易居企业聆讯通过 拟7月在港上市

21世纪经济报道 21财经APP 王营 晏思思 北京报道
2018-07-02 18:14

据悉,若一切顺利,易居企业集团最快将于7月中旬公开招股。

6月28日,房地产交易服务提供商易居企业集团通过港交所上市聆讯。上市聆讯,是指上市前对即将上市的公司进行全面评估,待有关专家当面评估是否通过上市。

易居企业集团于4月26日于港交所递交上市申请。招股文件显示,该公司是中国最领先和全面的拥有房地产大数据独特竞争优势的房地产交易服务提供商,主要提供一手房代理服务、房地产大数据及咨询服务及二手房经纪平台服务。2017年度,一手房代理服务、房地产大数据及咨询服务及二手房经纪平台服务创造的收入分别为38.27亿、6.29亿和0.77亿。

根据招股书披露的财务数据,易居企业集团2015年至2017年的收入分别为人民币27.16亿元、39.96亿元、46.33亿元,年复合增长率达30.6%;利润从2015年的人民币1.77亿元增至2017年的7.65亿元,年复合增长107.8%。

此外,易居企业集团2015年至2017年的经营利润率、净利率均一路攀升,三年的经营利润率分别为11.1%、19.7%和20.7%,净利率分别为6.5%、14.3%和16.5%。另外,从2015年至2017年,公司的资产负债比率不断下降,分别为49.9%、26.7%和20.8%。公司在2016年和2017年的权益回报率分别是48.4%和42.2%,远高于2015年度的11.8%。

易居企业集团的业务得益于与开发商之间的紧密联系。招股书中称,集团为中国100强房地产开发商除1家之外的所有开发商或各自关联公司提供服务。

截至公开招股前,易居中国董事长、总裁周忻通过中国房产信息集团、富兴和Regal Ace共拥有易居企业集团25.622%股权,为单一最大股东和控股股东,其余股权由26家中国百强房企和多家机构持有,恒大、碧桂园和万科三家房企巨头分别持股15%。

截至最后可行日期(证监会批文上写的最后执行日期),易居企业集团已与42家房地产开发商订立了战略合作协议,年期介乎1至6年,与这些领先开发商的战略关系为易居企业集团的三条主要业务线带来了稳定及可预测的服务需求。

除了与龙头开发商之间的紧密合作,易居企业集团的优势还在于其具有庞大的业务规模及专业销售团队,使得其一手房代理服务极具优势,善于执行复杂的销售项目。截止2017年12月31日,就一手房代理服务而言,易居企业集团于1028个项目中拥有总建筑面积为206.0百万平方米的已签约储备项目,服务覆盖186座城市。

此外,公司还开创了创新的轻资产业务模式,整合并赋能中小型二手房经纪公司,并且拥有经验丰富且稳定的管理团队以及有效的员工培训系统。截止2017年12月31日,易居企业集团房友全国网络覆盖22座城市的4075家房友品牌门店。

据悉,易居企业集团设立15个区域、32座城市、全直营管辖的业务版图,旗下克而瑞、易居营销、易居房友三大特色业务,全面覆盖从大数据应用服务、新房营销代理到房地产经纪平台服务,实现了房产交易服务链全覆盖。截至2017年底已拥有超过83000个住宅项目、20000个商办项目及736000块土地的相关数据,可为产业地产、商业地产、城市运营、养老地产、旅游地产等提供咨询服务。

招股书上还提到,易居企业集团也面临若干风险,其业务易受中国房地产市场波动以及中国政府针对国内房地产行业所采取措施的影响。

另外,易居企业集团相当一部分收入集中产生于数家房地产开发商,这无疑也是风险来源。2015、2016及2017年,易居企业集团自单一最大客户恒大产生的收入分别占总收入的22.3%、26.9%及35.1%。自五大客户产生的收入分别占总收入的31.7%、36.6%及44.1%。未来这些开发商或许不会继续聘请易居作为服务提供商,也可能遭遇财务困难,这些可能对易居企业集团的财务状况和经营业绩产生影响。

易居企业集团表示,为巩固其作为中国领先房地产交易服务提供商的地位,将进一步巩固在一手房地产代理市场的领先地位,进一步拓展房友网络及房友经纪平台的收入来源,加强在房地产行业的影响力,加强投资研究创新及在雇员身上加大投入以更好地为客户服务。

易居并非首次登陆资本市场。2007年8月8日,易居中国在纽约证券交易所上市,成为在美国第一家上市的中国轻资产地产概念股。2016年4月,易居中国正式达成私有化达合并协议与计划。根据合并协议的条款,私有化价格为每普通股6.85美元(每股美国存托股票6.85美元)。2016年8月28日,易居中国宣布私有化完成,随后成立易居企业集团,并引入包括万科集团、恒大地产集团、融创中国、富力地产等18家地产商和3家机构入股易居企业集团。截至2017年12月7日,易居企业集团股东数量增加至27家,包括24家地产商和3家投资机构。

 

(编辑:李清宇)

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