银保监会拟松绑中短期两全保险

为应对一些险企因中短期产品产生的流动性风险隐患，监管释放出对中短期两全保险相对“松绑”的信号。12月11日，记者获悉，中国银保监会于近日发布《关于规范两全保险产品有关问题的通知》(以下简称《通知》)，明确提出符合条件的险企可以开发设计五年期以下的两全保险产品。对此业内人士分析称，此举将进一步规范两全保险产品的有关问题，同时助力存在流动性压力的企业实现转型中的平稳过渡。

据了解，两全保险又称生死合险，是指被保险人在保险合同约定的保险期间内死亡，或在保险期间届满仍生存时，保险人按照保险合同约定均应承担给付保险金责任的人寿保险。自监管发布134号文《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》等一系列通知后，险企中短期产品销售开始紧急收紧，而此次《通知》为一些险企开了销售中短期产品的“口子”。

该《通知》明确指出，保险公司销售两全保险产品，应当以五年期及以上业务为主。因流动性管理或者资产负债匹配管理需要，保险公司可以开发设计保险期间为五年期以下的两全保险产品，但不得短于三年。

有保险公司部门负责人表示，2016年之前的几年间，一些保险公司曾大量销售中短期产品，产品期限短、收益高，自2016年之后监管接连发文规范中短期产品的开发和销售，一些险企中短期产品销量“急刹车”，保障型业务收入一时难以跟上，由此这两年一些险企或将面临较大的兑付压力，监管此举将有助于缓解险企的流动性风险。

同时，获准开发设计中短期产品的险企需要满足偿付能力等多项条件。例如《通知》规定，保险公司销售五年期以下两全保险产品，应保持综合偿付能力充足率不低于120%。综合偿付能力充足率低于120%时，保险公司应立即停止销售五年期以下两全保险产品。苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁表示，由于两全保险无论出险与否最终都会赔付，因此对保险公司流动性要求较高，偿付能力水平可代表险企的资金实力以及覆盖赔付风险的水平，偿付能力充足率越高，越有助于缓解保险公司销售中短期两全保险带来的流动性风险。

此外，《通知》也对两全保险的产品设计列出三项禁止行为，即：通过保单质押贷款、部分领取、生存领取、减少保额等条款设计变相改变实际存续期间;通过退保费用、持续奖励等产品定价参数设计变相改变实际存续期间;通过调整现金价值利率等方式，变相提高或降低产品现金价值。

本文来源财富动力网，未经财富动力网书面授权，禁止转载，违者将被追究法律责任！【合作请联系：吕先生（400-167-7700）】