文/北岩
2019年贷款利率换锚对所有中国商业银行来说是个艰巨的挑战。随着贷款定价日趋市场化，存款业务竞争又在加剧，银行想要保住原本的利息净收入只能靠自身“内功”——资产端和负债端的管理能力。
近期各家大行的年报纷纷出炉，6家大行中多数净息差纷纷收窄，唯独交通银行净利息收益率1.58%，同比提升7个基点，带动利息净收入实现10.06%的增长，增速较2018年提升5.23个百分点，成为拉动盈利增长的主要因素。纵观2019年的四个季度，交行净息差呈现逐级上涨的态势，分别是：1.59%、 1.56%、1.56%、1.62%。
交行董事长任德奇在评价这份年度成绩单时用了“稳中有进、稳中提质”八字，并称“数据的背后，是更具含金量、更加可持续的稳健增长”。
更具含金量的增长是如何体现的？
收入、成本、资产质量是保持银行稳健增长的三支柱。而从这些数据上看，交行风控水平、定价能力、产品创新都在2019年取得了实质性的提升。
从收入增长情况来看，2019年交行实现营业收入人民币2324.72亿元，同比增长9.32%；净利润（归属于母公司股东）人民币772.81亿元，同比增长4.96%。值得注意的是，这两项增速均达到了近年来的同期最高水平。
从成本结构来看，2019年交行在成本管控方面的成效十分显著，全年成本收入比30.11%，同比下降1.39个百分点，为近年来降幅最大的一年。
从资产质量来看，在经济增长速度放缓的这一年，外部环境风云变幻的情况下，2019年末交行不良贷款率1.47%，较上年末下降0.02个百分点；逾期贷款率较上年末下降0.13个百分点；拨备覆盖率171.77%，满足监管要求。
不同于部分银行牺牲对公业务、做大零售的做法，交行在信贷方面坚持“两条腿走路”。零售占收入的比重有所提升之外，对公业务服务实体经济、创新激发经营活力、保持资产质量稳定三方面实现了高效平衡。可以说，对公信贷作为交行传统优势业务，是交行名副其实的稳定增长的“定舱石”。
报告期内，集团公司金融业务实现利润总额人民币383.73亿元，同比增长3.53%。其中，利息净收入人民币740.73亿元，同比增长幅度高达8.05%。此外，年末公司贷款余额达人民币3.55万亿元，较上年末增长10.28%。
对公信贷方面，交行去年支持实体经济的力度空前，前述超过10%的信贷余额增长就是明证。这个增幅在同业中遥遥领先，尤其是作为一家大行，“大象起舞”更是引人注目。分拆开来看，制造业贷款实现较快增长，其中，制造业中长期贷款余额增幅高达28.2%。
怎样优选区域进行信贷投放，既带收入又能保证资产质量不下滑[22] 呢？
交行在2019年紧跟国家政策，把握市场趋势，加大了对长三角、粤港澳大湾区、京津冀等国家重点战略区域信贷投放力度。2019 年交行长三角、粤港澳大湾区、京津冀三大区域各项贷款合计新增2196 亿元，是上年的2.18倍，在全行增量占比52%，同比提升6.8个百分点。其中，截至2019年末，长三角地区贷款余额1.91万亿元，占集团全部贷款比重36.03%，余额较年初增加920.08亿元。拨备前利润552.62亿元，占集团拨备前利润占比39.35%，同比提升6.52个百分点。
作为总部在上海的唯一一家国有大行，如何在长三角大本营“搭好台、唱好戏”？交行去年做了这四件事：
一是成立长三角区域一体化战略领导小组，由任德奇董事长任组长。组建长三角区域一体化战略推进办公室，探索人员共享、信息共享、科技共享机制。
二是赋予长三角区域一系列“先行先试”政策。比如，建立长三角地区跨省集团客户的“同城化”管理模式，免除区域内企业转账汇款手续费，开展长三角区域异地抵押业务；给予长三角区域内分行在行业准入、专项授权、贷款审批等更大自治权限。
三是大力拓展区域重点项目。把握长三角生态绿色一体化发展示范区、自贸区临港新片区设立契机，抢抓重点领域业务机遇。与浦东新区政府签署全面战略合作协议，累计跟进自贸区重点项目共158个，项目总投资达4000亿元；落地新片区首单业务20余项，其中，国际贸易单一窗口客户、业务数在上海名列前茅，市场占比超20%。与虹桥商务区管委会签订全面战略合作协议，意向性融资支持额度1000亿元。
四是探索经营模式创新。升格成立上海自贸试验区新片区分行，打造专业化、特色化的新片区经营机构；筹建长三角示范区分行，探索“利益归属当地，业务总行直管”创新管理模式。积极拓展上海科创中心建设和科创板发展带来的机遇。交银国际和交银国信发起设立“交银科创股权投资基金”，为企业提供涵盖“投资+贷款+IPO保荐+并购融资+财富管理”的综合化金融服务；上海市分行专设科技金融部和8个科技金融服务中心，对接上海科创中心建设。
未来，交行还将加大长三角地区的资源倾斜力度，提升交行在长三角地区的市场份额和影响力。另一方面，将长三角作为“练兵场”，在长三角开展的一系列机制体制创新，为全行形成可推广、可复制的成功模式和创新经验。
但制造业贷款是有策略地推进，部分信用风险高发的行业和区域则要择机退出，相当于资产“腾笼换鸟”，有进有退，促进血液更新。截至2019年末，交行重点关注的8个“两高一剩”贷款（包括钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝、多晶硅、煤化工、船舶、煤炭等）余额1,460.61亿元，在境内行全部贷款中占比3.10%，占比下降8个基点。“两高一剩”行业不良贷款占比2.22%，较年初下降0.19个百分点。
今年疫情对短期信贷造成了一定的扰动，但是交行坚定不减弱信贷力度，计划全年人民币各项贷款增幅8%左右，而2019年人民币贷款增幅是8.58%。当然，会出现信贷结构的部分改变：批发零售行业贷款需求受到抑制，而医疗科技、公共卫生等疫情防御相关行业融资需求增加较多。
交行相关人士称，下一阶段重点关注以下领域行业的信贷机遇，并加大项目储备。
一是国家重点工程，重点项目，新基建，包括5G、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等。
二是医疗科技、公共卫生等疫情防御相关行业，以及新兴领域、新兴业态。
三是疫情过后消费恢复性反弹及复工复产经营扩大的融资需求。
四是如上文所述，国家重大区域发展战略，特别是长三角、粤港澳大湾区、京津冀等地区的信贷需求。
交行已经提前配置上半年1400 亿元的地方政府专项债券额度，配置500 亿元专项规模服务国家重点工程建设，配置100 亿元制造业专项规模加大制造业贷款投放，同时对相关贷款FTP 在现行基础上下调40个基点，降低企业融资成本。
过去的一年，交行支持民营企业丝毫没有懈怠。中国民营企业数量超过2,700万家，个体工商户超过6,500万户。民营经济占GDP的比重超过60%。对于交行来说，支持民营企业、服务普惠金融不仅是响应国家号召，也是优化客户结构、提升盈利能力的必然选择。截至2019年末，交行境内民营企业贷款余额（报央行口径）10087.45亿元，新增645.17亿元，民营企业贷款在对公贷款占比35.82%。2020年，交行将在管控好风险的前提下，充分运用信贷、债券、股权“三支箭”，积极支持民营企业发展。
普惠信贷是一家银行社会责任感的衡量尺度。由于单客贷款量少、风险水平高，很多银行的基层员工动力不足。而2019年交行普惠业务不仅全面达成“两增两控”监管目标，还增速喜人——年末普惠型小微企业贷款余额1639.52亿元，较年初增加558.19亿元，增幅52%；小微企业贷款客户数10.44万户，较年初增加33408户，增幅47%。共有2272家网点开展普惠信贷业务，网点普惠业务覆盖率达87.22%。
资产质量没下滑，不良率还降了。截至2019年末，普惠型小微企业贷款不良率3.22%，较年初降低2.15个百分点。这主要得益于搭建大数据风控模式，充分运用工商红盾、人行征信、税务等数据信息，开展大数据客户识别筛选。其中，重点拓展的线上业务累计投放金额人民币378.65亿元，不良率仅为0.24%。通过有效管控风险以及获得的各项优惠政策，包括利息收入增值税免征、MLF资金成本优惠、定向降准等政策优惠，在贷款定价下降的同时，保证了普惠金融服务的商业可持续性。
相对于零售业务，对公业务似乎不那么“轻盈”，但不意味着创新能力裹足不前。在过去的2019年，交行公司业务产品创新硕果累累，重点介绍这三个：
一、全球现金管理。这是个致力于“一点通全球、资金无时差”的产品，针对跨国企业全球化经营发展中资金管控问题提供覆盖全球、实时高效的全面解决方案。
2019年交行整合境内外分行，创新开发并推出全球现金管理服务，实现境内母公司只需一点接入，即可全盘实时掌控海外子公司资金运作动态，配套资本项下跨境资金池、经常项下集中收付汇和轧差净额结算等一系列跨境资金集中运营产品，满足跨国企业集团全球现金管理需求。此外，交通银行境外分支机构为境外子公司配套提供境外区域性现金管理服务，满足当地资金筹措、货款回笼资金归集等日常支付结算需求。
二、“蕴通票据大掌柜”，这是全流程、线上化、一站式的票据综合服务。
为了提升票据业务的市场竞争力，2019年交行整合多项票据服务，通过对开票支付、收票持有和贴现融资等多个交易环节进行整合包装，推出“蕴通票据大掌柜”的服务品牌，凸显为企业提供一站式票据服务、通过票据融资有效降低企业财务成本的经营特色。此外，交行敏锐察觉到传统票据业务与互联网相互融合的发展趋势，很早就启动了在线票据融资产品的研发工作，陆续推出在线承兑、在线贴现和票据秒贴等一系列线上服务。2019年，交行在线票据融资已覆盖约11180家企业，涉及业务笔数23.17万笔，金额2700多亿元。
三、交银智慧金服平台，这是个互联网化的场景金融产品。
该平台以金融结算为切入点，融合交易场景与行业特色，为不同行业客户提供综合化金融服务方案，实现C端用户便捷支付，B端企业全流程管理、并提供非金融类增值服务，从资金管理、信息管理、业务管理等多个维度，满足客户经营管理诉求。目前已推出居民物业、商用物业、产业园区、养老、停车、医药销售等20多个场景类产品，涵盖各类行业类客户，全方位提供交易银行综合服务，支持实体经济发展。
三项对公产品创新的背后，是2019年交行将“科技赋能”上升到集团战略层面，因此这一年是交通银行在数字化、智慧化转型步伐提速最快的一年，金融科技业务去年的收入占比提升到2.57%。
任德奇用“由落子布局到精耕细作，由被动支撑走向主动赋能”对此进行了描述。据交行方面介绍，IT架构转型、IT管理架构优化、数据治理提升是交行金融科技战略的三大重点，主要是：以加快建成数字化、智慧化平台体系为目标，推动技术架构由集中式向分布式转型；以业务与技术深度融合为目标，打造敏捷迭代、快速研发的IT管理架构；以充分释放数据价值为目标，深耕数据治理专项提升工程。而正在筹建的交银金融科技有限公司，无疑将在这其中扮演至关重要的角色。与此同时，交行还配套推出了金融科技万人计划、FinTech管培生、存量人才赋能转型三大工程，为集团金融科技布局做强人才支撑。