9月9日，A股三大指数集体下跌，创业板指下跌近5%。尾盘，联建光电（300269.SZ）等创业板低价股纷纷跳水。而钢铁板块逆市上涨，指数上涨2.78%，成为今天唯一上涨的申万一级行业。

钢铁板块涨幅居前的基本上是低于5元的低价股，板块内低于2元的4只个股均上涨超9%，其中重庆钢铁（601005.SH）、酒钢宏兴（600307.SH）、山东钢铁（600022.SH）涨停。

“金九银十”到来，钢材需求有望爆发

近日，住建部等9部门联合印发意见，提出要加快新型建筑工业化发展。在推广精益化施工方面，大力发展钢结构建筑，鼓励医院、学校等公共建筑优先采用钢结构，积极推进钢结构住宅和农房建设等。

与此同时，“金九银十”是钢铁行业的传统需求旺季，基建、房地产等钢材消耗会加快增长。川财证券认为，伴随天气影响减弱、淡季累积的钢材隐性库存消化，建筑钢材9月-10月有望迎来需求爆发。

“政策强刺激叠加需求端爆发，钢结构渗透率和集中度有约5倍提升空间。”国泰君安表示，钢结构建筑市场规模约3万亿元/年，目前钢结构渗透率仅7.4%，远低于发达国家30%到50%的水平。

供给方面，钢铁限产潮来袭——近日，河南安阳、河北唐山、山西临汾相继出台钢铁限产新方案。

数据显示，8月份螺纹钢、角钢、无缝钢管等价格总体有所上涨。需求好转叠加限产，社会库存将再次步入下降通道，推动钢价进一步上涨。

板块有望出现阶段性估值修复，四条主线布局

中泰证券表示，由于钢铁板块目前估值较低，若限产落地严格，板块有望出现阶段性估值修复。平安证券认为，业绩增长是板块跑赢大盘的必要条件。

21投资通据2020年中报统计发现，35只钢铁股中有33只盈利，仅酒钢宏兴、安阳钢铁（600569.SH）亏损。其中，7只净利润同比正增长，金洲管道（002443.SZ）最高，达274.8%。

此外，券商建议从以下四条主线布局钢铁股。相关个股包括：华菱钢铁（000932.SZ）、三钢闽光（002110.SZ）、中信特钢（000708.SZ）、永兴材料（002756.SZ）、久立特材（002318.SZ）、方大特钢（600507.SH）等。

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(作者：研究员叶映橙,毕凤至 编辑：谭婷）