2018年是我国基金业发展20周年，在主动权益基金和货币基金大发展后，指数基金有望迎来蓬勃发展期。从全球来看，美国指数基金市场占比逐年走高，2017年已超过35%;国内FOF正式开闸、智能投顾和组合投资兴起、养老金等长期资金入市，亦为指数基金的发展打开了想象空间。
据介绍，指数型基金是选取某个指数作为模仿对象，按照该指数构成的标准，购买该指数包含的全部或大部分的证券，目的在于获得与该指数相同的收益水平。由于指数基金经理不必积极选股，因此管理费用相对较低。据晨星数据统计，自1976年到2016年，指数基金为投资者累计节省投资成本1530亿美元。事实证明，低成本指数化投资是较为成功的长期投资策略，其表现要比大部分跨市场和跨资产类型的主动管理型基金更优秀，越来越多的投资者开始意识到低成本投资的好处，被动投资在过去十年呈现爆炸式发展，其中，美国指数基金的市场份额在2017年已超过35%。
作为指数基金的一种，交易所交易基金(ETF)近年来飞速发展。贝莱德安硕董事总经理Geir Espeskog认为，ETF兼具股票和基金的优势和特色，是高效的指数化投资工具，具有多元化投资、流动性高、节省费用等优势。据贝莱德统计，截至今年一季度末，全球上市的ETF资产管理规模达4.8万亿美元。
得益于低成本优势，业内专家认为，随着资管新规落地，在产品“净值化”转型、养老金等长期资金入市、智能投顾与金融科技兴起的背景下，指数基金投资已临近爆发拐点期。
“过去指数基金不受待见，公募基金投资者持有比较少。未来，市场会均衡发展，指数投资会是一个方向。”银河证券基金研究中心总经理胡立峰表示，中国现在的公募基金规模是12.4万亿元，指数基金规模约4900亿元，占比不到4%。
“未来，跨境的指数基金将迎发展机遇，而银行也大力推广指数基金定投业务。”中国银行托管业务部副总经理顾林认为。
目前来看，市场上的指数基金可分为普通型指数基金和增强型指数基金。天弘容易宝系列指数基金经理张子法告诉记者，“两者在投资收益上没有本质区别，但在设置目的和方向上存在不同——普通型指数基金以跟踪偏离最小化为投资目标，增强型指数基金追求的是超额市场的收益。”
张子法表示，普通型投资基金一般采用复制的方式，增强型指数基金一般采用部分复制和部分其他方式。“两类指数基金对投资的影响不是特别大，投资者不论购买增强型指数基金还是普通型指数基金，决定收益的都是指数本身的因素。从目前指数基金的排名看，排在最前面和最后面的都是增强型。”
本文来源财富动力网，未经财富动力网书面授权，禁止转载，违者将被追究法律责任！【合作请联系：周先生（020-66218370）】
分享成功