透过Q2财报看百度移动业务：“建群”与“破圈”
8月14日，百度公司（BIDU.Nasdaq）发布了截至2020年6月30日未经审计的第二季度财务报告。财报显示，2020年第二季度，百度实现营收260.3亿元人民币，环比增长15%，超出市场预期的257.5亿元，运营利润（Non-GAAP）56亿元，同比增长187%，净利润（Non-GAAP）50.8亿元人民币，同比增长40%。
本季度"百度核心”实现营收189.3亿元人民币，较上一季度增长24%，业务反弹明显。运营利润（Non-GAAP）为64.82亿元，同比增长84%，净利润（Non-GAAP）为56.56亿元人民币，同比增长19%。
颇为亮眼的是，百度App端内收入连续两个季度逆势增长。这背后，是以“搜索+信息”为主的百度移动生态的稳固。此外，百度搜索在AI新业务也在暗自“破圈”，从传统场景突破至小度助手语音交互等多元化场景。
百度董事长兼CEO李彦宏表示：“在AI技术驱动下，移动生态的三大支柱及营销云服务平台进展迅速，这进一步将百度App打造成为超级App。本季度尽管宏观环境充满挑战，但端内收入仍在增长，是这一战略的有力验证。此外，AI新业务收入在第二季度实现两位数的同比增长，有望在未来几年成为营收增长的重要动力。”
建银国际分析师认为，百度基本面的复苏将足以支撑当前股价，而人工智能和云服务方面的进展还可能提供上行潜力。建银国际给予百度评级为“跑赢大盘”，除此之外，还有包括摩根士丹利、花旗、摩根大通等29家投行给出百度买入评级。
移动生态“建群”
第二季度，百度核心业务总营收189.3亿元，经调整息税折旧摊销前的利润率达41%，比去年同期高17个百分点。此前，巴克莱、摩根大通等投行均对此给出乐观预期。
之所以利润率大增，与百度APP移动生态的构建密不可分。第二季度，百度App日活跃用户数达到2.04亿，百度App端内收入连续两个季度逆势增长。
数据方面，今年二季度百度移动生态三大支柱百家号、小程序、托管页保持高位增长：6月，百家号内容创作者数量达到约340万，同比增长52%；智能小程序月活跃用户数达3.39亿，同比增长25％，智能小程序的数量达到了去年同期的5倍以上；来自百度托管页的收入约占百度核心在线营销服务收入的30％。
可以明显看出的是，今年二季度百度重点推进内容建设。此前百度集团执行副总裁沈抖曾强调，今年百度将重点打通多个百度系产品，让创作者一次创作就能连接10亿百度系用户，用户可以与创作者在百度上进行互动，这在本质上就是建立了话题社区。
目前，百度百家号依据垂直化、本地化、品质化路线，加强垂类优质内容扶持的同时，强化与各地专业媒体和机构合作，并力推创作者视频化转型，内容质量与吸引力持续提升。智能小程序则一方面持续优化迭代基础服务能力，另一方面加强了对移动生态流量的挖掘。分析指出，百度App服务中心上线占据重要入口，搜索和信息流及百度系产品挂载智能小程序服务的进一步打通。
在移动生态三大支柱基础上，百度App聚合了更多的内容和服务，并通过完善账号体系、用户画像、电商交易等基础设施建设，形成独特的闭环体验。根据第三方机构Questmobile的数据，百度App的用户使用时长在2020年第一季度达到46.7分钟，30日留存率达到64%。这些数据表明，对于用户而言，在百度App的体验正在愈变愈好。
值得一提的是，今年以来，直播和电商等成为推动百度收入多元化发展的重要驱动力。本季度，凭借在移动端积累的流量优势，百度也不断加强在直播和电商业务的投入，深度拓展移动的商业空间。
AI搜索“破圈”
除了既有移动生态不断巩固之外，百度搜索在AI板块也在暗自“破圈”。
这首先源于百度在AI领域多年耕耘积累的基础。第二季度，百度AI新业务收入实现两位数同比增长，成为未来营收增长的重要引擎。其中，小度智能设备依旧畅销。根据Strategy Analytics的初步预测，小度智能音箱第二季度出货量国内第一。
“现在智能助手整个大赛道处于下一次爆发式增长的前期，我认为整个行业下一阶段发展的一个关键词就是‘破圈’。”此前，围绕智能语音助手未来的发展趋势，百度集团副总裁、百度智能生活事业群组（SLG）总经理景鲲判断道。而在他看来，要想真正实现“破圈”，需要从人群和场景两条路径进行深入强化。
首先是产品向特定人群定制强化，使其具有“尖刀效应”，撕开特定用户的需求。上半年，小度发布了四款新品：小度教育智能屏、小度智能早教机、小度智能屏Air、小度智能音箱2红外版，以满足不同群体用户更垂直的需求。尤其在疫情影响下，居家线上教育需求骤增，小度在儿童教育方向的加码被认为是出货量逆势增长的重要原因之一。
其次是在场景上进行破圈，突破家庭场景。广泛赋能智能设备，深入布局家庭、车载、随身、出行场景的小度生态正在加速完善和壮大。
而在这样的背景之下，百度搜索也能够承载产品，实现人群与场景的“破圈”。财报数据显示，6月，小度助手第一方硬件设备月语音交互次数达28亿次，与去年同期相比翻了近一倍；小度助手语音交互总次数达到58亿次，比去年同期增长了57%。小度助手技能商店提供了超4000个技能，包括教育、视频、网络游戏和直播等，种类丰富。开发者数量也已超42000个。
百度首席财务官余正钧表示：“除了AI新业务外，百度还将通过会员、网络游戏和其他业务发展多元化变现，增加现有流量的变现能力。第二季度，百度核心经调息税折旧及摊销前利润率达到41%，主要得益于百度App和AI新业务的稳健增长。百度将继续加大技术投入，发挥未来增长潜力。”