央行马骏：建议金融机构开展环境压力测试

在4月7日由昆山杜克大学举办的“2017杜克国际论坛”上，中国人民银行研究局首席经济学家马骏表示，建议金融机构开展环境压力测试。

所谓环境压力测试是引导金融机构将更多金融资源向绿色产业配置的新方法。英格兰银行的研究表明,气候变暖会使财产险标的遭受损失的概率提高;使保险公司所投资的一些资产(如石油股)的价值下跌。

马骏介绍，中国工商银行已率先探索环境风险对银行的压力测 试。分析表明,环境标准和执法力度的提高、未来开征碳税和碳交易市场启动将使高污染企业贷款不良率的提高。对这些情景进行压力测试,可能衍生出银行内部支持绿色项目和抑制污染性投资的转移定价机制。

测试结果显示，对于火电企业,虽然环保标准趋严对火电行业产生较大成本压力,但受益于宏观经济平稳发展,以及中国工业化进程产生的巨大电力需求,未来火电行业整体仍将保持稳定发展。环保标准提高将对火电行业产生结构性影响,尤其是对中小型企业形成较为明显的财务压力。

中国银监会前主席刘明康表示，绿色保护事业可以使更多人从事价值链更高的工作，银行业从中也能获得更多机遇，“事实证明，凡是搞绿色金融的机构，不良率相应比较低”。

对此，江苏省银监局局长扶明高表示，江苏银行业金融机构投放在绿色信贷领域的不良率只有0.2%，整体不良率为0.37%，低于全行业的不良率平均水平，说明绿色信贷大有可为，风险较低。“绿色信贷余额占全部制造业余额的36.8%，制造业贷款和绿色贷款相比是30.8%，比2015年提升了3个百分点”。

扶明高透露，江苏银监局对国家重点调控、限制类以及有社会风险的行业制定了专门的规定，对高风险的项目实施了特殊信贷支持，对环评不合格的企业和项目严禁提供信贷支持，把环境作为信贷领域的门槛之一。

哈尔滨银行行长张其广介绍，城商行在业务运营中要创新信贷模式。一是将绿色金融与黑龙江省省情结合，支持绿色农业和循环经济的发展。第二，把绿色金融与东北转型相结合，降低不可再生能源消耗和污染的排放。第三，把绿色金融和科技金融相结合，支持发展高科技绿色产业。

兴业银行首席经济学家鲁政委提出，绿色金融具有外部性，市场主体是否愿意为它付费十分重要。第二，标准制定是否合理，能否被有效执行也值得关注。对此，政府不应过多补贴，而是应利用政策机制进行激励。

鲁政委表示，在微观激励方面，要让做绿色金融、绿色技术的企业能够有非常好的盈利前景，有适当的风险收益比。“站在银行的角度，至少有两点，第一，为绿色融资设定更低的风险权重，第二，在企业破产当中，让绿色债券有优先受偿资格”。

针对绿色金融的发展思路，刘明康提出了五项建议：第一，绿色金融指标的制定要更新、更高、更细。第二，金融机构内部要进行相应机制建设和体制改革，要推动各个部门和每一个工作人员心往绿色金融上想，力往绿色发展上使。第三，要加强信息披露透明度的建设。第四，利用法律手段做好绿色发展，完善法律法规，执法要严。第五，沟通与合作是做好绿色发展和绿色金融的关键。“保险、银行、基金、碳市场交易的从业者，大家要相互合作”。

（编辑：吴红缨）

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