青岛农商行IPO过会 银行上市步伐加快

青岛银行股份有限公司2018年6月底IPO审核通过的热乎劲还没散去，青岛市再次迎来了第二家本土银行IPO过会的消息。

11月20日，证监会官网公告称青岛农村商业银行股份有限公司（下称“青岛农商行”）首发审核通过，这也是今年第二家获得审批的农村商业银行，亦是年内第六家过会的银行。

 青岛农商行首次向证监会报送IPO招股说明书是在2016年10月17日，此后便石沉大海。直至2018年1月8日再次进行预先披露更新，然而等来的却是7月2日证监会公告“鉴于青岛农村商业银行股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查”，取消发行申报文件的审核。直至11月20日，2018年第175次发审委会议召开，青岛农商行（首发）终获通过。

 相较于去年仅成都银行一家过会的情况，今年的银行上市节奏不可谓不快，郑州银行、长沙银行、江苏紫金农商行、青岛银行、西安银行，行行过会、接踵而至，且不说门外还候着的数十家银行个个“摩拳擦掌”，静待发审委面见。

 拆解青岛农商行招股书

青岛农商银行于2011年12月正式获得银监会批准筹建，由九家行社在清产核资的基础上，以新设合并方式组建的股份制商业银行，是山东省第一家地市级农商银行。

 根据其最新的招股书上显示，青岛农商行无控股股东及实际控制人，持股超5%的股东为青岛国际机场集团有限公司（10%）、青岛国信发展（集团）有限责任公司（10%）、日照钢铁控股集团有限公司（6%）、青岛即发集团股份有限公司（5.4%）、城发投资集团有限公司（5%），另外巴龙国际集团有限公司和巴龙国际建设集团有限公司作为关联企业合计持股8%。

青岛农商银行不良贷款率呈逐年下降趋势。截至2017年6月30日、2016年12月31日、2015年12月31日和2014年12月31日，贷款不良贷款率分别为1.93%、2.01%、2.38%和2.40%，而纵观今年首家过会的城商行江苏紫金同期不良贷款率，对应为1.89%、1.98%、2.29%和2.71%。两家均高于同期已上市农商行平均值。

关于不良贷款率下降的原因，青岛农商银行在招股书中解释为“加强了不良贷款的处置清收力度”，主要是加大清收处置力度以及对难以回收的不良贷款以核销为主。 

此外，该行的净利差由2014年的3.84%下降到了2016年的2.78%，但是净利差和净利息收益率均高于已上市农商行平均值，主要原因在于生息资产构成不同，贷款投向以中小企业客户为主，具有风险较高收益率也相对较高的特点。查阅得知，该行在报告期内利息收入增加，主要是由于发放贷款和垫款规模的增加及金融投资规模的增加，而此项业务也是利息收入的最大组成部分。

国际业务方面，青岛农商行国际业务连续十年快速增长，已开办国际结算、贸易融资、外汇交易、出国金融、外汇账户服务、跨境人民币等七大系列50多个业务品种，开立了10个外币币种，17家境外账户行，建立了覆盖60多个国家、600余家代理行的国际结算网络。

公开信息披露，青岛农商银行是全国农村网点分布最广的承销银行，全辖销售网点达 343个，其中农村销售网点236个，其具备2015-2017年储蓄国债承销团成员资格，曾于2015年3月10日发售过9000万元国债。

值得注意的是，今年10月15日，央行青岛中心支行接连对青岛农商行莱西支行、即墨支行、平度支行开出3张罚单，违法行为均为“占压财政资金”，合计罚款16万元。10月30日，青岛银监局网站披露的罚单显示，青岛农商行因“违规向房地产评估机构收取中间业务费”被罚30万元。而同年上市的青岛银行，于10月31日被青岛银监局开出40万元罚单，原因为理财业务开展不审慎。

 银行上市进程步伐加快

据银保监会披露商业银行三季度主要监管指标数据显示，2018年前三季度，商业银行累计实现净利润15118亿元，同比增长5.91%，增速较去年同期下降1.49个百分点。商业银行平均资产利润率为1.00%，较上季末下降0.03个百分点；平均资本利润率13.15%，较上季末下降0.55个百分点。

长江证券研报指出，增速放缓并不表明银行业基本面变差，在经济下行压力较大的情况下，银行加大拨备计提做逆周期储备很大程度上是导致业绩增速放缓的主要原因。

2018年三季度末，商业银行贷款损失准备余额为3.67万亿元，较上季末增加1755亿元；拨备覆盖率为180.73%，较上季末上升2.03个百分点；贷款拨备率为3.38%，较上季末上升0.05个百分点。

银行业基本面的稳健，反映到A股市场上亦是如此。天风证券团队分析称，18年以来，受中美贸易摩擦升级以及P2P爆雷、信用债违约多发等事件影响市场情绪，机构重仓银行板块比例连续下降，截至二季度末，重仓持股比例仅4.16%。而弱市持续之下，银行板块防御价值突显，三季度银行板块重仓持股比例由2季度回升1.9个百分点至6.13%。 

与此同时，银行A股上市数量也在增多，截至11月20日，今年累计过会银行为6家，比去年全年增长了5家，比16年全年多1家，且最近两家银行过会的间隔时间还未足一个月。

据21世纪经济报道记者统计，今年已经递交了招股书而仍在等待发行审核委员会审核的银行有12家，分别为苏州银行、浙江绍兴瑞丰农村商业银行、兰州银行、安徽马鞍山农村商业银行、江苏大丰农村商业银行、江苏海安农村商业银行、重庆银行、厦门农村商业银行、浙商银行、厦门银行、亳州药都农村商业银行、重庆农村商业银行。

（编辑：李伊琳）