定增基金表现出众包揽私募先锋榜前两名

投资快报记者李燕娜

2016-12-24 09:01

主流策略回吐利润，定增基金表现出众，事件驱动策略成为私募行业关注的焦点。从投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)前十排行榜来看，两只私募定增产品包揽前两名，它们分别是尚诚壹品丰年定增1号、瀚信定增1号，今年以来收益率高达122.90%、90.30%。

私募定增基金脱颖而出

前不久证监会主席刘士余公开发表评论，指责部分险资在股票市场上保的一些举牌行为，而后保监会也出台了紧缩政策：叫停万能险业务，并对个别保险公司展开调查，险资举牌潮就此退去。目前股指低位运行，成交量锐减，两融数据也下滑至9500亿左右，股票市场参与者较为谨慎。债券价格继续下行，中债总全价指数收于123.10点，较前期下跌1.03%，债券市场成交额约21.18万亿，较上期下降10.59%;商品市场总成交额约5.91万亿元，较上期下降8.67%。

截至发稿日，从近期有净值数据披露的产品看，今年以来华南区私募基金平均收益为-2.52%，其中41.52%产品录得正收益，58.01%的产品录得负收益。最高收益为122.90%，最大亏损为-59.00%，首尾相差181.90%。本期股票、相对价值两大主力策略平均收益分别为-4.46%和1.23%，两大主力策略的利润都出现回吐，尤其是股票策略，下滑幅度非常大。

主流策略回吐利润，定增基金脱颖而出，事件驱动策略今年成为私募行业关注的焦点。从投资快报股市广播主办的私募先锋榜(广东)前十排行榜来看，有两只产品确实比同期同类产品表现更加出众，它们分别是尚诚壹品丰年定增1号、瀚信定增1号。前者今年来业绩表现一直十分稳定，保持平稳增长，截至12月16日的净值增长率为122.90%;后者净值更新仍然停留在12月9日，但其今年以来收益率已经达到90.30%。按照今年事件驱动策略产品的走势，如果不出现黑马逆袭，冠军有很大概率会从以上两只产品中产生。

私募先锋榜(广东)前十排行榜(制表：投资快报股市广播)

排名产品简称管理人投资策略基金经理最新净值净值日期今年以来增长率

1 尚诚壹品丰年定增1号尚诚壹品资产事件驱动谷尚勇 2.2290 2016-12-16 122.90%

2 瀚信定增1号瀚信资产事件驱动蒋国云 1.9030 2016-12-09 90.30%

3 辰阳恒丰1号辰阳投资股票策略朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

4 大树多策略量化1号大树投资管理期货温泉 1.7403 2016-12-16 72.70%

5 上元1号上元资本股票策略杜晋钧、雷志强 1.8859 2016-12-16 62.87%

6 一二资本一期一二资本股票策略刘侃 1.5900 2016-12-09 59.00%

7 舍得之道资本-静观万有F期杰明对冲舍得之道资产多策略冯津 2.2347 2016-12-16 55.41%

8 云梦泽-碧浪股指期货信普资产管理期货毛君岳 1.6749 2016-12-20 55.16%

9 翔海恒升灵活配置2期翔海恒升投资多策略吕东坡 1.5470 2016-12-02 54.70%

10 西域和谐3号定增西域投资事件驱动张小玲 1.5020 2016-12-16 50.20%

数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-12-22)

股票策略榜：辰阳恒丰1号蝉联榜首

截至本期榜单数据统计截止日，沪深300指数报收3338.54点，较年初下跌10.52%，相比上周而言，股指下滑1.20%。据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来股票策略私募产品的平均收益为-4.46%，其中36.26%产品录得正收益，63.58%的产品录得负收益。最高收益为86.96%，最大亏损为-59.00%，首尾相差145.96%。

在私募先锋榜(广东)股票策略排行榜上，辰阳恒丰1号继续排在榜首，该产品运作1年半左右，今年以来净值增长率86.96%，净值再度出现小幅回撤，但在今年震荡的股票行情下获得这已样的成绩相当不错，产品历史最大回撤仅为20.05%。《投资快报》特约评论员留意到，近期该产品净值在弱势行情下也出现较大波动，可见仓位并不低。

上元1号继续排在亚军位置，近期产品净值有所回升，目前录得最新净值为1.8859，今年以来收益率为62.87%。一二资本一期净值近期急速下滑，运行出现极大波动，目前录得最新累计净值为1.5900。该基金今年以来增长率一度超过一倍，但其投资风格偏激进。尤其是最近，我们看到产品在极短时间内竟出现了极大的回撤，这类黑马投顾有待持续考察。

私募先锋榜(广东)股票策略排行榜(制表：投资快报股市广播)

排名产品名称管理人成立时间基金经理最新净值净值日期今年以来增长率

1 辰阳恒丰1号辰阳投资 2015-06-17 朱威 2.1930 2016-12-16 86.96%

2 上元1号上元资本 2015-11-03 杜晋钧、雷志强 1.8859 2016-12-16 62.87%

3 一二资本一期一二资本 2016-01-13 刘侃 1.5900 2016-12-09 59.00%

4 中南资本-私募学院菁英88号中南资本 2015-11-09 何春哲 1.4561 2016-12-16 50.19%

5 世纪方略?君鼎1号君鼎兴富基金 2015-12-31 陈栋梁 1.4341 2016-12-09 43.41%

6 钰融一期钰融资产 2015-05-22 赖春林 0.7070 2016-12-16 35.96%

7 天谋富龙1期天谋投资 2016-01-05 张耀东 1.3010 2016-12-16 30.10%

8 新里程藏宝图京都1号新里程资产 2016-01-13 熊超超 1.2872 2016-12-16 28.72%

9 昭图5期昭图投资 2016-01-11 朱合伟 1.2870 2016-12-16 28.70%

10 睿璞投资-睿洪一号睿璞投资 2015-12-07 蔡海洪 1.2840 2016-12-09 28.40%

数据来源：玄甲资管研究院(数据截止日：2016-12-22)

相对价值策略榜：益沣成钜瑞对冲1号晋升首位

据统计，从公开披露的数据来看，华南区今年以来相对价值策略私募产品的平均收益为1.23%，其中51.79%产品录得正收益，46.43%的产品录得负收益。最高收益为71.96%，最大亏损为-29.18%，首尾相差101.14%。本期相对价值策略平均表现持续好转，虽然期货市场与股票市场最近震荡加剧，但短期依旧可以把握一些结构性机会，对于对冲基金而言，能获取强阿尔法效应的产品异军突起，同时近期对冲基金的收益整体上移，相信在贝塔效应上也有不小的贡献。

本周私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜的前三甲位置发生了变动，益沣成钜瑞对冲1号晋升第一名，今年以来净值增长率高达31.36%，最新净值为1.2900。该产品成立以来运作稳健，在风险控制上做得相当不错，投资者可关注。资料显示，深圳益沣成资产管理有限公司是一家从事私募基金管理、股权投融资、区域板股权托管交易市场挂牌、上市咨询、中小企业私募债辅助发行、多层次资本市场业务、资产管理和财务咨询的专业性、综合性投资管理和咨询机构。

同为市场中性策略的微观世界量化对冲一号排在第三名，该产品今年以来大致稳健，但产品初期出现过不小的回撤，投资者应当予以观察。

此外，领新投资、翔云投资均有两只产品入榜，领新投资旗下第二基金天府3号、领新元成6号分别位列先锋榜的第3位和第6位。股市广播基金观察员表示，领新投资运作的产品相对激进，此前已经多次提及，投资者应根据自身的风险承受能力和投资目标进行取舍。

私募先锋榜(广东)相对价值策略排行榜(制表：投资快报股市广播)

排名产品简称管理人成立时间基金经理最新净值净值日期今年以来增长率

1 益沣成钜瑞对冲1号益沣成资产 2015-12-25 马忠军、张爱军、张大辉 1.2900 2016-12-02 31.36%

2 微观世界量化对冲一号微观世界基金 2015-06-10 江婉平 1.2680 2016-12-16 22.28%

3 第二基金天府3号领新投资 2015-03-23 刘东明 1.5084 2016-12-09 18.80%

4 鑫鼎-隆盛1号期权对冲鑫鼎基金 2015-08-20 舒青松 1.2580 2016-12-02 15.84%

5 翔云粤大金融一号翔云资产 2015-11-04 邱茂川、许振琰 1.2263 2016-12-16 15.77%

6 领新元成6号领新投资 2014-10-21 刘东明 1.3380 2016-12-09 11.50%

7 壹财富量化1号壹财富投资 2015-05-07 唐文杰 1.0740 2016-12-16 8.59%

8 翔云精细量化一号翔云资产 2016-03-09 许振琰 1.0830 2016-12-16 8.30%