科创板延伸 ，陕西发布《陕股交科技创新专板企业挂牌业务规则》

多层次资本市场支持科创企业除了有金字塔尖的科创板外，区域性股权交易市场也被认为是重要的支持中小型科创企业的平台，事实上这也是“新四板”重要的转型方向。

今年1月初，国务院办公厅下发《关于推广第二批支持创新相关改革举措的通知》，决定在更大范围内复制推广科技金融创新等五方面23项改革举措，在科技金融创新方面，包括在区域性股权市场设置科技创新专板等5项措施。

区域性股权市场设置科技创新专板由证监会指导，主要内容为：根据科技型中小企业的特点，在区域性股权市场推出“科技创新板”，提供挂牌展示、托管交易、投融资服务、培训辅导等服务，开拓融资渠道，缓解科技型中小企业融资难问题。

而科技创新板块并非所有区域都可以设立，记者了解到，设置科技创新专板仅限于京津冀、上海、广东（珠三角）、安徽（合芜蚌）、四川（成德绵）、湖北武汉、陕西西安、辽宁沈阳等8个改革试验区域。

8月27日，记者了解到，过9个月的筹备，试点区域中的陕西完成了科技创新专板的规则搭建，正式发布了《陕股交科技创新专板企业挂牌业务规则》。

根据记者了解的情况，发行人在陕股交科技创新专板挂牌应当满足下列条件：

• 有符合《中华人民共和国公司法》规定的治理结构，组织形式为股份有限公司；

• 符合国家战略及政策导向，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有较强的成长性；

• 预计市值不低于人民币500万元，掌握自主知识产权且技术优势明显，主要业务或产品市场空间大；

• 发行的股份达到发行后公司股份总数的10%以上；

• 最近一个会计年度的财务会计报告无虚假记载，没有处于持续状态的重大违法行为；

• 法律、行政法规和监管部门规定的其他条件。

值得注意的是，这一次陕西推行的科技创新板也有股票发行的环节，有类似保荐券商一样的推荐人设置。例如推荐机构应将确定发行信息的挂牌申请文件，提交陕股交科技创新专板审核委员会审议。审议通过的，陕股交对发行人股权进行登记托管，通过自身及合作方信息系统向市场合格投资者发布招股说明书、召开推介会，组织进行股票申购。

另外，推荐机构应当对在陕股交科技创新专板挂牌的企业，开展持续督导和辅导培育，按照规定督导企业披露相关信息。；另外推荐机构及有关中介机构可以为在陕股交开户的合格投资者买卖股票提供居间介绍服务。

“这些设置就是在参考目前主板的一些设置，在区域市场的效果如何可以重点关注下，算是区域金融创新的一个重要的方向。”北京地区一家大型券商投行部的人士告诉记者。

至于交易层面：

• 股票交易采取明确交易对手方的摘挂牌方式进行，交易采取T+5模式，由陕股交按照发行人挂牌发行日每周顺延组织其股票交易，即投资者摘牌买入股票须持有至下周同日方可挂牌卖出。

• 新股挂牌交易首日的涨跌停板幅度为挂牌指导价的±30%，其他交易日的涨跌停板幅度为上一交易日收盘价的±20%。

• 单手股票持有人将挂牌股票拆分交易，须经推荐机构与企业实际控制人认可，报陕股交科技创新专板审核委员会审议通过后公示。拆分后的股票持有人不得超过200人上限。

值得注意的是，陕西省最近在支持资本市场方面动作频频，除了科技创新板外，记者了解到近期陕西省还下发了《陕西省人民政府办公厅关于印发推进企业上市三年行动计划的通知 》。

文件中指出，陕西省将以2019-2021年为周期，着力培育上市后备资源、提升上市公司发展质量，力争首年新增境内外上市公司8家；到2021年末新增30家，西安市至少新增15家，安康、榆林两地“清零”，上市公司布局更趋合理；力争总股本年均增长不低于15%，上市公司发展质量大幅提升，引领带动地区经济社会发展的作用显著增强。

（编辑：朱益民）