今年将是证券业三年资本补充规划的最后一年，而一些未上市的新三板挂牌券商在完成其融资后，正在加速推动其业务布局。
3月21日，华龙证券的公告称将增设战略发展部和资产托管部两个新部门，同时还将向私募子公司金城资本管理有限公司（下称金城资本）进行增资；与此同时，金城资本还将向华龙所在的甘肃省中小企业发展基金等出资。
值得一提的是，华龙证券的上述频繁动作，恰好发生于其去年底的近百亿规模定增完成之后；去年底，华龙证券通过发行36.87亿股完成了96.22亿元的融资。
一位接近华龙证券人士认为，而这可能只是其融资完成后，业务及架构扩张的一个开始。
一连增设两部门
在新三板市场完成再融资的不足百日内，华龙证券的动作已在悄然浮水。
21日，华龙证券董事会审议通过议案显示，这意味着华龙证券至少要增设战略发展部、资产托管部两个部门。
值得注意的是，华龙证券尚未在公告中披露两个新设部门的具体职能安排。但21世纪经济报道记者发现，上述两部门中的战略发展部已出现在华龙证券官网信息中，不过资产托管部尚未出现。
“战略发展（部）一般都是围绕行业环境及公司的服务、产品进行协调、提出创新和建议等报告等内容，还要跟进一些数据层面的事情。”华南一家大型券商战略发展部人士表示，“设立这个部门，往往是为了把公司长远和短期布局思路更系统化的研究安排。”
而据21世纪经济报道记者获悉，目前华龙证券战略发展部人员的部分构成来自于证券研究领域，例如其配备的副总经理张晓，此前正是从事证券研究和投资咨询工作；而研究员曹明此前则负责宏观经济及政策的研究。
而对于其增设的另一部门——资产托管部，则有业内人士略感意外，原因在于目前华龙证券尚未取得基金托管资格。
据证监会最新公布的证券投资基金托管人名录显示，目前共有42家机构是合格的基金托管人，其中除证金公司、中证登和27家商业银行外，只有海通、国信等13家证券公司，但华龙证券未在其列。
“目前托管市场主要是基金份额，而华龙又是证券公司，最有可能的是托管私募基金，可华龙证券目前并没有进入托管名录。”一家国有大行资产托管部人士略感好奇。
有业内人士分析认为，华龙证券虽未取得资格，但此举或是为了提前抢滩可能到来的私募基金托管市场。
“首先资产托管并不仅限于基金资产，证券资产也包括非上市的股权，比如未来证券法修法打开众筹的制度空间，那么众筹的股权也需要一个托管机构，这种业务托管放在券商做是有可能的。”上述接近华龙证券人士称，“基金托管也是一个大市场，虽然目前没有资格，但不排除未来托管人名录会扩容，所以设立部门可能也是提前做好这块业务的准备。”
重兵挺进直投背后
增设部门只是组织架构、人员配备的调整，而华龙证券对私募子公司金城资本的增资却是真金白银。
华龙证券3月21日公告称，此次需要对金城资本增资达10亿元，这几乎占去年底融资额的10%。记者查阅工商资料显示，金城资本此前注册资本为2.615亿元，此次注资意味着金城资本将获得数倍于此前的资本支持。
据华龙证券介绍，金城资本业务包括PE直投、产业基金管理等，目前旗下管理设立并管理“甘肃生物医药产业创业投资”、“金城新三板股权投资”等规模为50亿元的基金；不过21世纪经济报道记者发现，金城资本所辖基金主要集中于甘肃当地的新兴产业。
而据此前披露，金城资本还将向甘肃省中小企业发展基金等出资。事实上，甘肃中小企业发展基金刚刚由甘肃省财政厅及社会资本共同设立于去年10月。而据21世纪经济报道记者获悉，金城资本还于去年底出资设立了“甘肃华龙中小企业发展基金管理有限公司”。
在业内人士看来，华龙证券重兵挺进直投、私募领域，原因或在于其仍然在政策红利支持的背景下，寻找股权投资机遇。
“最近两年是IPO的窗口提速年，PE市场有着机会，所以也是增设PE、VC和新三板基金的时候，华龙在这方面的投入应该与此有关。”上海一位投行人士分析称，“另外华龙证券是省属国资券商，根据要求国有的持股一旦IPO需要部分划转社保基金，而通过一些产业基金形式的设计，则能在规则内豁免划转。”
值得一提的是，在完成去年的近百亿融资后，增设部门、挺进私募可能并非华龙证券在业务扩张上的全部表现。
“跟之前不一样的是，华龙去年底有了更多资金，必然要在一些领域有所投入，比如资本消耗比较明显的两融、营业部网点等领域，可能也会有所体现。”前述接近华龙证券人士称。
事实上，在非上市阶段利用场外市场进行较大规模的募资和业务扩张，已非华龙证券所独用，相反其正在成为券商扩大规模的一种模式，例如更早前的天风证券、九州证券等券商也具有类似的特征。
（编辑：李新江）
21世纪经济报道及其客户端所刊载内容的知识产权均属广东二十一世纪环球经济报社所有。未经书面授权，任何人不得以任何方式使用。详情或获取授权信息请点击此处。
分享成功
