私募基金的规模不断扩大，但两极分化现象也相当明显，赚钱技高风控有道的私募才能脱颖而出。从投资快报股市广播主办的私募先锋榜前十排行榜来看，不少绩优产品都是做好风控，如股票策略榜的亚军产品辰阳恒丰1号，经历了去年A股市场三波下跌后仍能为投资者获取超过1倍的收益。
风控有道的私募脱颖而出
本周是国庆长假后的第二个交易周，市场成交量较前期略有回升，价格指数震荡上扬，填补前期跳空低开留下的缺口，18日大涨1.4%回补缺口，成交量略微放大。中债全价收于127.20点，较前期微涨0.2%。债券市场成交量约22.90万亿元，较上期下降了8.77%，现券交易、回购交易、同业拆借的成交额均出现回落。虽然债券价格持续上升，然而债券成交额却有所下降，债券投资者存在一定的分歧。商品期货方面，商品市场成交量约1.24亿手，较上期上升了21.17%;持仓量2106万手，较上期下降了0.52%;总成交额为5.53亿元，较前期上升了27.70%。
截止发稿日，从近期有净值数据披露的产品看，今年以来华南区私募基金平均收益-3.63%，整体水平略有所回升，其中34.22%的产品录得正收益，65.37%的产品录得负收益。最高收益为138.40%，最低收益为-50.60%，首尾相差为189.00%，整体分化大幅扩大。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-5.08%和0.24%。股票策略表现再度恶化，相对价值策略整体水平依然保持在相对弱势的水平，并未发生实质性的变化。
从私募先锋榜总榜、股票策略榜、相对价值榜前十名来看，赚钱技高风控有道的私募脱颖而出。如股票策略榜的亚军产品辰阳恒丰1号，经历了去年A股市场三波下跌后仍能为投资者获取超过1倍的收益;相对价值榜的益沣成钜瑞对冲1号、量道游骑兵1号，运作相当稳健，最大回撤率分别仅有6.6%、2.77%。
私募先锋榜(广东)前十排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品简称 | 管理人 | 投资策略 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 尚诚壹品 | 尚诚壹品资产 | 事件驱动 | 谷尚勇 | 2.384 | 2016-10-14 | 138.40% |
| 丰年红利1号 | |||||||
| 2 | 尚诚壹品 | 尚诚壹品资产 | 事件驱动 | 谷尚勇 | 2.356 | 2016-10-14 | 135.60% |
| 丰年定增1号 | |||||||
| 3 | 一二资本一期 | 一二资本 | 股票策略 | 刘侃 | 1.992 | 2016-9-30 | 99.20% |
| 4 | 辰阳恒丰1号 | 辰阳投资 | 股票策略 | 朱威 | 2.214 | 2016-9-30 | 88.75% |
| 5 | 上元1号 | 上元资本 | 股票策略 | 杜晋钧、雷志强 | 2.1207 | 2016-9-30 | 83.15% |
| 6 | 敦益一期新三板 | 敦益投资 | 事件驱动 | 黄浩 | 1.915 | 2016-9-30 | 67.54% |
| 7 | 大树多策略 | 大树投资 | 管理期货 | 温泉 | 1.639 | 2016-10-14 | 62.65% |
| 量化1号 | |||||||
| 8 | 明道致远2号 | 鼎锋明道资产 | 事件驱动 | 陈正旭 | 1.524 | 2016-9-30 | 52.25% |
| 9 | 中南资本-私募学院菁英88号 | 中南资本 | 股票策略 | 何春哲 | 1.41 | 2016-10-7 | 45.44% |
| 10 | 云梦泽-碧浪 | 信普资产 | 管理期货 | 毛君岳 | 1.538 | 2016-10-19 | 42.47% |
| 股指期货 |
数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-10-20)
股票策略榜：辰阳恒丰1号于5000点成立仍赚超1倍
截至本期榜单数据统计截止日，沪深300指数报收3316.24点，较年初下跌11.12%，近期股指略有回升，然而成交量并未见有明显的扩张。随着沪指缺口回补，两融规模再度重上9000亿水平，市场信心有所修复。沪港通资金流向方向出现了微小变化，整个星期沪股通净流入3.91亿，而港股通轻微流出0.78亿。
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-5.08%，整体表现略有好转，其中30.11%产品录得正收益，69.59%的产品录得负收益。最高收益为99.20%，最低收益为-50.10%，首尾相差为149.30%。
在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上的投顾并未有太大的变动，一二资本一期近期表现出色，夺得本期股票榜单的冠军，目前产品累计净值1.9920，年初以来净值增长率为99.20%，该产品的投资风格相对激进，投资者应有心理预期。
本期榜单最大亮点来自亚军产品辰阳恒丰1号，该产品成立于2015年6月17日，正是沪指处于5000点之际且下跌刚开始的时候，经历三波下跌，其最大回撤仅有21.90%，而对于今年“千股横盘”的股票市场，该产品也表现出了相当不错的盈利能力及风控能力，目前其累计净值增长率为121.40%，今年以来净值增长率为88.75%，投资者可积极关注。上元1号排名下降到第三位，目前最新累计净值为2.1207，该产品本月并未披露净值，最新情况有待跟踪考证。
私募先锋榜(广东)股票策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品名称 | 管理人 | 成立时间 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 一二资本一期 | 一二资本 | 2016-1-13 | 刘侃 | 1.992 | 2016-9-30 | 99.20% |
| 2 | 辰阳恒丰1号 | 辰阳投资 | 2015-6-17 | 朱威 | 2.214 | 2016-9-30 | 88.75% |
| 3 | 上元1号 | 上元资本 | 2015-11-3 | 杜晋钧、雷志强 | 2.1207 | 2016-9-30 | 83.15% |
| 4 | 中南资本-私募学院菁英88号 | 中南资本 | 2015-11-9 | 何春哲 | 1.41 | 2016-10-7 | 45.44% |
| 5 | 私募工场 | 艺蓝投资 | 2015-12-23 | 不详 | 1.35 | 2016-10-14 | 35.01% |
| 艺蓝一期 | |||||||
| 6 | 恒信盈创 | 恒信盈创 | 2014-7-30 | 钟锟 | 1.508 | 2016-10-14 | 31.82% |
| 成长三期 | |||||||
| 7 | 昭图5期 | 昭图投资 | 2016-1-11 | 朱合伟 | 1.285 | 2016-9-30 | 28.50% |
| 8 | 乾图价值 | 乾图投资 | 2015-8-12 | 黄立图 | 1.6476 | 2016-10-14 | 28.14% |
| 趋势1号 | |||||||
| 9 | 盘通1号 | 盘通投资 | 2016-1-22 | 蓝国强 | 1.2763 | 2016-10-14 | 27.63% |
| 10 | 广州瑞民投资-私募学院菁英171号 | 瑞民投资 | 2016-1-12 | 龙红捷 | 1.2702 | 2016-9-30 | 27.02% |
数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-10-20)
相对价值策略榜：绩优产品最大回撤不到3%
据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为0.24%，表现略优上期，其中35.54%产品录得正收益，63.46%的产品录得负收益。最高收益为27.8%，最低收益为-15.70%，首尾相差为43.5%。本期相对价值的整体表现依然不见起色，投资策略施展上看难度大，对于投顾管理能力的考验还是相当严峻。
在私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜上，益沣成钜瑞对冲1号继续居首，该产品运作于去年年末，成立以来净值曲线平滑，历史最大回撤率仅有6.6%，在相对价值策略施展极其困难的现状下，该产品的表现已经相当不错，成立不到1年，为投资者获取了24.30%的绝对收益，创造收益的能力也是可圈可点，投资者可以给予关注。深圳量华逆袭一号排在第二名，该产品整体而言在风控处理上比冠军产品要大为逊色，历史最大回撤达16.39%。虽然由于近期部分商品品种探底回升再现强势行情，作为期货对冲基金的深圳量华逆袭一号净值也迅速回升，但投资者在选择期货类基金的时候需要更加谨慎，充分考量自身的风险偏好。
值得一提的是，量道游骑兵1号成为本期相对策略榜单的季军产品，目前累计净值为1.2320，该产品在整个运作周期上相当平稳，最大回撤仅有2.77%，已经是该策略下的佼佼者，甚至比冠军产品处理得更加出色。《投资快报》特约评论员认为，该产品是市场上为数不多的相对价值产品，在目前如此恶劣的投资环境下，前三席位中市场中性子策略竟然占其二，可见确实有一些投顾在努力追寻解决之道并找到了行之有效的方法，希望更多的投顾能在实践中找到适合自己的破局之道，让相对策略基金能给投资者更大的惊喜。
私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜(制表：投资快报股市广播)
| 排名 | 产品简称 | 管理人 | 成立时间 | 基金经理 | 最新净值 | 净值日期 | 今年以来增长率 |
| 1 | 益沣成钜瑞对冲1号 | 益沣成资产 | 2015-12-25 | 马忠军、 张爱军、 张大辉 | 1.255 | 2016-10-14 | 27.80% |
| 2 | 深圳量华 | 量华资产 | 2015-9-15 | 李振、 | 1.254 | 2016-10-17 | 25.15% |
| 逆袭一号 | 连祥斌 | ||||||
| 3 | 量道游 | 量道投资 | 2015-12-10 | 刘亦霆 | 1.232 | 2016-10-14 | 23.20% |
| 骑兵1号 | |||||||
| 4 | 鑫鼎-隆盛1号期权对冲 | 鑫鼎基金 | 2015-8-20 | 舒青松 | 1.255 | 2016-9-30 | 15.56% |
| 5 | 第二基金 | 领新投资 | 2015-3-23 | 刘东明 | 1.4654 | 2016-9-30 | 15.41% |
| 天府3号 | |||||||
| 6 | 巨博华 | 巨博华投资 | 2015-9-16 | 安强 | 1.165 | 2016-10-17 | 14.78% |
| 量化1号 | |||||||
| 7 | 中投星火-量化进取型2号 | 中投星火 | 2016-1-20 | 徐剑 | 1.116 | 2016-10-10 | 11.60% |
| 资本 | |||||||
| 8 | 翔云粤大 | 翔云资产 | 2015-11-4 | 邱茂川、许振琰 | 1.1644 | 2016-10-14 | 9.92% |
| 金融一号 | |||||||
| 9 | 领新元成6号 | 领新投资 | 2014-10-21 | 刘东明 | 1.311 | 2016-9-30 | 9.25% |
| 10 | 国邦粹基金 | 国邦资产 | 2015-10-19 | 周权庆 | 1.087 | 2016-10-14 | 6.88% |
数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-10-20)
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（编辑：admin_1816）
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