腾讯、阿里PK金融科技：Fintech巨头的转型与彷徨

数家头部金融科技巨头发布一季度业绩，高速增长的业绩，也暗示了其增长和转型压力。

5月15日，阿里巴巴集团发布2019财年第四季度财报（2019.1.1-2019.3.31）及2019财年业绩。财报显示，2019财年，蚂蚁金服支付给阿里巴巴集团的特许服务费和软件技术服务费为5.17亿元。按照此前约定的37.5%的分润协议计算，蚂蚁金服税前利润约为13.79亿元。

根据腾讯财报，2019年一季度，“金融科技及企业服务”收入217.89亿元，同比增长43.5%，环比持平；该业务一季度毛利为62.08亿元，同比增长56.7%。

根据中国平安财报，平安一季度金融科技和医疗科技业务归母净利润14.02亿元，同比下降23.9%。2019年第一季度，陆金所控股收入与利润持续稳健增长。陆金所控股已完成C轮融资，投后估值达394亿美元。

支付业务 

支付业务受备付金交付影响，利息收入减少，但部分支付交易规模上升。

根据央行数据，截至2019年3月末，支付机构交存人民银行的客户备付金存款为12752.22亿元，比2018年末大幅减少3547.58亿元。

腾讯财报显示，金融科技及企业服务收入环比持平，主要受备付金缴存影响。由于剩余的备付金已自一月中旬起转至中国人民银行，不再录得备付金余额的利息收入，令金融科技及企业服务收入受到不利影响。

腾讯未披露最新的微信支付用户数据。，但支付交易规模有所增加。在商业支付方面，每用户交易量增加，商业支付交易额同比增长。用户交易频率和交易额提升，受益于月活跃商户同比增长超过一倍。

阿里巴巴财报显示，支付宝及其合作伙伴服务的全球用户超过10亿。

蚂蚁金服未披露具体的交易数据，对于用户量保持增长的原因，蚂蚁金服表示，在整体互联网用户增速放缓的背景下，过去一年，支付宝在线下支付、交通出行、民生服务以及海外市场等持续进行战略投入，有效拉动了支付宝用户量的逆势增长。除了全球用户突破10亿，支付宝用户的黏性也显著提升，70%以上的用户使用支付宝App三种以上的服务。 

小额贷款

腾讯金融科技将其收入增长的第二个原因，归结于其他金融科技服务（例如小额贷款）的增长。

腾讯的小额贷卡该公司表示，以支付业务为例，2005年，腾讯在个人计算机端推出支付服务，此举奠定基本的基础设施；其后，在微信中推出支付服务，并于2014年推出红包功能，释放了社交支付的能量。自2016年起，向线下商户进行推广，并通过二维码和小程序解决方案深化商户普及率。

通过这些举措，我们为数以千万计的商户提供销售点支付解决方案，从旗舰合作伙伴到长尾商户。为此，我们需要开发及升级服务于消费者与商户的解决方案，同时要符合监管要求以及大规模交易的安全性要求。通过执行该等举措，使我们支付业务的收入达到目前的规模，并支持金融服务（例如个人理财及小额贷款产品）的有效分发。

腾讯的小额贷款，主要是该公司旗下微众银行在微信九宫格和手机QQ上的“微粒贷”等产品。根据微众银行2018年财报，2019年3月份腾讯公布的2018年财报中也提到，微粒贷的贷款余额实现迅速增长。另据报道，微粒贷在2018年10月累计放款已突破万亿规模。截至2018年末，微众银行有效客户超过1亿人，覆盖了31个省、自治区、直辖市。在授信的个人客户中，约80%为大专及以下学历，四分之三为非白领从业者。同时，72%以上的个人借款客户单笔借款成本不足100元。

蚂蚁金服旗下的信贷产品，主要通过借呗、花呗两款产品对外放贷，并通过旗下网商银行面向小微企业客户。2018年，蚂蚁花呗的ABS发行规模达1042亿元，蚂蚁借呗发行ABS达475.50亿元，二者合计占到当年消费金融ABS发行总规模的53%。

平安银行旗下陆金所控股主打综合性线上财富管理与个人借款科技平台，同时也为金融机构和地方政府提供全套金融解决方案。截至2019年3月末，在财富管理领域，资产管理规模较年初增长2.0%至3767.07亿元。在个人借款领域，陆金所管理贷款余额较年初稳健增长7.5%至4031.21亿元，信贷质量保持稳定。

（编辑：曾芳）