王忠民：金融科技为C端用户带来三维度改变，B端金融数字化即将爆发
11月20日，由南方财经全媒体集团指导、21世纪经济报道主办的“第九届中国创新资本年会”在北京举行。会上，中国基金业协会母基金专委会主席、全国社保基金原副理事长王忠民进行了主题演讲。
王忠民表示，回首最近几年，从投资和创新的角度来说，能够带来巨大能量、巨大格局和新动能的，一定是数字化。比如金融领域的支付、信用、证券等业务，都因数字化而产生巨大变化。
对C端用户来说，金融科技带来的变化主要来自三个维度。一是金融科技的介入带来大幅的成本降低。“我们看到金融科技介入到银行、保险、证券，过去在单一维度、单一点上、单一交际当中成本最高的地方，一定是今天介入金融科技后，把它成本进行大幅降低。有些甚至可以化腐朽为神奇，运用金融科技把原来是成本的东西变成另外的收入来源，把成本结构和收入颠倒过来。”他说。
第二，金融科技可以帮助大幅提高效能。比如当人们买房的时候，如果有金融科技公司把个人信用算的足够细致，一定会让人的信贷关系价值发挥到最大、最理性，带来更好的收入回报。
第三，金融科技可以帮助处置风险。“金融风险无处不在，如果我给你提供一个SaaS的工具，让你基于手机端的APP就可以分析风险。你就可以管理风险、处置风险、交易风险，在风险里面挖掘高收益，你的投资空间、投资维度、投资世界就比过去大得多了”王忠民说。
降成本、增收益和处置风险，是过去金融科技面对2C端客户带来改变的三个维度。同时应该注意到，2B端的金融时代已经来临。王忠民表示，2B端数字化处理的基础设施和相关云服务，已经在技术和商业场景上实现，只等把金融的业务注入其中，它就会带来像原来2C端场景那样的爆发。
以下为演讲实录：
我们今年的主题是“创新资本的新格局、新秩序、新动能”。如果我们回首最近几年，什么能够在资本的角度，特别是投资和创新的角度带来巨大的能量，巨大的格局和新的动能，一定是数字化。当我们把过去金融领域当中的支付、信用、证券乃至于并购，一切的逻辑放在数字化逻辑当中，才是近几年最大的变化和最大动能。
如果拿金融科技这个视角去看问题，一定是支付对我们每一个C端消费者，对金融的力度和广度都带来了最大的变化。乃至于我们今天把移动支付当成我们自己中国的“新四大发明”之一，每个人都享受着它的好处，每一个人都会被普惠，每一个参与到这方面的公司，也都提供了它的新格局、新动能。
我们过去从数字化这个逻辑当中，把全部的金融数据复制到0—1数字结构的金融科技当中，再把数据翻到普惠性和全面普及的应用当中，已经大大的改善了金融科技对我们提供的服务。在这当中最大的例子莫过于移动支付，因为我们每个人都有大小额度的资金，每个人都有现金流的管理，每个人都有日常的消费和日常服务的购买，所有这些基于移动支付去完成的话，我们的效能都会大大的提高。这可以总结出数字化的总的效益，我们把这分解成三个维度：
第一个维度是降成本。今天通过金融科技支付一次购买服务，或者商品，比原来基于银行的，或者现金的支付节省的社会成本、私人成本、机构成本要大得多。如果这样一个节省最后我要普惠到每一个人效能的使用者手里去，做这个服务的机构只分享当中的一点点的效能，但是由于我普及到全社会的每一个C端的时候，我的总规模也是大的，这就是普惠的价值和金融科技提高的价值。
如果我们今天看所有的金融科技介入到今天的生活，比如说银行、保险、证券，如果过去在单一维度、单一点上、单一交际当中成本最高的地方，一定是今天金融科技介入使得成本大幅降低的地方，这可以化腐朽为神奇，运用金融科技可以把过去降低的成本而变成另外收入来源，把成本结构和收入流颠倒过来，这样这项业务不仅成本低了，还可以当成我们的一项收入。
我们再看第二个维度，可以大幅提高金融科技效能。比如在信用卡的管理上，过去信用卡多少，你的信用管理是否及时到位，是否违约，被高额罚款，是否有把你的信用，特别是你基于信用的信贷关系能够理性的用到最大额。个人用贷款的时候，是不是能把你的现金流计算的更精细，匹配贷款的额度和现金流之间的关系，从而使人决策更加理性化。如果在这个过程中还和理财投资关联，会把个人所有的基于信用的信贷关系更加合理化最大化。
当有一个金融科技的公司把你的信用给你算的这么细致的时候，一定让你的信贷关系的价值发挥到最大、最理性。从这个意义上来说，金融科技是挖掘你的金融资产，挖掘你的金融财富，挖掘你金融当中可以发挥出有效的投资效能，带来你的总回报。当有一个金融科技的公司说我替你挖掘潜在的金融资源，你一定会说我愿意让你替我挖掘，但是挖掘的时候感觉到收入回报的时候他说你给我分润一点就好，当然他做的规模足够多分润就多一些。以上我们看到降成本、增收益的两个维度。
同时，金融是一个风险无处不在的东西，如果我给你提供一个SaaS的工具，让你基于手机端的APP就可以分析您的风险，你各自投资的不同资产的风险和一切逻辑的时候，你会发现，你可以管理风险、处置风险、交易风险，在风险里面挖掘高收益。你的投资空间、投资维度、投资世界就比过去大得多了，因为在风险这样一个大海当中，您可以把它挖掘的更加清晰，更加准确，更加有效。
所以降成本、增收益和处置风险是我们过去金融科技面对我们2C端的客户当中最大两块三个维度。如果您已经享受到了一些东西，比如说移动支付，比如说APP的一些增收益、增信用的分享，在风险2C端比较少，今天大部分对2B端的，对金融机构端的。如果谁最先开发出2C端的，一定对个人的风险规避和风险交易产生最大的好处。
现在再看看还有什么金融科技在未来能给我们带来效用的应用。如果技术可以用在我们的金融逻辑当中，今天我们的支付都是要扫一扫，未来有没有想一想？如果语音科技今天已经介入会如何？人从生下来到去世，声带永远唯一，而声带通过语音可以做到支付当中，手机我们要用手操作，未来可能是升级为语音。你说一句话，芯片就已经可以通过语音的处理，完成你一切今天手机端可以完成的工作，包括支付。甚至支付背后的东西你也可以说请谁帮你结算，请谁清算，请谁帮你投资。
如果语音可以处理的时候，可穿戴设备就再也不是今天用手去操作的设备，有可能是一个芯片放在任何一个位置当中，那个硬件的部分，再也不需要这么大。关键是基于金融当中支付，要那么保密，那么安全，而声带又是唯一的东西，它的唯一性无需我们处理数据当中交互检验，而交互过程当中，语音的数据，文字的数据，或者其他存量的数据和新数据之间的交互验证，也是社会成本。
注意，如果金融的安全，不管支付，不管财富管理，基于声带当中的一次性无需交互的都可以安全无误的时候，你画像的丰富度问题就解决了，成本低就可以实现了。你的所有其他基于识别安全的一个东西，社会成本就会大大降低。这个时候我们会发现，基于语音处理的公司，现在在全世界已经蓬勃而出，只待在具体的金融领域当中加以有效运用。就有如我们今天的移动支付一样，给我们带来的大量成本节省、收益上升、风险减少的三个维度的东西，也会在这个领域大大改善。
大家思维再放大一些，如果过去成功的大部分都是2C端的东西，今天我们说的物联网、产业互联网，是因为所谓2B端的东西，今天从互联网的角度当中，还只是相互链接，还没有把里面基于金融的东西有效打通。
一个典型的例子就是供应链金融，我们做的时间比我们的移动支付还要早几年，但是到今天为止也没爆发出有效的金融场景，是因为2B端当中原来的存量结构、存量机构、存量的制度、惯性对这些运用有着强大的阻力，我们需要的是一旦所有的物品，你生产的流程不是基于人的链接，而是基于生产每一个物品当中注入的那样一个原代码就可以链接在一起，而且原代码还是开源的时候，全部的生产流程再也不是基于谁操作，谁设计，而是所有物品进入生产过程中的全流程的信息保证无一扭曲的全部链接，而那个背后的金融就到了次金融的时代。恰好我们的区块链，特别是区块链今天在中国的市场当中，在美国市场当中，在基于B端和链端的应用都取得了成熟的商业开发，而这个一定会有效的到来。这个到来的市场会有多大？今天2C端的，如果我们看到不管是支付，不管是结算，不管是财富管理，闭关是消费者银行，不管是消费信贷这些东西，如果放到2B端的时候，数量的量级都是了不得的。
需要提示大家的是，今天2B端的不仅是基于大数据的东西，可以把这个场景全部数据化的改造、提升，应用到金融当中来。不仅可以像数字化在2C端的时候可以从综合复合数据场景当中剥离出一个单一的场景，单一的维度去迅速地成长和发展。犹如我们的支付从原来的混合银行账户当中剥离出来，也可以用区块链的逻辑，一条原代码可以处理无数的东西。就像人类有嘴以来，刚开始是用来吃饭的，后来是用来一定要呼吸更重要，再是用来文化社交，用来语言更重要，今天语言当中的用来数字化的语言的工具，零一的东西可以基于语音的处理，那是因为你这一个自然人身体当中天然分布式结构当中的一个器官，可以完成越来越多的社会赋予它的新的功能，但是成本没有增加一点，天生的就有。而区块链的逻辑是，一条原代码的开发，可以让众多的价值维度的东西在这条代码当中，在不同的链条当中可以散发，可以持续成长，这才是时代的有效代码。
我们看一个例子，微软。如果微软在PC年代，是基于电脑端的Windows office操作系统获得市场霸主地位，当年在鼎盛的时候市值7000亿美元，但是被谁曾经一度彻底超越？被Google的安卓，因为微软在那个时代操作系统全是闭源逻辑，而这个时代新的安卓完全是开源逻辑，开源把我的原代码开发边缘应用所有人可以上来，而且上来以后我还免费的给你，一时间人所有全世界人生产手机操作系统的都用它，做电视，开飞机，后来我们用的人工的无人驾驶，所有的操作系统，有一条原代码你可以免费基于这条原代码开发，大家都在这上面去做，做了以后就可以成长，就可以运用。
所以中国的手机大部分都用了它，而没有收费是我们做的这样一个操作系统就可以便宜，所以我们今天用的手机能够这么便宜是一条操作系统的原代码，以及这条原代码免费让所有开发者在其中开发边缘终端的应用，最后才使我们这样一个可操作的，可携带的终端的手机如此便宜和如此方便，而它的服务可以到每个客户的终端上去。这个时候微软的市值从7000亿美元降到3000亿美元，那个时候曾经的比尔盖茨是全球首富，从全球首富开始慢慢往后跌，被其他人，被我们今天数字化逻辑当中2C的场景和2C端云的场景当中的亚马逊贝索斯超过。
但微软后来又从3000亿美元不到三年的时间跃升到11000亿美元，是因为他完成了一次2B端的历史蜕变。过去我的操作系统是闭源的，所有的操作系统被新的开源的操作系统打败了，我现在在2C端不去竞争，我基于原来微软在操作系统当中2B端的业务，把原来所有的B端业务做成你成功的密码，我也做开源B端云计算的服务，全部改变。所以今天他开发了四朵云，这四朵云到今天已经在2B端战胜所有B端的云服务的SaaS、PaaS的平台，而微软每年的收入当中75%来自于这个业务，这个业务从不赚钱开始到减亏，减亏到挣钱，到10%、20%、50%、75%，微软的股票因此持续上升。
我们刚才在想，IoT的时代，工业互联网时代，2B端的金融时代已经来临的时候，注意，我讲的这个故事是2B端的数字化处理的基础设施和2B端的数字化处理的分离和集合的云服务，已经技术上和商业场景上摆在那，只等你把金融的东西注入其中，它就会带来像原来2C端的场景和2C端的金融那么爆发，而这才是我们新的希望和新的未来。
希望我们大家共同通过投资，通过参与其中，通过分享其中不止是作为消费者，而是作为资本的投资者和参与其中的操作者，获得数字化时代的成功和发展。谢谢各位！
（编辑：林坤）