刘伟:产融结合的最高境界,就是功能的融合
12月22日,在由21世纪经济报道主办、前海股权交易中心协办的“2016亚洲产业与资本峰会”上,招商蛇口董事、党委书记、副总经理刘伟分享了招商蛇口在产融结合方面的探索。
Δ招商蛇口董事、党委书记、副总经理刘伟
刘伟表示,产融结合就是实业和金融紧密结合,这种结合有两种方式,一种方式是金融机构发展到一定程度,对于实业进行战略性投入,形成金融和产业结合。真正融合一定是要关心企业深层次发展。
另外,我们金融产品和实业的很多创新是扣着实业需要来的,所以金融产品与实业也做到很多融合。当然最高境界就是功能的融合。
演讲文如下:
刚才周主席说李鸿章发的第一只股票,其实就是招商局发的,正是当年李鸿章上奏折给皇帝,才有今天的招商局。今年是招商局成立144年,明年是145年了,招商局发展的过程就是产融结合的过程。
我的介绍分三部分:一说说产融结合;二看看招商局在产融结合方面的实践;三讲讲招商蛇口产融结合的一些探索。
产融结合就是实业和金融紧密结合,这种结合有两种方式,一种方式是金融机构发展到一定程度,对于实业进行战略性投入,形成金融和产业结合。最近的并购、收购当中,野蛮的举牌,算不算产融结合我不知道,但真正融合一定是要关心企业深层次发展。招商局是由产业而生,最早就是做轮船航运,在这过程中不断发现实业需要金融支持。所以它创办了或者新办了很多和实业相结合的一些金融业务。从资料当中可以看到的,从1872到现在招商局经历了很多大事件,包括成立中国第一家保险公司仁和保险,很高兴告诉大家,今年12月1日招商仁和保险复牌了。以前说太平保险是第一家,现在历史往前推60年,仁和保险才是中国第一家保险。过程当中还有很多,比如兴办招商银行,平安保险也是招商局创办的,就是招商局当年的社保方面的公司,公司化运作后走出来平安保险。现在招商局管理资产的达7万亿,包括招商银行,招商局是招商银行最大的控股股东。
这个过程当中1979年中国改革开放,蛇口工业区诞生,包括大家所在这个地方,是中国改革开放的试验田—蛇口。这家酒店也是招商蛇口兴建的,欢迎大家来我们的酒店,有不满意的地方还请多批评。招商局的产融结合,是实业到金融,整体架构相当紧密结合。另外,我们金融产品和实业的很多创新是扣着实业需要来的,所以金融产品与实业也做到很多融合。当然最高境界就是功能的融合,当然,目前也还有需要提升空间。从招商局现在拥有的产业,包括银行、证券、资本、保险、港口、物流、航运,地产,这也是我所在板块。刚才王书记问我,说招商蛇口干什么的?招商蛇口确实不是每个人都了解,所以下面我重点介绍一下招商蛇口。
招商蛇口的整个产融结合,到昨天整个市值差不多1500亿,但请注意,我们总资产有2460亿左右。什么意思?资本市场的市值还没有完全反应公司的真实价值。在坐应该有很多投资者,不知道你们是如何分析实业?招商蛇口发展、变化及所做的探索,其实都是在和资本、金融紧密结合所带来,并这个过程当中不断壮大。
招商蛇口截止目前上市已经一年了,这个之前有两块,一个就是1979年创办的蛇口工业区,还有一块就是在1993年上市招商地产,把这两块在去年进行了无先例重大资产重组,形成了新招商蛇口。定位就是中国领先城市及园区综合开发和运营服务商。这和过去的纯建设、社区、房地产为主的业务,实际上进行了形态上的完全变化。目前主业有三块:园区开发与运营、社区开发运营、油轮产业建设与运营。这三个板块在发祥地蛇口都能够看到。中国第一个工业园区,即改革开放以后的工业园区,实际上就是招商局主导的蛇口工业区。当时没有深圳,先有蛇口,在什么都没有的地方,诞生了大家现在看到的宜居、宜业的滨海新城,这个园区本身就是产融结合的非常好典范。
园区业务在全国各地有十多个园区,社区方面我们在全国和40多个城市,加上在海外,新西兰、香港这些地区都有相应布局及比较好的东西;邮轮大家可能不太熟,最近深圳大家都看到了太子湾油轮港正式投入使用。我们在邮轮布局不仅仅在深圳,厦门、上海、青岛、天津在沿海城市我们都有布局,下一步我们还有对邮轮有深层次的探索,这里面也需要资本助力。
招商蛇口的发展模式,我们把它叫产网融产一体化,我们以产业聚集为核心,因为一个城市没有产业这个城市就是空的,这和大家对实体经济讨论是一样,如果实体经济空了就受不了。新当选的美国总统还没有上台就已经在呼吁,要把美国实体,原来美国很多实体到其他地方,现在他们感受到没有实体的压力,所以发展产业是核心。有产业聚集,带来了很多需求、城市的开发,产业和城市相结合,产业新城模式就出来了。现代化网络,我们有倡导产网结合方式;另外就是产融互动,产业、金融之间一定要亲密互动,最好就是深层次的融合。在这个方面产业是需要的,而金融,做得好不好跟你所投向的产业方向性、对不对有很大关系。过去国家比较强调做大,在做大过程中,实际上大量的产能过剩,因为大家都需要做前三名,拼命兼并收购,最后水泥钢铁都过剩了,最后就是压产能,这一系列的过程反映出产融结合当中还是有很多盲区。
招商蛇口在资源方面,可以说我们在这方面非常好,我们产品线很多,我们有很好的别墅、中高端的住宅、酒店、常住公寓、人才公寓、写字楼、研发楼、园区、港口、国际学校、国际医院,整个产业生态圈里面的产品线比较多,质量也比较好。这个过程中我们有很多产品被资本市场所看好,都纷纷跟我们进行一些合作,这既包括招商局内部金融机构、也包括外部机构,跟我们进行房地产私募基金、REITs产品等合作。明年就有一些新东西,大家可以看到,比如说表内、表外的互动,这里有很好的产品大家可以关注。
园区方面来讲,我想这一块也是实业和金融结合的最好一个板块,因为我们做园区或者产业新城,我们一定要引进或者培育一批有实力的企业,培育这些企业,这些企业要成长好,他们有一个很好的生态圈才可以,这个生态圈最重要就是金融。因为在过程当中我们对我们园区企业的充分了解、扶持、培育、壮大,本身就是金融壮大的过程。所以这两者之间结合的空间会非常大。未来一段时间招商蛇口之所以跟一般房地产开发商不一样,因为其核心很关注产业发展,所以在这一块会在全国一些核心城市及周边有很好的布局。这样会跟资本有很多的结合,甚至一园区一基金。
资本促进产业发展方面我们也有一些实践,这在集团内部我们进行一些合作,比如说我们以蛇口为例,我们对企业从小到大的生长过程进行全生命周期的跟踪,不同的阶段我们会给予不同支持,比如说开始众创空间到孵化器,以及所配套的相关基金。比如说招商启航,园区产业基金扶持、创投基金跟进,企业壮大、上市这是全过程的服务体系助企业成长,打个广告,企业想要成长好,就过来招商蛇口的园区。蛇口这里培养了中国很成功的一堆企业,大家知道的深圳很多优秀企业,其实都是从蛇口走出去的。
这里我们有一个启航基金,这是一个天使基金,是招商蛇口跟招商局内部的金融板块进行合作的基金,主要是孵化初始、初创阶段的项目,最近投的一些项目也已经有很好的效果显现。除了刚刚所讲这一块,我们招商局集团在创投基金方面,投资实际上有风险,我们把基金组合成创投基金,起点50亿,在交通、地产、金融、制造业方面进行行业的投入对实体经济的扶持。
最近我们跟人民日报成立伊顿传媒基金,这个传媒基金重点很显然是在媒体的新兴产业的培育方面,当然我们也期待着南方报业集团有很好的合作,此外我们想围绕产业做中国新经济联盟,目前是初步阶段,但我们已经和几家比较大的平台,包括人民日报、腾讯等企业进行了沟通、商量。当然,如果本次会议主办方有兴趣,我们也可以一起合作。这个项目是什么?就是助产业一臂之力,把金融、产业进行结合,这也是最近中央经济工作会议呼吁的,就是实体经济的要支持到点子上,这方面我们想落实到点。
在邮轮产业基金方面,我们会有很大的动作。邮轮产业链,船、港、城,游、娱、购这是整个邮轮产业的生态圈,这过程当中船的作用以及投入都巨大。普通的船中国很多船厂都能够造,但高端邮轮,目前只在欧洲有几家厂能做,所以下订单要6年以后才能拿船,一艘船也是比较贵,大一点的就需要7亿美金。所以船的投入需要有相应的基金支持。做邮轮业务,也是符合供给侧改革的要求。供给侧结构性改革就是要做老百姓需要的,不要简单低端重复,这需要邮轮产业基金,这在设计之中的,我们会跟很多资本进行合作。
招商蛇口未来产园发展我们有很多布局,除了深圳蛇口前海大量的优质资源需要做相关的开发、园区建设之外,我们最近在北京·通州副中心参与大量工作,这些工作都会对我们投资者是一个好消息。我们实实在在把这些工作做好,就会得到很好成长。招商蛇口,股票代码001979,这是在我们深交所金所长那里上市,现在的品牌定位是城市生长的力量,英文就是智慧成长。
谢谢大家!
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(编辑:李剑华)
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