/解码广深科创走廊资本创新力/ 创投当家人建言粤港澳大湾区 广州出台两项鼓励政策

世界级大湾区的崛起离不开一批优秀创投机构的推动，同时也为一批创投机构的高阶升级提供了机遇和土壤。

8月16日，首届粤港澳大湾区创投50人交流会（下称交流会）在广州举行，上百家知名创投机构 “当家人”就粤港澳大湾区发展机遇和促进广州风投创投发展等议题，展开多维度深入研讨。

交流会上最大的两个亮点是：一是鼓励创投促进创业创新两大政策发布，进一步践行将广州打造为“风投创投之都”的目标；二是越秀产业基金与中信产业基金、广州新兴产业基金等12家大湾区内外机构签署战略协议，促进其“粤港澳大湾区产业资本运营商”战略定位的落地。

两项风投政策亮相

交流会上，广州市科创委和广州市金融局分别发布了《广州市鼓励创业投资促进创新创业发展的若干政策规定》（下称《若干政策规定》）和《广州市风险投资市场规范发展管理办法》，从政策层面展示了政府如何扶持和引导社会资本进入创新创业领域。

21世纪经济报道记者注意到，上述政策是拿出“真金白银”对创投机构投资创业企业、鼓励创业投资“引进来”和“走出去”等进行多维度奖励、支持。

比如《若干政策规定》显示，“创业投资类管理企业对已进入全国科技型中小企业信息服务平台并取得科技型中小企业入库登记编号的在穗注册企业进行投资的，按照实际到账投资额的1％给予创业投资类管理企业投资奖励，每年给予每家创业投资类管理企业的奖励金额不超过500万元。”

政策“红包雨”密集落下后，广州的创投机构数量近年获得爆发式增长。

8月16日，广州市金融工作局局长邱亿通在接受采访时表示，“全市各类私募股权投资、创业投资机构从2012年的100多家、管理资金规模不到300亿元，迅速发展到2018年6月末的5000家、管理资金规模近8000亿元。”在培育鼓励本土创投机构的同时，广州近年也在引进外来的知名投资机构落户广州。广州股权投资基地、万博基金小镇、从化温泉财富小镇、广州创投小镇、中国风投天河大厦等集聚平台成为创投机构们的“新家”，冷泉港生物医药产业基金、百度风投、创新工场等一批重点项目先后落户。

随着粤港澳大湾区强势起航，很多大型创投机构也纷纷聚焦湾区创业项目。“中信产业基金在广东合计做了100多亿的投资，分布在科技互联网、医疗健康、工业能源等行业，未来我们将结合大湾区政策作出新的投资。”中信产业基金总裁田宇表示。

“在过去一年半的时间里，鼎晖在大湾区投资超过10亿元，投了大约5家企业，每家都过了2亿左右的规模。随着大湾区内的产业越来越受重视，这种机会会越来越多。”鼎晖投资管理合伙人黄炎透露。

“在粤港澳大湾区的宏观形势下，会面临很多产业升级和转型，这是弘毅最看好的机会。”弘毅投资董事总经理袁兵表示，“通过新技术、新产业的融入，让传统的企业存量带来增量，令其更有生命力，这是我们非常看好的地方。”

本土创投机构的机遇

在粤港澳大湾区的崛起中，本土创投机构有着天然优势。

交流会上，越秀产业基金与大湾区内外12家知名机构签署了战略合作协议，包括中信产业基金、鼎晖投资、弘毅投资、中金资本等大湾区外知名创投以及广州新兴产业基金、深圳鲲鹏资本、珠海横琴金投、粤科金融等大湾区内金融机构。

“作为广州本土的资产管理公司，大湾区是我们的核心战略。目前我们股权投资里大湾区项目数量占52%，其中今年上半年过会的企业占67%；在湾区内的LP占比超过90%。”越秀产业基金总裁卢荣透露，“8月15日，我们推出了大湾区战略，除了联手战略合作伙伴以及强调我们要在大湾区绝对数量占比之外 ，更重要的是还要跟大湾区的产业龙头企业深度融合。”

成立于2011年的越秀产业基金，短短7年时间已发展为管理规模超500亿元的本土领先创投机构。“站在大湾区的历史机遇关口，我们把自己切割、收缩、聚焦，再重新出发，提出粤港澳大湾区产业资本运营商的概念。”卢荣表示。

采访中，卢荣多次提及“产业+资本”的逻辑。其认为，产业资本运营商的核心逻辑是和金融资本相比较而言，公司最大的优势是和产业深度融合。越秀集团最明显的特点便是产融结合，其旗下有金融、地产、交通等相关主业。提出产业资本运营商的概念是依托了越秀集团产融结合这一核心竞争力，在这一基础上公司逐渐形成独特的“产业+资本”运营模式。

资料显示，依托越秀集团旗下越秀地产，越秀产业基金从2012年开始进入房地产基金业务，2017年设立了城市更新基金，形成公司规模最大的夹层投资模式。从另一方面讲，越秀产业基金也为越秀地产等“同门兄弟”解决了资本瓶颈难题。

卢荣透露，“未来，随着世界级大湾区形成，也会诞生世界级创投机构参与全球竞争。我们希望能够把握住难得的机会，所以提出到2020年累计管理规模翻一番超过1000亿元。”

（编辑：巫燕玲）

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