从浙江近几年金融领域“不良”成因来看，杠杆过高是重要原因之一。
浙江一位金融监管官员在接受21世纪经济报道记者采访时表示，浙江降杠杆第一要务是“化圈解链”。从降低或有负债角度推动企业降杠杆，摸清企业担保圈风险全貌和风险传导路径，预判担保圈中最适宜的救助节点企业和帮扶最佳时间点，同时做好担保圈的拆解。
从这几年运行来看，债权银行委员会（下称“债委会”）机制则成为化解担保链风险的利器。推进债委会是银监会根据当前经济金融形势出台的举措，原则上选择“三家以上债权银行、且贷款余额合计3000万元以上的困难企业和僵尸企业”组建债委会。
前述金融监管官员在接受21世纪经济报道记者采访时表示，债委会首先发挥类似于ICU的紧急救助功能，问题企业先送进去先保证不乱，不发生踩踏事件，后续是分类帮扶还是有序出清，怎么帮、怎么出清，各债权银行集体“专家会诊”后，按照企业的实际情况确定方案。
截至2017年末，浙江辖内已组建债委会1116家，涉及信贷金额2935亿元。以农行浙江省分行参与组建的债委会项目来看，其中温州就占半壁江山。
债委会温州样本
纵观浙江多个成功处置的不良担保圈发现，其典型的担保链关系大致是 ，比如A企业受B、C等担保企业的不良担保责任牵连，出现转贷困难。但A企业主业经营正常，且处于辖内担保圈中的关键环节。其第一圈担保涉及企业少则数家，多则十多家。
债委会功效则意在，统一各债权银行步调，除加快担保风险企业B和C的破产清算进程外，给予A担保代偿一定的宽限期，控制其对外担保存量风险，保障企业生产经营正常。稳定A的生产经营，也就稳定了第一圈担保链上涉及数十家企业的正常经营。
以农行温州分行为例，自从债委会机制建立以来，到2017年末存量债委会企业数164家，涉及各银行业金融机构用信额519.76亿元。
温州民间借贷风波于2011年产生，当地许多企业因受到担保链的影响陷入困境，其最主要的原因是由于企业扩张过快、多头融资等因素。
正亮电子电气有限公司就是其中的一例。因为固定资产投资过大而出现周转困难，现金流紧张，无力满足其订单生产资金需求，销售大幅下降，生产利润根本无法满足银行用信财务成本，正亮电子在2017年年中曾一度面临破产。
农行乐清支行行长冯卫兵对21世纪经济报道记者称， 2017年年中农行牵头组建了包括多家债权银行在内的正亮电子债委会，采用重新约期、利率优惠的方式对正亮电子的存量用信实施债务重组，不停贷、不压贷，支持其正常生产经营。如今正亮电子的生产恢复正常，供销渠道顺畅，2017年全年销售额已经达到1亿元，基本走出困境。
“2018年6月我们就能搬进新大楼，引进了智能化、自动化的设备，到时产值能突破3亿元。”浙江正亮电子电气有限公司的总经理郑昌贵对21世纪经济报道记者表示。
农行温州分行介绍，2017年四季度被农行温州分行列为“僵尸企业”的有5个，较上季度持平。2017年四季度被农行温州分行认定为暂时性困难企业37个，银行采取引入政府转贷资金、稳定信贷、化解担保圈风险等措施。银行业利用政府转贷资金16.99亿元帮助企业转贷（金额涉及债委会所有债权银行，下同），对仍在生产经营的企业以稳定信贷存量周转为主，涉及用信余额54.18亿元，此外还通过债务重组等方式支持企业再生产，累计降低利率让利1259.7万元。
温州银监局相关负责人表示，温州银行业的不良率能从最高4.69%降低到2017年的1.92%，债委会功不可没。他表示，争取在2018将温州银行业的不良率控制在1.8%左右。
债委会的“协调”新难题
截至2017年末，农行浙江省分行通过风险化解债委会项目54户，累计实施风险化解金额48.06亿元，其中收回再贷35.21亿元，调整融资期限3.19亿元，调整融资品种0.52亿元，调整承贷主体1.39亿元，调整融资利率4.26亿元，调整结息周期3.5亿元。
但一位浙江银行业的高管表示，债委会的难题也不少。
首先，债委会运行核心是银行间一致行动，需要监管推动和行业自律约束。实现行动一致的前提是信息共享，多家债权银行如果互相猜疑，阳奉阴违，结果就是“比谁跑得快”，这目前还没有太有效的制约手段。
其次，债委会的推进需要企业和银行都有相应的意愿，后续一些运行机制方面的问题需进一步探索。比如债委会协议签署后要3-5年来救助一家企业，怎么保证救助方案顺利延续下去，是个很现实的问题。此外，个别企业需要跨地区甚至跨省成立债委会，如何协调也要探索。
对于债委会推进的难点，部分银行表示，部分债委会项目成员行多，各成员行内部、外部协调存在困难的情况，建议建立由监管职能部门牵头的快速协调机制，一是加强债委会成员行间的协调，有效实施企业违约行为的联合制裁，尤其加强对存在“逃废债”嫌疑企业的打击力度；二是增强债委会决议的刚性约束力，要求各成员行严格执行决议要求，在决议执行中，对存在的疑义和困难，建立反馈机制及时给予补充完善，确保执行到位。
（编辑：李伊琳，邮箱：liyil@21jingji.com）
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