碍，对于直接投资及产业投资基金管理，银行可通过集团控股公司牌照‘曲线’参与。”
“部分银行从2015年开始试水参与健康产业基金，到今年初，有更多的银行积极参与，这或成为银行投行业务的一个新方向。这些银行或参与地方政府主导的产业基金，或者与上市公司、医疗机构等进行合作。因为生物医药、医疗等大健康产业属于新兴战略产业，大家都在抢占制高点，以期待分享其发展的蛋糕。”上述银行负责人向21世纪经济报道记者表示。
一位上市公司与银行共同建立的健康产业基金投资总监向21世纪经济报道记者分析指出，近年来上市公司成立健康产业基金一般以并购、打通上下游、完善产业链等为主，或联合券商，或与外部PE，或是跟银行进行合作。“其实，无论是与哪个主体合作，都需要跟银行打交道。银行在产业投资基金发起、募资、投资等各环节均具有重要作用。”
“从新近成立的健康产业基金看，相对于券商或外部PE，银行直接参与合作的金额会更大一些。”上述投资总监补充道。
据21世纪经济报道记者了解，上述50多家健康产业基金主要涉及领域为：生物制药、医疗器械、康复产业、医学体检、医疗机构、可穿戴设备、医药电商、移动医疗等。另据不完全统计，超过30家的资金规模是在10亿元以下，近20家超过10亿元，其中，工商银行、中原银行、平安银行等银行直接参与建立的健康产业基金规模超过50亿元。
“随着老龄化的不断加剧，市场需求的不断增加，越来越多的资金选择加入到健康产业中，医疗健康产业基金或将迎来新一轮热潮。我们也在对相关项目进行考察，也希望能更多地推动投贷联动。”上述股份制银行负责人表示。
（编辑：张伟贤，如有意见建议请联系：zhangwx@21jingji.com）
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