西门子和阿尔斯通合并交通业务 抗衡中国中车

21世纪经济报道 21财经APP 姚瑶 上海报道
2017-09-27 16:59

9月27日,德国西门子和法国阿尔斯通联合发布声明称,双方签署谅解备忘录,以排他性的方式对等合并交通业务,合并后在法国上市,总部设于巴黎;阿尔斯通现任首席执行官将担任新公司负责人,西门子占股50%。交通解决方案业务总部设于德国,轨道车辆业务总部设于法国, 合并后的公司名称将为西门子阿尔斯通。

西门子丶阿尔斯通在高速城际列车方面实力强劲,分别有德国ICE和法国TGV列车。西门子还是信号技术的领导者。

根据阿尔斯通和西门子最新一期年度财报,预计新公司拥有储备订单612亿欧元,营收153亿欧元,调整后的息税前利润12亿欧元,即调整后的息税前利润率为8.0%。通过业务合并,西门子和阿尔斯通有望最迟于交易完成后四年内实现4.7亿欧元年度协同效益,并在交易完成时实现5亿-10亿欧元的净现金。轨道车辆业务全球总部及其管理层将设在巴黎地区,合并后的公司将继续在法国上市。交通解决方案业务总部将设于德国柏林。新公司将拥有62300名员工,遍布60多个国家。

“此次法德两国企业间的对等合并在很多方面都传递了出了强烈信号。我们将与合作伙伴阿尔斯通共同践行欧洲理念,面向未来,在轨道交通行业打造新的欧洲冠军企业,在世界范围内,以更创新、更具竞争力的业务组合惠及我们的客户。“全球市场在过去几年经历了巨大的变化,一家来自亚洲的企业强势改变了市场格局,同时,数字化将影响交通行业的未来。”西门子股份公司总裁兼首席执行官凯飒(Joe Kaeser)表示。

声明还显示,西门子与阿尔斯通在业务上具有很强的互补性。合并后的公司将发挥布局优势,进一步拓展阿尔斯通业务所覆盖的中东、非洲、印度以及中南美等不断增长的市场,以及西门子所覆盖的中国、美国和俄罗斯市场。

目前全球第一大全球轨道车辆和机车制造商为中国中车,市场由中国中车、西门子、阿尔斯通和庞巴迪主导,合并后的西门子阿尔斯通的规模将仅次于中国中车。

(来源:彭博新闻社  四大公司的销售额(以欧元计))

2016年,中国中车海外市场份额高速增长,国际业务签约额约达到81亿美元(约合人民币533亿元)左右,同比增长40%,这让中国中车坚定了继续拓展海外市场的决心。2017年初,中国中车提出2017年海外市场签约额要更上一层楼,达到90亿美元左右。

相关分析指出,此次合并,是应对过去十年以来,竞争日益白热化的战略性举措。

西门子将其包含轨道牵引驱动业务的交通集团注入阿尔斯通,以置换阿尔斯通增发的股份,这项交易仍有待阿尔斯通股东的批准,包括取消双重投票权等事项。预计投票将会在2018年第二季度进行。该项交易仍有待相关监管机构的许可,包括法国外商投资许可、反垄断机构的审查,以及法国金融市场管理局(AMF)的确认,以确保西门子在合并完成后不会提出强制性收购要约。交易预期在2018年底完成,并在特别委员会的审查下进行。

此外,这宗合并在法国国内招致了舆论的质疑,质疑法国因此丧失了对于该国标志性工业巨头的控制,另外还担心会有损相关的就业。

针对上述争议,声明称,西门子承诺,在交易达成后的四年内,不持有超过阿尔斯通股本50.5%的股份,同时需要进行必要的监管和对企业及员工的保护。基于此,法国政府对于该交易也表示了支持。

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