南粤银行赵俊宏： 中小银行要打造一张强大的资产负债表

2019年黑天鹅事件频出，银行马太效应加剧，中小银行面临一系列严峻的市场考验和外部压力。如何应对外部局势的风云变幻，调整自身策略，提高风险抵御能力，适应金融供应侧改革的新要求，打造差异化竞争优势，成为每家中小银行的必修课。广东南粤银行副行长赵俊宏认为，中小银行要打造一张强大的资产负债表。“强大”的关键在于强，而不是规模的大。福布斯美国银行百强榜前10名全是小银行（最大的一家资产规模也仅360亿美元）。银行的资产负债表，要具备比例协调、期限匹配、储备充足、富有弹性等特点，要像要塞、战车一样坚强，能够抵御风险、经受冲击；在寒冬中不会凋敝，在风暴中不被摧垮。

赵俊宏用三个关键词概括了当前中小银行主要面临的变局与挑战：

一是利率市场化。美国利率市场化在上世纪70年代开始，大概到1986年结束，其银行数量从高峰时期的18000多家减至7000家，一半的银行不存在了。银行特别是小银行存款成本上升，利差缩窄，为了追求高收益，很多银行不惜铤而走险涉足高风险资产，比如房地产、并购贷款，恰恰这些小银行不具备高风险控制能力，最终导致大面积的不良，导致美国大批银行倒闭。 中国银行业利率市场化从上世纪90年代开始，但存款利率的放宽是近几年的事，现在银行特别是中小银行的存款成本已经大幅上升，活期定期化、存款理财化的趋势也很明显。如果参考各国利率市场化的历史，中国的中小银行会不会也出现大量的经营困难？这是所有中小银行需要认真思考、清醒面对的问题。

二是严监管。把金融监管（政府干预）放到一个更长的周期来考察，可以看到大概是40年一个周期。上世纪初期以古典经济学、市场自由主义主导，1930年代进入凯恩斯理论主导时期，到1970年代末重新进入新古典主义，市场自由，金融混业，信贷扩张；一直到发生次贷危机，巴塞尔协议三的推出，各国政府监管政策的转变，意味着我们可能进入了另一个长的周期，强调金融监管、金融分业经营、政府干预等。国内近几年来，从控制非标、治理乱象、资管新规等，都是在这个大背景下发生的事情。从这个角度看，全球金融业的严监管不是一年两年的事，会持续十年八年，甚至是三十年、四十年，需要中小银行主动适应、坚定转型。

三是某银行接管事件。其最大影响是打破了同业刚兑（同业信仰），带来了信用分层和全新的风险定价，使中小银行的经营压力、流动性压力骤然提升。可以把该事件，视为中国金融供给侧改革、利率市场化的一次跳跃式的演进，以一次给市场带来震撼的黑天鹅事件，倒逼中小金融机构加快改革、优化结构、重塑健康、强壮的资产负债表。

在这些挑战面前，南粤银行今年仍然实现了存款增长24%、净利润增长22%、不良率显著下降的经营业绩。赵俊宏介绍，在韩春剑党委书记的领导下，近几年来南粤银行主要从三方面深化供给侧改革，实现转型与发展。

第一个方面是，增强自我约束能力。

主要是做好以下几点：良好的公司治理、清晰的业务规划、强大的执行体系、严格的内控管理。

在这方面，南粤银行近两年来主要做了三件事：第一是降杠杆，从2017年开始主动降杠杆，压降同业业务规模。同业非标资产压减215亿，同业存款占总存款比重从30%下降到目前的不到17%；资产规模从最高点2300亿调整目前的2080亿，但总存款从2017年的1338亿增至目前的1510亿；第二是降风险，主动降低风险偏好，基本停止异地的、大额的新增授信，回归本地、回归中小、回归三农。第三是降资本消耗，在没有任何外源资本补充的前提下，两年来资本充足率从10.96%提高至11.74%，靠自身积累解决了资本充足率达标的问题。

第二个方面是，打造强大的资产负债表。

同业刚兑打破之后，很多中小银行都面临着同业融资的困难，这种困难如果在资金面收紧的情况下，会被放大和加剧。2019年整个市场资金面相对宽松，但资金面的宽松只是一时，同业刚兑的打破可能是长期的，同业融资再也回不到某银行接管事件之前的局面。需要中小银行未雨绸缪，做更多的准备。美国次贷危机发生后，摩根大通的CEO发表文章说《要建立一个要塞式的资产负债表》，强调增强资产负债表的防守与进攻能力，资产负债表要向城堡一样坚固。摩根大通在2006年就大幅抛售次贷资产，在危机中几乎没有损失，反观花旗、美林、瑞银等银行都受到重创。南粤银行今年提出来打造强大的资产负债表，首先是比例协调，资产负债比例、公司零售比例、贷款投资比例、表内外比例……都要协调、健康。其二是期限匹配，各类资产负债的期限缺口明显下降，在整体上保持资产负债期限的匹配。其三是储备充足，资本储备、减值准备、流动性储备都非常充足，筑起非常高的防洪堤，做好过冬准备。其四是富有弹性，资产负债表还要具备非常好的弹性，可以灵活调整，随时抓住市场机会主动出击。  

 第三个方面是，坚定走小微普惠金融之路。

南粤银行坚定贯彻落实中央关于服务实体经济的精神，深耕小微、三农、零售客户，打造专业化队伍、专业化产品、专业化审批、专业化服务，所有考核、资源、产品、风险政策都向小微、普惠倾斜。近几年来已经取得了一定的成果，目前全行中小企业贷款占比83%，民营企业90%，小微企业贷款占比50%。

在整个供给侧改革中，金融供给侧改革是纲举目张的核心，金融决定了资金资源的走向，改善金融的供给，才能改善整个经济的供给。中小银行是服务中小微企业的主要力量，做强中小银行，有利于引导资源配置，加大对中小企业、民营经济的支持，推动经济供给侧改革总体目标的顺利实现。

（编辑：曾芳）