蔡涛：补齐四方面短板深挖四大优势 在“二次创业”中取得先机

7月28日，由南方财经全媒体集团指导、21世纪经济报道主办、浦发银行联合主办的“2018中国资产管理年会”在上海举行。

当天下午的“新资管”主题论坛聚焦新规后新规后资管变革以及竞争力再造。浦发银行资产管理部总经理蔡涛在该场论坛的致辞中指出，在行业格局发生较大变革的大背景下，各类资管机构都需要重新审视自身的特点，整合交叉重叠业务，实现错位经营差异化发展。

蔡涛认为，这些对银行资管机构来说更加紧迫。在新形势下传统的业务模式已难以为继，如何能够把握新的机遇，找准转型的方向，抓紧补强自身的短版，进一步深挖自身独特的优势，在二次创业过程中取得先发优势，是当前银行资管要解决的问题。

关于补短板，蔡涛认为，有四大方面的短板需要抓紧补齐。一是补投研短版，相对于公募基金和其他市场化的资管机构银行理财在投研方面差距明显，需要尽快建立符合银行资管特点的投研体系，补齐投研短版，以投研引领，实现业务的转型和蜕变。

二是补齐产品短板，可以预测未来行业将会出现明显的分化，竞争优势很大程度上在于丰富的产品体系。为此银行资管需要在现有产品的基础上根据新规和细则的要求加快新产品体系的布局，形成全市场配置，全渠道覆盖，全产品形态完整的产品体系。通过不同的产品满足客户的差异化需求，占领市场先机。

三是补齐管理短板，过去的模式无法满足新的要求，市场化投资占比的提高，以及产品净值化的要求需要更为精细化的管理，包括尽快完善与业务转型相匹配的风险控制体系，强大的系统支持和数字化、智能化的支撑，以及适应业务发展资产管理模式调整等等，这些都需要进一步探索和完善。

四是补齐人才短板，未来的竞争主要是人才的竞争，与公募基金等市场化的资管机构相比，银行资管的专业化人才依然是稀缺的，需要加大市场化人才引进力度，并且建立市场化的考核和激励机制，通过领先的人才机制和优秀的企业文化实现人才高保有力。

蔡涛表示，除了补齐短板以外，银行资管还需要深挖优势。一是有针对性的开发各细分客群需求，并且对特定类型客户制定针对性的销售策略，使银行资管业务有效满足客户多样化、个性化的需求，提升客户满意度，提高客户的黏性。

二是深挖渠道优势。资管产品设计的在好也绕不开分销的问题，银行资管需要充分利用银行天然的渠道优势，不仅需要利用银行自身各分支机构，也要充分利用各类合作金融机构的代销系统，拓展销售渠道。在销售中需要利用大数据支持，采用高级分析工具和数字化工具，提升销售的精准化程度，实现精准营销。

三是深挖协同优势。协同体现在两个方面：一方面银行内部各业务条线、板块和部门之间的协同，通过协同体制机制协同其他业务。另一方面子公司之间的协同，发挥子公司的优势，拓展业务边界，扩大客户资源网络。

四是深挖非标优势。非标投资是银行资管的传统优势和强项，资管新规的细则进一步明确了非标投资的政策要求，有利于银行资管通过适当的非标投资继续更好地服务于实体经济。银行资管下一步应进一步探索新形势下非标投资的发展路径，保持区别于其他资管机构独特的优势，其中最关键的前提就是要找到合适的中长期稳定资金。

除此之外，蔡涛还建议，转型过程中要树立几个观念：一是真正深化以客户为中心的理念，将客户需求作为驱动产品转型的起点；二是树立大产品的理念，即形成核心产品+附加功能+增值服务一整套的产品价值体系；三是树立真正的投资理念，在未来从标准化配置管理到真正投资管理的转变，在投资理念上实现由被动向主动，由持有向交易的转变，同时更需要在风险控制上实现由传统信贷风险控制理念向市场化的风险控制理念转变，挖掘和发挥银行大类资产的配置能力。