期指宽幅震荡 多IC空IH套利策略

投资快报 何信
2017-05-26 00:30

昨日期指全天呈宽幅震荡格局,IH主力转入弱势垫底行情,IF、IH主力收盘收尾。截止收盘,沪深300指数报34247.17点,平于昨日结算价,IF1706报3402.0点,涨幅为0.14%;上证50指数报2407.57点,跌幅为0.18%,IH1706报2391.4点,跌幅为0.03%;中证500指数报5799.25点,涨幅为0.60%,IC1706报5759.0点,涨幅为0.37%。

期指成交持仓方面,IF1706成交16750手,持仓32595手,日增仓-911手;IH1706成交8593手,持仓20108手,日增仓-585手;IC1706成交17961手,持仓28221手,日增仓972手。

期指升贴水方面,IF1706贴水22.17点,IH1706贴水16.17点,IC1706贴水40.25点;外盘方面,截止收稿,A50E05报10715.0点,涨幅为0.05%;成交46.48完成,持仓47.25万手。

沪深两市,股指双双低开,随后跳水下行,券商股奋起护盘,题材股也纷纷活跃,大盘跌幅收窄,创业板盘中翻红;午后雄安概念股、次新股纷纷大涨,创业板指涨逾1%,沪市表现弱于深市。截至收盘,沪指报3064.08点,上涨0.07%,深成指报9812.46点,上涨0.50%,创业板指报1776.28点,上涨1.03%。

金融去杠杆尚未结束,并逐渐对实体经济造成负面影响,多家企业取消债券发行,压制经济增速预期;整体看,监管规范仍在发力,资金面风险尚存,经济预期亦有下修风险,市场尚未形成新的上涨因素,IH发力更多是市场基于避险的选择,宏源期货不建议追高,当前IH/IC已经逼近股灾时比值0.42,若IC企稳,可操作多IC空IH套利策略。

总体来看,二三季度经济数据可能不如一季度亮眼,且我国经济走出下行周期仍需时日。金融监管升级、防风险仍是近期资本市场的主流旋律,从央行的操作基调看,下半年稳定经济举措有望再现。短期指数或将在二次探底后开启筑底行情,中期以结构性波动为主。

名次 会员简称 多单持仓 比上交易增减 名次 会员简称 空单持仓 比上交易增减
1 五矿经易 3747 -47 1 中信期货 4311 -120
2 中信期货 3686 -129 2 上海东证 2356 19
3 中金期货 1866 3 3 银河期货 2281 -20
4 国泰君安 1731 -67 4 华泰期货 2187 -97
5 银河期货 1342 17 5 光大期货 1746 -84
6 广发期货 1305 -79 6 国泰君安 1712 -63
7 兴证期货 1226 -46 7 广发期货 1356 -126
8 南华期货 1197 21 8 国投安信 1337 5
9 海通期货 1098 -59 9 兴证期货 1319 3
10 华泰期货 1065 -104 10 海通期货 1231 -107
合计 25243  -604  合计 24983  -597 

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