5月18日，中国银行保险监督管理委员会正式下发《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》（简称《暂行办法》），产品示范条款同时发布。

与先前发布的试点通知以及税延产品开发指引相比，暂行办法的公布不仅明确了税延经营保险公司的资质要求，也标志着与税延配套的相关办法全部出台完毕，销售落地进入倒计时。

对此，泰康养老表示，已经重点围绕经营资质报备、系统搭建和产品研发展开紧张筹备。中国太保表示，已准备就绪，将确保税延养老“惠民利民”核心理念得到贯彻落实。

设置保险公司入围门槛

就税延养老的业务开展，《暂行办法》中共做出了包括注册资本、偿付能力、服务网络、养老资金管理经验等在内的12项规定。对保险公司的资本实力、偿付能力、精算能力、投资能力、经营经验、治理结构、管理能力、信息系统、合规经营等方面提出了较高要求；持续经营要求4项，要求保险公司经营税延养老保险业务过程中需持续满足资本实力、偿付能力、精算能力、投资能力方面的要求，不满足持续经营条件时，应停止开展税延养老保险新业务直至重新满足条件。

例如，《暂行办法》规定，经营税延养老险的保险公司注册资本金和净资产均不低于人民币15亿元。从偿付能力来看，还需要满足上一年度末和最近季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于100%等要求，仅经营受托型业务的养老保险公司除外。

《暂行办法》要求，保险公司应具备较强的资产负债管理能力、完善的公司治理结构以及税延养老险业务管理、财务管理、销售管理和信息披露管理制度；同时，最近三年内未受到重大行政处罚等。

对此，中国银行保险监督管理委员会表示，将向社会公布并及时更新符合要求的保险公司总公司名单。

泰康保险集团执行副总裁兼泰康养老董事长李艳华表示，从国家层面看，税延商业养老保险被视为多层次养老保障体系的重要一环，资金安全性和稳健性要求是极高的，理应对保险公司提出门槛要求。泰康有着二十余年的养老保险业务经营管理经验，无论是产品精算能力、投资管理能力，还是全国的销售服务网络，在市场上都很具有竞争力。

中国太保表示，作为在中国境内持续经营养老年金保险、养老资金管理等业务二十年以上的公司，中国太保具有成熟的业务经营管理经验和较强的资产负债管理能力。

确保资金安全稳健运作

《管理办法》要求税延养老保险产品以“收益稳健、长期锁定、终身领取、精算平衡”为设计原则，帮助参保人有效抵御投资风险和长寿风险。产品管理采取“一个账户、多款产品、自主转换”的管理模式，鼓励良性竞争，体现让利原则，确保账户透明。《管理办法》明确对税延养老保险产品采取审批制，保险公司应依据《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》和示范条款开发产品并报监管部门审批，获得批准的产品才能上市销售。

《管理办法》对税延养老保险产品销售管理提出了较高要求，限定了收益保底型（B类）产品的演示利率上限，要求对购买收益浮动型（C类）产品的参保人进行风险承受能力评估，并对参保人购买C类产品做出年龄限制（不超过55岁）和资金投入比例限制（不超过50%）。

对此，中国太保表示，已为开展税延养老保险做好的充分准备，系统平台建设更是首批获得了中国保险信息技术管理有限责任公司验收通过。公司将在税延养老保险产品获批后第一时间启动销售和服务，为广大客户提供最全面的产品，及时满足消费者需求。

李艳华透露，泰康养老已经与上海、福建、厦门和苏州工业园区的大型企业进行了接触，了解企业需求，讲解税延政策，并对上述区域的业务人员进行了政策和产品的初步培训，计划在四地区同步启动销售工作。

《管理办法》鼓励保险公司综合运用各种销售渠道，特别是运用现代科技，通过移动互联网等模式开展销售和服务，简化业务流程，优化客户参保体验。要求保险公司遵循“便民、高效、快捷”的服务原则，通过移动终端、柜面、电话、网络等多种形式，向参保人提供全生命周期的终身服务，具备全国范围内养老金异地给付和产品转换等服务能力，特别是要向参保人提供通过移动终端的实时查询服务，积极响应客户的业务咨询、信息查询、投诉受理等多方面的服务需求。

对此，泰康养老表示，除了传统的销售渠道外，泰康养老还开发了线上的税延养老专项测算工具，微信端、PC端的投保流程也基本开发完毕。此外，公司还设置了400-66-95522客服电话的税延养老服务专席。

值得一提的是，《管理办法》要求保险公司对税延养老保险业务进行财务独立核算，据实列支和分摊经营管理费用，切实提高费用管理水平。同时，要求不同税延养老保险产品分别设立单独的投资账户，在资产隔离、资产配置、投资管理、估值核算等环节，独立于自有资金和其他保险产品，确保资金安全稳健运作。同时，要求税延养老保险资金运用遵循安全审慎、长期稳健原则，根据资金性质开展长期资产负债管理和全面风险管理，定期评估资产配置比例、投资策略和风险状况，确保资金安全性、收益性和流动性，追求长期保值增值。税延养老保险资金进行委托投资管理的，应当优先选择具备长久期负债资金管理经验，具有完善的资产配置体系，固定收益、权益投资和另类投资经验丰富，风险管控机制健全的投资管理人。