“左手进右手出”一年赚70亿美元 伦交所拟向黑石等收购Refinitiv

不到一年时间，美国私募股权巨头黑石（Blackstone）领衔的财团拟出售金融数据公司Refinitiv（路孚特），交易对手是伦敦证券交易所集团（LSEG），该集团在7月27日披露这一交易，称与黑石领衔财团即Refinitiv控股方及另一股东汤森路透就交易已开展商谈。

汤森路透也已宣布这一潜在的交易，LSEG声明称，此次交易对价为270亿美元（包含债务），LSEG将发行新股用以支付该交易。交易完成后，双方的股权结构都会发生改变，Refinitiv股东将持有LSEG37%的股份及30%左右的投票权。另据汤森路透的声明显示，若交易完成，那么汤森路透将持有15%的LSEG股份。

LSEG称，一旦两者携手成功，将成为全球最大的金融市场基础设施上市供应商，以2018年收入计，两者总计为60亿英镑。

目前，Refinitiv由黑石领衔的财团控股（55%），汤森路透持有45%的股份。

这比交易，可谓“左手进右手出”。就在不到一年前，Refinitiv还为汤森路透旗下的金融和风险(F&R)部门，去年1月末，黑石集团宣布将与加拿大养老金计划投资委员会(CPPIB)和新加坡政府投资公司(GIC)组成财团收购前述部门多数股权，新公司的整体价值预计为200亿美元（包括债务），交易于2018年下半年完成。2019年年初，正式改名为Refinitiv（路孚特）。

据报道，若交易成功后，黑石当初的投资，价值有望翻番。

此前，金融和风险部门是汤森路透的收入引擎部门，2016年为集团带来的收入为60亿美元，同年的新闻业务即路透社的营收为3.04亿美元。

有关收购逻辑，LSEG声明称，Refinitiv是全球金融数据和基建的领先供应商，服务190多个国家的4万多客户，覆盖买方卖方、市场基建公司、政府和金融科技公司等，提供的产品包括交易平台、外汇平台等，日处理的外汇交易规模超4千亿美元和超5千亿美元的固收交易量，另外其数据库拥有15万个数据源。基于此，LSEG相信这些产品和服务将给该集团的客户带来很多好处，包括数据支持、资产多元化的交易能力等。

有评论指出，全球的交易所都在数据和技术上加大投入力度，以此增强收入。

LSEG和汤森路透都称，谈判是否能转化为交易存在一定的不确定性，将适时做进一步披露。