大新闻
1、科技 | “新基建路线图”已展，5G产业链迎机遇
日前，广电总局副局长朱咏雷提出，按照广电总局领导关于加快广电5G标准体系建设的指示要求，尽快制定工作方案，细化重点工作，明确时间表、路线图，加快推进标准体系建设工作。
2019年6月，工信部分别给中国移动、中国联通、中国电信、中国广电颁发了5G商用牌照，运营商格局全面洗牌。根据中国广电5G时间表，2020年开始广电5G商用，2021年基本把广电5G网络打造成为广联接、人人通的新型网络。
点评：
机构指出，未来3年行业景气持续向上，5G迎来大规模建设期，从2019年2季度开始，行业业绩开始“U”型反转，预计收入和净利润未来大概率有望持续多个季度同比快速增长趋势。近期运营商和设备商年底陆续启动规模集采，未来相关硬件产业链以及5G应用领域有望逐步进入业绩兑现期。
2、通信 | “全国一网”来了！涉及一大批上市公司
3月2日，国家广播电视总局在北京召开电视电话会议，启动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展工作。
根据方案，“全国一网”整合将由中国广播电视网络有限公司主导，联合各省级网络公司、战略投资者共同组建，形成按现代企业制度管理的“全国一网”股份公司。
据介绍，推动全国有线电视网络整合和广电5G建设一体化发展，将形成一个多功能的国家数字文化传播网，建设一个兼具宣传文化和信息服务特色的新型网络，成为建设网络强国、数字中国的重要基础设施，成为推动数字经济的骨干力量。
国家广播电视总局相关负责人表示，这有利于整合利用广电现有网络与内容资源，融入国家5G网络建设大格局，符合网络发展规律和网络公司长远利益；有利于构建形成“规模化、集约化、专业化”的全国统一运营体制机制，有力提升有线电视网络乃至整个广电行业的竞争力、传播力和影响力。
点评：
天风证券分析师在近期曾重点提示了广电板块2020年整合和融合机会。广电作为低位板块，安全有边际，催化剂来自2020年网络整合，以及5G融合(与电信、联通)、搭建超高清的重要时间。
投资目标空间：上市公司市值合计1千亿，预计整合后国网小几千亿规模，三大电信运营商合计市值1.8万亿人民币，整合、融合后重估空间巨大。
目前，已上市的广电系上市公司包括：东方明珠、电广传媒、贵广网络、华数传媒、湖北广电、广电网络、歌华有线、江苏有线、广西广电、吉视传媒、天威视讯。
3、云计算 | 阿里云全球市场份额持续增长，云计算市场需求旺
据市场研究机构IDC数据，过去6年以来，阿里云全球市场份额持续上涨，增速为市场前五中最快。全球云计算市场已形成由亚马逊AWS、微软Azure、阿里云领衔的“3A”格局，市场逐步向头部聚集。阿里巴巴最新一个季度的财报也显示，云计算业务营收首次突破100亿元，同比增长62%。
点评：
民生证券分析师刘欣指出，短期来看，疫情隔离和春节效应，推动了线上娱乐、在线教育等数据流量快速增长。
长期来看，5G商用将带来云视频、云办公、云游戏等应用逐步落地，流量持续增长可期，对数据计算、存储、传输和安全保障能力的要求越来越高，云厂商对于服务器、交换机/路由器、光模块等设备的资本投入持续增加可期。
潜伏党
4、电子 | 腾讯黑鲨游戏手机将搭载液冷技术，散热能力提升50%
根据此前官方公布的消息，知名游戏手机厂商黑鲨将于3月3日举办新品发布会，正式推出全新的腾讯黑鲨游戏手机3系列。近日黑鲨官方再度透露，腾讯黑鲨游戏手机3 Pro将搭载独特的“三明治”液冷散热方案。
点评：
随着5G时代来临以及更顶级的处理器和屏幕，对散热的要求自然也更高。“三明治”液冷架构将带来手机整机关键热源散热面积较上代提升100%，散热能力提升50%，让手机不再因CPU过热而导致卡顿，有望成为未来5G手机主流的散热配置。
5、大数据 | 云产业链中的“数字地产”！A股IDC标的全梳理
短期来看，近期海外“新冠”疫情发酵，预计近半年甚至是1年时间，远程办公、视频会议等“无接触”线上工作/社交方式将持续火热，带动云产业链的投资热情。长期来看，随着5G建设开启，下游应用场景丰富，流量持续爆发，云计算需求上行。云产业链将成为未来2-3年的投资主线，当前正处于新周期的起点。
点评：
IDC作为云产业链中的“数字地产”，考虑到特别是一线城市的土地资源、能耗指标紧缺，供需缺口或将持续扩大，需提前布局，战略地位突出，因此板块热度有望持续提升。国信对于A股的IDC公司进行梳理，供投资者参考。
6、新能源 | 持续看好钴的逻辑：当下钴金属价格正在进入第三轮牛市，近期股价的下跌将是买入的好时机
近期，市场认为特斯拉未来推进无钴电池会对钴需求产生较大的负面影 响，对钴金属未来的价格走势从乐观变为担忧；另外市场担心钴供给可 能超预期增加。
点评：
浙商证券认为，钴需求不会有实质影响：首先，钴最大下游在3C类锂电，其占比超过50%，动力锂电钴消费量仅占15%，未来3C钴需求将受益于5G推广 回到高增速水平，3C类产品将迎来手机销量以及单机带电量双提升。
其次，三元电池仍是重要技术路线，铁锂性能特性不会对三元的市场占比有大影响；最后，从EV整车销量上看，三大汽车市场需求将快速放量，其中欧洲市场将持续爆发。
钴供给减速确定性较强：从矿开采端来看，嘉能可提前停止Mutanda钴矿运营，预计减少2.7万吨钴矿产能；根据目前行业主要公司的产能计划，增量相对关停产能非常有限，预测到2023年全球矿年产量每年仅能增加3.5%。
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