手里的股票到底要不要割肉清仓？

那套投资的小房子现在要不要出手？

如果出手了钱要放在哪里才能保值？

是要买点黄金还是换点美元？

或者还能买点什么？

理财保险可不可靠？

当小白还在苦苦挣扎怎么最大限度为把手里那一点余钱发展成第一桶金，中产已经在焦虑怎么维持自己的体面，让手里的资产保值！

这里的保值当然不是今天100万，明后年还是100万，而是要跑赢通胀！

（通货膨胀率一般有两种计算公式：1、(货币发行量-实际货币需求量)/实际货币需求量*100%；2、(现期物价水平-基期物价水平)/基期物价水平*100%。）

所以为了不掉队，那些拥有房子、车子，孩子还有一些票子的中产们，为了仅有的一些体面，他们必须跑起来才不至于掉队。

所以，焦虑，几乎是当下中产的通病。

中产可能已经拥有一套仍在还贷的房产，或许可能已经有了投资所用的二套房、三套房；可能可投资资产只有十几万，也有可能上百万元；他们身在北上广或者二线、三线城市，但困惑似乎是一样的：房子还能买吗？如果不买房子，手里的钱又该如何跑赢通胀，保值甚至增值？

王先生就是这样的案例，之前乘房地产的东风，投资了一些房产，现在眼见楼市秋意深，他也想出手部分房产落袋为安，可是这钱离了房地产，要靠什么来保值？

楼市？股市？汇市？黄金？

焦虑让中产更加踌躇，但财富能等人吗？很多人等着等着财富就缩水，也有很多人在焦虑中突然出击，可惜冲动是魔鬼。

因为资产配置即使不算严丝合缝，也需要精打细算。

首先，说说之前大热的房地产还能投资么？

在经历了房价涨涨涨之后，市场上开始出现了“房价打折、买房送车、退房”的声音，房价到了有房心慌、没有心凉的地步。那如果手里还有闲钱还能买房么？

回答问题之前要先想想你买房的目的是什么？

如果是想复制前十年房地产的暴涨，那估计很难。如果是单纯的保值和刚需，那应该还是可以的。

为什么这样说？

中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员张斌曾在一论坛上说过，一个平均意义上的中国家庭，金融财富的分布是现金、各种银行存款和类似银行存款的理财产品占比接近62%，股票和债券占比27%，养老和保险金占比11%。一个平均意义上的世界家庭，现金和银行存款占比27%，股票和债券占比41%，养老和保险金占比30%，其它2%。

中国居民并非更加偏爱低风险和低收益的银行存款类金融产品；中国居民也并非不喜欢更高收益和对未来生活更有保障的养老保险类金融资产，只是中国的权益类资本市场发育滞后。个人金融财富快速增长，恰当的投资渠道一直打不通。房子成了金融投资工具，买房投资和买房保值增至大行其道。

因为尽管中国未来的个人投资渠道会增加，但也不会短期内大量放开，居民要接受也是需要一个过程。

所以在资产配置中，通过房产来实现基本的保值应该还是一大部分人的选择。

不过有没有更好的方式呢？

比如目前的股票市场……

别以为我说的是玩笑话，我说的是真心话，我也没有疯魔，我的逻辑是逆势投资。

要知道：

目前A股的市净率全面低于3大历史底部：目前A股整体市净率为1.53倍，低于上证指数1849点时期的1.56倍；997只个股最新股价在5元以下，占比达28.08%，超过上证指数1849点时期的20.82%；滚动市盈率低于10倍的有261只个股，1565只个股市盈率在10倍至30倍之间，合计1826只个股市盈率低于30倍，占比达51.42%。

买股票很多人喜欢追涨杀跌，等到真的便宜了，大家反而惧怕了。

这个时候如果我们手里持有现金，应该记住巴菲特老爷子的话，“价值投资、长期持有”！

当然这里不是建议你闭眼买，或者大量买入，毕竟春天还没有真的到来。当下需要做的是要挑选优秀的标的，在合适的价位逐步建仓，这样即使寒冬很长，也相信你能遇见自己的春天。

如果实在无法选择标的，可以尝试定投。

那么当下时兴的海外资产配置如何？

当美元升值遇上国内的楼市寒流，很多中产会尝试通过境外资产配置来优化自己的配置，包括购买海外房产、保险产品，不过，在中国家庭资产配置中，目前整个海外资产配置占比不及2%，除了刚起步之外，当然也有资本管制方面的原因。

现在很多金融机构也看到了这块的市场，比如平安集团下的陆金所在2017年就成立了国际业务平台陆国际。目前已经获得新加坡金融管理局（MAS）原则性批准“资本市场服务牌照”，为拥有海外银行账户/资产的投资者提供证券交易、资管服务及托管服务在内的一系列财富管理服务。

陆国际是首个运用人脸识别技术开户和投资操作100%线上完成的财富管理平台，还可以远程开户技术，基本所有的投资操作全部可以通过移动APP进行。

所以有这方面的需求的投资者可以找一下专业的机构，特别是有资质的金融投资机构海外子公司，当然你也可以通过QDII来间接投资。

避险买黄金？

最后来说说中国大妈最喜欢的黄金吧。

黄金由于特殊的避险属性，与股市债市的相关性较低，能很好地分散投资风险。但从投资的角度，不建议买黄金饰品和工艺金，因为加工费太高，实际黄金价值被稀释，变现还难。

如果一定要配置建议买纸黄金或者黄金ETF，黄金ETF是一种以黄金为基础投资标的，追踪现货黄金价格波动并可以在证券市场交易的金融衍生品。

数据显示，全球领先黄金ETF——SPDR Gold Trust持仓周三增加8.82吨至738.99吨，为7月24以来首次增仓，同时增仓幅度创近七个月新高。

目前国内共有4只黄金ETF产品，分别是易方达黄金ETF（159934）、博时黄金ETF（159937）、国泰黄金ETF（518800）和华安黄金ETF（518880）

你也可以通过支付宝至今买到博时黄金ETF（159937），可以通过陆金所的陆黄金直接买到华安黄金ETF（518880）。

好的，最后我们还是看回标准普尔家庭资产象限图，

任何的资产配置都应该是具体情况具体分析的，投资者应该注重资产配置、特殊策略以及操作模式的选择。

当然在考虑资产配置的时候也要考虑经济周期，相信大家对“美林投资时钟”不会陌生。

其逻辑是这样的：复苏期，股票为王；过热期，商品为王；滞涨期，现金为王；衰退期，债券为王。当然有的时候美林投资时钟看起来就快失灵了，几乎转成了电风扇，让投资者无从适从。

当然，任何时候，对于普通投资者，最佳的选择不是自己杀入市场，而是将资金交给专业人士打理。

可选的的很多，大家可以看看中国现在两家综合金融集团——平安和中信。

比如平安旗下的陆金所已成为集网贷、公募基金、保险、私募基金等各类金融产品于一体的综合性线上财富管理平台，专注为中小企业及个人客户提供投融资服务。

目前陆金所还将提升AI在智能化的产品投资、精准化的客户服务、企业合规化管理上的作用，实现从传统的货架服务方式转向提供组合策略的智能化服务。

所以目前来看，对中产来说，可以进行资产配置的产品并非没有，而是要怎么选择。

你可以选择咨询专业的理财人员，也可以选择把专业的事情交给专业的人办，毕竟单靠焦虑无法解决问题。

人生是一场慢跑，把焦虑打包给专业的人，自己轻装上路吧！

本文不构成任何投资建议，理财需谨慎。