华兴资本包凡和他背后的男人

投资快报 阿M
2019-03-10 00:30

华兴资本最新估值为26~34亿美元,预计于9月底赴港上市。消息称,华兴资本计划融资4亿美元,此次IPO的主承销商为高盛、摩根士丹利、工银国际和华兴资本自身。

今年6月,一家名叫华兴资本的投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

你可能对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、58同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

包凡,华兴资本的掌舵者

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手操控之后,而幕后掌舵者是谁?

一位咋一看不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F1赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。

挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了7年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过70亿美元,完成超过600亿美元的国际并购业务。

后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

2004年,包凡创立了华兴资本。

创业13年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

包凡的朋友圈到底有哪些人?

虽说这些朋友都是因为工作认识,但包凡就是有这样的能力和魅力,与他们成为除工作外的好兄弟。更重要的是在包凡创业途中,适时的发挥作用。

2004年,华兴资本创立后第一年只做了两个单子。第一个客户中星微电子还是老东家亚信的董事长丁健为包凡介绍的。这个单子能成的重要因素就是包凡。中星微看中了包凡过往的银行家履历;为了接下这单活儿,包凡为中星微兼职做了一年CFO。

2005年,包凡做了7个单子,华兴资本把办公室从建国门外大街21号的国际俱乐部饭店借的一个小房间搬到了尚都国际。

到2006年,华兴已然成为资本市场的新星,陈一舟的千橡科技融资4800万美元、俞渝和李国庆的当当网第三轮融资2700万美元、周鸿祎的奇虎第二轮融资2500万美元,华兴都是独家财务顾问。

之后2007年的巨人网络,2008年的暴风影音,2009年的开心网,2010年的神州租车、奇艺(后改名为“爱奇艺”)都成了华兴的客户。

自2011年以来,赶集网一直跟华兴有合作。赶集网CEO杨浩涌认为,华兴资本在创业者和投资人之间搭了一座很好的桥梁。

这样看来,“关系”是华兴资本取得成功的有力支撑。

再来看看华兴资本向全投行业务转型升级的幕后推手。

2011年,华兴资本正式注册了上市公司实体,并进行了A轮融资,出让1500万股A类优先股。

有两家公司买入了,一家在当年9月买入,是RenaissanceGreenhouse HK Limited ,认购了1000万股;另一家是在10月买入的,叫GreenhouseCR Holdings Co., Ltd.,认购了500万股。负责华兴项目的两位合伙人,一个是成为资本创始人李世默,一个是成为资本管理合伙人沙烨。

一直到现在,成为资本仍占有华兴资本10%的股份,是华兴最大的外部股东。

外界普遍认为,双方肯定从2011年,成为资本投资华兴开始,关系就牢牢绑定在一起了。

有了成为资本的大手笔投资,2012年,华兴开始全面拓展新产品线,业务也开始全面升级。

当时,华兴所服务的新经济企业,已经从私募市场走向海外公开市场。2013、2014两年,一大批中概股赴美IPO,给华兴带来大量业务和高速发展。

先是2013年6月,华兴参与兰亭集势赴美IPO,第一次扮演承销商的角色。

然后2014年5月22日,京东IPO,华兴作为联席主承销商出席。刘强东曾坦言,“当时所有的券商几乎都一窝蜂地跑去忙阿里巴巴上市那个大单去了,京东的选择余地不大”。京东这一单成了华兴的成名之作,在接下来聚美优品、陌陌,途牛、神州租车等的IPO背后,都有包凡的身影。

2015年,另一个大佬——沈南鹏所管理的红杉正式入股华兴资本,这对于包凡来说如虎添翼。

业内称沈南鹏投资拥有独特嗅觉,这跟他8年投行经历,7年成功创业经历有关。

沈南鹏入股华兴后,同样给华兴带来了不少红杉系的业务,华兴的发展也进一步加速。

就这样,从2011年成为资本投资华兴开始,李世默、沙烨、沈南鹏,以及挚信的李曙军,都投资了华兴,资本大佬云集,包凡的朋友圈也越来越雄厚。

交朋友 再合作

但如果把华兴今日的成就仅仅归因于包凡的人脉,显然是把复杂问题说简单了。作为一名深耕中国互联网的投资银行家,包凡的专业性无可挑剔。他知道如何在一堆创业公司中把最优秀的那个挑出来,并且善于在创业者、投资者、并购者之间进行高效的沟通。

对包凡和华兴来说,赢得中国处于创业初期的企业家朋友,对其业务的迅猛发展起到了非常积极的作用,《纽约时报》2014年一篇对华兴的报道这么认为。对此,包凡直言不讳,“华兴资本的愿景是找到这些真正顶尖的企业家,与他们在创业初期建立关系,并伴随他们一路成长,不断壮大。”

十年前,当当网联合创始人俞渝对包凡说,“如果中国有一个人成为JP摩根,就是你包凡”。据华兴官方数据,2017年华兴完成私募融资交易55个,金额超过120亿美元,约占中国私募融资总额的20%。十年后,俞渝再看华兴的发展,“我挺为我说对了这句话而自豪的”。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少10年、20年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”包凡说。

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