医药零售巨头国大药房借道登陆A股。
5月31日，国药集团一致药业股份有限公司（下称国药一致）继3月9日披露发布重大资产重组并配套募集资金公告后，发布最新公告详述国药系资产整合战略。
据其公告，本次重大资产重组的方案由国药一致资产出售、发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金组成。
公告称，公司拟以致君制药51%股权、致君医贸51%股权、坪山制药51%股权和在建工程坪山基地经营性资产，以29.06 元/股价格认购上海现代制药股份有限公司新发行的股份。
国药一致拟向国药控股以53.5元/股价格购买国大药房100%股权、佛山南海100%股权、广东新特药100%股权；向国药外贸购买南方医贸51%股权及向符月群等 11 名自然人少数股东支付现金购买南方医贸 49%股权。
同时，向理朝投资、平安资管、国药控股等发行股份募集配套资金的投资者采用锁价方式发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 70,000 万元。
据悉，其购入的国大药房为国药控股全资子公司，是全国医药零售行业规模最大的企业。按照商务部统计口径， 2011-2014年国大药房销售总额连续4年排名国内医药零售企业首位。
根据公告，资产注入方承诺，佛山南海、广东新特药及国大药房2016年度净利润分别不低于人民币4,738.56万元、人民币1,916.70万元及人民币9,846.61万元，2017年度净利润分别不低于人民币4,939.45万元、人民币2,020.97万元及人民币11,099.89万元，2018年度净利润分别不低于人民币5,114.82万元、人民币2,133.01万元及人民币13,127.55万元。
本次重组完成后，上市公司将持有佛山南海、广东新特药、南方医贸 100%股权，成为国药集团旗下两广医药分销的唯一平台。同时，上市公司不再持有致君制药、致君医贸、坪山制药等公司控股权以及坪山基地整体经营性资产，且上市公司及其下属控股子公司将不再控股任何医药工业类业务。
据国药一致方面对记者表示，本次重组将整合国药集团医药零售相关资产并注入上市公司，将上市公司作为国药集团医药零售和两广分销板块的独立上市平台，实现上市公司的战略转型与升级。
国内医药零售行业经过近几年的快速扩张期，门店数目增长迅速。根据食药监局统计，截至2014年底，全国零售药店数量达到434,920 家，零售药店数目众多，行业竞争激烈，呈现出“小而散”的竞争格局。
2014年，前100位药品零售企业销售额仅占零售市场总额的28.1%。商务部曾提出2015年前，药品零售连锁百强企业年销售额占药品零售企业销售总额70%以上。医药零售行业的集中度水平，较既定目标还有较大差距，未来行业有巨大的整合空间。
（编辑：袁一泓）
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