业绩能跑赢同类平均1.5倍 天弘基金精品化战略大揭秘

投资快报 张颖国
2020-01-14 00:30

新年伊始,公募基金继去年大幅盈利后乘胜追击,仅仅4个交易日(截至1月7日),3000余只主动权益基金开门红,以2.08%的平均业绩再度跑赢沪深300指数1.55%的涨幅。记者注意到,不少基金公司由于加强了投资与研究的凝聚力,去年全年权益投资战绩辉煌,且后劲十足,最典型的莫过于天弘基金。

据同花顺iFinD最新统计,2019年,上证综指、深圳成指及沪深300指数分别上涨22.30%、44.08%、36.07%;与此同时,公募基金净值也大幅增长,主动权益类基金平均回报率高达35.35%。记者发现,除去打新基金,天弘基金旗下7只主动权益类基金(成立不满一年不参与统计),去年全年回报率全部超过40%。

具体来看,天弘文化新兴产业2019年斩获87.84%的高回报率,在1428只同类基金中跻身前三名,与同期同类基金35.78%的平均业绩相比,领先1.5倍;天弘互联网混合紧随其后,去年回报率高达71.28%,在3407只同类基金中排名第102名,与同期同类基金32.00%的平均业绩相比,同样领先1.2倍;天弘医疗健康混、天弘云端生活优选去年取得了超过50%的回报率,天弘精选混合、天弘永定价值成长混合、天弘周期策略混合回报率则超过40%。

这家基金公司凭什么能取得如此战绩?

据了解,天弘基金曾以业内第一大货币基金余额宝而名扬天下,其风头盖过了其权益投资,似乎权益投资成为其一个短板。实际上,天弘基金过去几年已经写好价值投资的新剧本,开讲权益投资的新故事。旗下多只权益基金在同类产品中排名前30%甚至是前20%,其中天弘永定价值成长在2016年成功夺冠,超越行业平均水平32个百分点,在3年期、5年期、7年期榜单中均有较佳表现。

“天弘基金各领域基金业绩全面提升的背后,离不开精品化的战略理念。”北京一基金分析师对记者表示,2019年业绩的突分猛进,与其投研的“赛道”分组密不可分。

据介绍,天弘基金自2018年11月开始实行了股票投研的一体化改革,加强了投资与研究的凝聚力,并进行“赛道”分组,将股票投研团队分成TMT、医药、消费和周期制造四个小组,明确了各小组的独立投资研究范围,也使基金经理在能力圈里更专注,并清晰了产品投资策略。同时,天弘基金将长期投资、价值投资的理念进一步落实到实践中,引导投研人员淡化短期市场相对排名,以基本面精选个股,注重长期超额收益,减少换手率,精耕细作稳中求胜。

上述基金分析师进一步表示,天弘基金的领头羊天弘文化新兴产业现任基金经理田俊维,目前担任天弘消费组组长,专注新兴消费领域的投资与研究,消费行业选出新标的,小领域挖掘出大机会,正是天弘权益投资新体系讲的好故事。“消费+成长”的投资思路,颠覆了人们对消费领域出大牛长牛的固有认识。

“基金投资策略为自下而上考量公司业绩增长的稳定性和持续性、内生增长和估值的匹配性。本基金持仓股票偏向消费行业的龙头公司,会越来越关注这些龙头公司的估值,期望从中筛选出性价比较好的公司。”田俊维在季报中表示。天弘基金的在权益投资的精品化战略体现的淋漓尽致。

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