科创板保代培训会重点曝光：把握定位与上市标准

3月18日，由中国证券业协会和上海证券交易所主办的“2019年证券公司保荐代表人系列培训班（科创板专题）”在上海先行召开第一期。

据悉，该培训会共分三期，将在上海、北京和广州三地接续举行，参会人员主要为各券商分管领导和投行部门负责人。

21世纪经济报道记者了解到，与此前业内人士预期较为一致，该培训班的重点内容即为如何把握科创板定位和上市标准，以及科创板股票发行上市审核相关规则的进一步解读，包括《科创板股票发行上市审核规则》、《科创板股票发行上市审核问答》。主讲方为上交所发行上市服务中心和科创板上市审核中心。

会上提出，从三方面理解科创板的定位：

一、企业是科技创新的主体，是科创板定位的落脚点；

二、尊重科技创新规律、资本市场规律、企业发展规律；

三、处理好现实与目标、当前与长远的关系。

科创板总体定位为优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营的企业。“三个面向”，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。

如何落实科创板的定位要求？

通过发行人自我评估、保荐机构专业判断、交易所审核予以关注、科技创新咨询委员会咨询等“四个维度”进行。

具体来看，发行人结合科创板定位，就是否符合相关行业范围、依靠核心技术开展生产经营、具有较强成长性等事项，进行审慎评估。

评估因素包括所处行业及其技术发展趋势与国家战略的匹配程度；企业核心技术在境内外发展水平中的位置；核心竞争力及其科技创新水平的具体表征；保持技术不断创新的机制、技术储备及具体安排；依靠核心技术开展生产经营的实际情况等。

保荐人方面，就发行人是否符合科创板定位进行专业判断。

根据《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》要求，围绕科创板定位，对发行人自我评估涉及事项进行核查，作出专业判断，出具专项意见，说明理由和依据、具体的核查内容、核查过程等。在上市保荐书中简要说明核查结论及依据。

上交所审核则关注发行人的评估是否客观，保荐人的判断是否合理，并可根据需要就发行人是否符合科创板定位，向科技创新咨询委员会提出咨询。

（编辑：朱益民）