国融证券先前发生的债券业务违规的更多案情细节，如今随着监管层的一份内部通报，揭开了冰山一角。
2019年，证监会曾针对国融证券存在的债券投资不规范问题，向国融证券总经理张智河、合规总监柳荫等3人，采取出具警示函的行政监督管理措施，同时还对国融证券采取限制债券自营业务6 个月，暂停资管产品备案1 年的监管措施。
这一措施决定指出，国融证券在债券交易新规发布后，仍然新增表外代持业务，债券自营业务条线投资经理均配有交易账号和权限、且存在自行发出投资指令和下单的情况。
与此同时，还存在“资产管理二部与负责投顾的财富管理二部人员混合办公”、“部分债券交易审批时间晚于交易时间”、“风控系统中大量预警信息未处理”、“部分风控数据与债券交易系统数据不一致”等情形。
而据记者从接近监管层人士获悉，在最新的一份监管通报中，国融证券的债券交易违规代持案件再一次成为被点名的头一号案例。
据证监会机构部通报，2018 年5 月，国融证券管理的资管计划开展以某债券为标的的买断式回购交易，相关交易未纳入表内核算，构成表外代持。
值得一提的是，上述通报还提到，国融证券固定收益事业部交易员私下收取某投资顾问费用近百万元，相关问题被已送至公安机关。
私募发行返费现象曾在2017年-2018年一度成为行业潜规则，一些运作不规范的私募机构利用投资顾问费、财务费等名目为发行人争取私募债的认购资金，并向出资方提供“返费”等好处。
在一位接近监管层的券商人士看来，相关行为涉及非国家工作人员受贿罪等刑事违法行为，而对国融交易员一案的查处，也意味着监管部门对该类违法活动的开刀。
“私募返费发生的主要原因是非标转标，很多原本利用非标融资的机构转而向债券市场融资，而这个过程中私募、券商固收部门等人员相互勾结，诱发了这种利益输送活动。”上述券商人士指出。
(作者：李维 编辑：李新江）