中国铁塔拟8月8日登陆港股 最高募集681亿港元

7月24日，中国铁塔股份有限公司（以下简称“中国铁塔”）在IPO新闻发布会上表示，预计将于2018年8月8日正式在香港上市，股份代号为0788。此次中国铁塔拟全球发售431.148亿股H股，其中包括香港发售21.5574亿股，以及国际发售409.5906亿股。

中国铁塔设定的IPO最高发售价为1.58港元，以此计算，其最高募集金额约为681.21亿港元。据悉，资金主要用于扩大网络、偿还债务，资本开支三方面。

其中，中国铁塔计划将资金的51%-54%用于站址新建和共享改造，新建站址包括采购铁塔、机房、机柜、配套设施、设计、无源器件、泄漏电缆及施工等，共享改造则包括增高、加固、扩大场地面积等。资金的6%-9%用于配套设施更新改造，如安装或更换智能FSU、蓄电池及空调。

约30%的资金用于偿还资本开支及运营资金的银行贷款，该贷款的年利率在4.35%-4.75%之间，于2018年-2020年到期。余下约10%用于运营资金及其他一般公司用途。

中国铁塔董事长佟吉禄在现场演讲中说道：“中国铁塔公司是一家年轻的公司，刚刚度过4周岁的生日。2015年以来承载运营商建设需求，收购其存量资产，实际运营其实才3年多。截至今年6月底，我们共新建了51万个站址，新增租户超过100万，站址规模达到了190万站址，租户数量278万。截至今年6月底，三家运营商新增租用户共享比例达到了71%。”

在业务拓展方面，中国铁塔也在进一步探索。除了传统的塔类业务、室分业务之外，中国铁塔依托站址资源，正面向不同行业的客户开展业务。佟吉禄详细解说道：“中国铁塔已经为环境监控、海事监控、地震监测等16个行业提供服务。截至今年6月底，跨行业的租户数量由2000多个快速增至5.7万个，今年上半年收入3.7亿元，去年全年1.7亿元，收入规模增加了一倍多。在收入结构上，2016年公司塔类业务的贡献超过99%，今年上半年，塔类以外业务占比提升至3.6%，公司开始多元化发展。”

从财务数据看，中国铁塔的盈利能力在逐步提高。根据招股书，中国铁塔2015年营收88亿元，净利润为负的35.96亿元；2016年营收560亿元，净利润为0.76亿元；2017年营收687亿元，净利润为19.43亿元。同时，中国铁塔仍有较重的债务，2017年底公司总资产3226亿，净债务1485亿元，杠杆比率为53.8%。佟吉禄表示，上市后杠杆水平将进一步下降，财务成本会得到有效控制，展望未来，5G基站的建设、物联网都会助力中国铁塔成为更大规模的移动通讯基础设施企业。