31日早新闻丨科创板真的来了：50万起步 5天不设涨跌停 不搞T+0
今日头条
资本市场最关注的科创板终于落地了，30日晚证监会、上交所发布科创板征求意见系列文件，注册制、50万门槛、上市前5天无涨跌幅限制、不盈利也能上市、允许同股不同权，最严退市规定、科创板单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增等内容备受市场关注。
证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。预计一季度可以完成受理系统技术上线，若届时相关规则已正式发布，则可正式受理企业申请。上交所表示，要求个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于50万元并参与证券交易满24个月；科创板股票的涨跌幅限制放宽至20%。新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制；目前，科创板并无任何储备项目及名单。
针对科创板市场股票，制定更具包容性的上市条件，同时严格实施退市制度，畅通市场的“进口”和“出口”；科创板公司的并购重组应当围绕主业展开，标的资产应当与上市公司主营业务具有协同效应，严格限制通过并购重组“炒壳”“卖壳”。
上交所公布首次公开发行股票5套市值指标。预计市值不低于10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元，或者预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元；预计市值不低于15亿元，最近一年营业收入不低于2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%等。
上交所将负责科创板发行上市审核，初步预期的审核周期在6-9个月，证监会则在上交所审核通过后20个工作日内完成注册；取消直接定价方式，全面采用市场化的询价定价方式；允许同股不同权、红筹架构企业在科创板上市；此外，科创板股票自上市后首个交易日起可作为融券标的，且融券标的证券选择标准将与主板A股有所差异。
财经要闻
1、中央经济工作会议提出，宏观政策要强化逆周期调节。专家表示，金融对实体经济的支持力度并没有随着经济增速放缓而减弱，反而是加大支持力度，这体现了相关部门的逆周期调节。随着今年逆周期调节进一步强化，将为企业发展营造更加便利的融资环境。
2、国务院常务会议：听取清理拖欠民营企业中小企业账款工作汇报，要求加大清欠力度完善长效机制；推出进一步压减不动产登记办理时间的措施，更加便利企业和群众办事；通过《报废机动车回收管理办法（修订草案）》。
3、2018年房地产从严调控，市场逐步回归理性。正在陆续召开的地方两会上，10多个省份的政府工作报告提出房地产调控以稳为主，强调完善住房保障体系。此外，“一城一策”成为高频词。专家认为，这预示楼市调控灵活性增强。
4、市场监管总局：召开联合整治“保健”市场乱象百日行动媒体通气会。“百日行动”以来，检查“保健”类店铺1.6万余个，受理消费者申诉举报1100余次，为消费者挽回经济损失840余万元，整改、关闭网站、APP、公众号等130余个，立案300余起，案值4500余万元。
5、中国贸促会：今年将出台一系列措施支持中小企业扩大进出口贸易。引导企业特别是“专精特新”中小企业在深耕传统市场的同时，开拓东南亚、中东欧、非洲、拉美等多元化市场，着力促进我国生物科技、新能源技术和装备、建材、电子、家居等优势产品出口。
6、央行：周三，开展14天期500亿逆回购操作，中标利率2.7%。当日无逆回购到期，实现净投放500亿元。
投资风向
1、两市融资余额：截至1月29日，上交所融资余额报4492.90亿，较前一交易日减少18.67亿；深交所融资余额报2810.87亿，减少7.55亿元；两市合计7303.77亿元，减少26.22亿元。
2、多重流动性工具呵护下，银行越来越“不差钱”。截至目前，1月同业存单实际发行量只有8763.8亿元，环比骤降万亿元，不及去年1月的60%。分析人士表示，除了银行间市场流动性较为充裕外，同业存单到期量较少，也是同业存单发行规模骤降的原因之一。
3、2019年开年后，券商佣金收入迎来开门红，1月共揽入佣金40.88亿元，环比增长34.73%。此外，1月以来，券商日均佣金收入为2.05亿元，环比增长15.17%。
4、疯狂爆雷之夜！20亿成“起步价” “亏损王”预亏逾73亿。因为根据沪深交易所规则，1月31日是年报业绩变动超50%的上市公司发布预告的截止日期。30日晚间的业绩地雷集体引爆，上百份预亏公告刷屏，亏损20亿成了“起步价”。预亏王非天神娱乐莫属，公司预计2018年净亏损73亿元-78亿元！除此之外，预亏超30亿元的比比皆是。
5、股指期货持仓再破20万手！风险管理需求显著增加。自2018年交易安排调整后，股指期货持仓量稳步攀升，2019年1月29日再次突破20万手大关。中金所1月29日公布的数据显示，IF、IC、IH三大股指期货成交量达141134手，持仓量达201123手，成交持仓比0.71。
社会热点
1、文化和旅游部：2018年，全国居民人均教育文化娱乐消费支出2226元，占人均消费支出比重为11.2%；预计国内旅游人数55.39亿人次，收入5.13万亿元，分别增长10.8%和12.3%；入境旅游1.41亿人次，实现国际旅游收入1271亿美元，分别增长1.2%和3.0%。
2、最高检：公布公安机关打击非法集资犯罪工作情况。2018年，全国公安机关共立案侦办非法吸收公众存款、集资诈骗等非法集资犯罪案件1万余起，同比上升22%，涉案金额约3千亿元，同比上升115%。
3、农村农业部：2018年农产品抽检总体合格率97.5%。其中，蔬菜、水果、茶叶、畜禽产品和水产品抽检合格率分别为97.2%、96.0%、97.2%、98.6%和97.1%，畜产品“瘦肉精”抽检合格率为99.7%。
4、人民日报：时下，网络借贷广告火爆。针对一些平台推送的广告与实际不符等问题，法律人士表示，如消费者因平台发布内容不实的网贷广告进而导致自身合法权益受损的，可要求平台经营者提供广告主基本身份信息，若无法提供的，可要求平台先行赔偿。
国际要闻
1、标普500指数收涨41.05点，涨幅1.55%，报2681.05点。道琼斯工业平均指数收涨434.90点，涨幅1.77%，报25014.86点。纳斯达克综合指数收涨154.79点，涨幅2.20%，报7183.08点。
2、WTI3月原油期货收涨0.92美元，涨幅1.73%，报54.23美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.33美元，涨幅0.54%，报61.65美元/桶。
3、COMEX4月黄金期货收涨0.30美元，报1315.50美元/盎司。
4、美联储按兵不动！取消了进一步逐步加息的措辞。当地时间1月30日下午14:00，美联储FOMC宣布维持联邦基金利率区间2.25%—2.50%不变，符合此前市场普遍预期。美联储取消了进一步逐步加息的措辞，承诺对未来的行动保持``耐心''。
（编辑：叶映橙）