百胜中国首日开盘跌破发行价,后期或依旧受投资者青睐

钟小韵南方财经全媒体记者,钟小韵2020-09-10 21:12

9月10日,拥有肯德基和必胜客独家经营权的百胜中国正式登陆港交所,成为继阿里巴巴、网易、京东之后第四家归港上市的中概股。

然而,百胜中国在港交所的首次亮相出师不利,港股开盘便跌破发行价412港元。今日收盘价390.2港元,下跌5.29%,总市值1635.35亿港元。若首发中签1手(50股),今日浮亏约1090港元,约合人民币962元。

分析人士认为,在中国内地拥有强烈消费者意识的公司是中国投资者最青睐的股票。虽然百胜中国首日表现略低于市场预期,但并不会削弱投资者对二次上市公司的热情。

新冠肺炎疫情给餐饮业带来了巨大挑战,百胜中国也因为新冠疫情影响而导致同店销售额下降,净利润直线下降。据悉,百胜中国在中国1400个城市中拥有约一万家餐厅的特许经营权。百胜中国在招股书中表示,在港二次上市募集所得资金将主要用于扩大和深化餐厅网络,未来希望发展至超过2万家餐厅,扩大规模达成业绩增长。

香港二次上市发售及配发结果

百胜中国在香港二次上市计划总计发行约4191万股普通股,其中国际配售约4023万股,香港公开发行约168万股。

9月9日,百胜中国在香港联交所公布了发售价及配发结果公告。公告显示,其最终发售价为每股412港元,每手50股。根据公告,公开发售一共接获137724份有效申请,获52.32倍认购,一手中签率25%。最终公开发行的股份数约691.53万股,约占发售股份总数的16.5%(于任何超额配股权获行使前)。

此外,国际发售获显著超额认购,约为国际发售项下初步可供认购发售股份总数的8.74倍,发售股份最终数目约为3499.54万股,相当于全球发售项下初步可供认购发售股份总数的83.5%(于任何超额配股权获行使前)。

此次百胜中国在香港二次上市,高盛作为独家保荐人,花旗、招银国际与瑞银为联席全球协调人,农银国际、AMTD、中银国际、中金公司、中信里昂证券、汇丰银行以及工银国际作为联席账簿管理人。

瑞银亚洲股票资本市场负责人表示,通过在香港的二次上市,百胜中国吸引了包括来自中国内地和香港以及新加坡的投资者。此外,二次上市还有助于百胜中国与客户建立更紧密的关系,这些都将有助于百胜中国的中长期发展。

如何应对疫情挑战并恢复经营业绩

根据百胜中国的招股说明书,百胜中国2017年、2018年、2019年营收分别为77.69亿美元、84.15亿美元、87.76亿美元。2017年、2018年、2019年净利润分别为3.98亿美元、7.08亿美元、7.13亿美元。

受到新冠肺炎疫情影响,百胜中国2020年上半年营收为36.56亿美元,同比下降17.43%。2020年上半年净利润为1.94亿美元,同比下降51.5%。

截至2020年6月30日,百胜中国有肯德基6749家,必胜客2258家,其他品牌947家,旗下餐厅数一共9954家。今年上半年,百胜中国的总收入为36.56亿美元,肯德基和必胜客的收入占比分别为70.4%和20.4%,共计90.8%。而今年二季度,百胜中国同店销售额同比下降11%,其中肯德基下降10%,必胜客下降12%。

百胜中国希望通过扩张来支撑业绩和利润增长。百胜中国在招股书中表示,香港二次上市募集所得资金将主要用于扩大和深化餐厅网络,未来希望发展至超过2万家餐厅。除了计划用于门店扩张的45%约76.51亿港元,还有另外45%约76.51亿港元将用于投资发展数字化和供应链、食品创新和价值定位以及优质资产,约10%或17亿港元将用于运营资金及一般公司用途。

随着疫情防控形势不断好转,国内住宿和餐饮活动明显恢复,相关行业加快好转。根据国家统计局的数据统计,7月餐饮业整体恢复已近九成,餐饮收入同比下降11.0%,降幅比6月份收窄4.2个百分点,连续四个月改善。

新冠肺炎疫情给百胜中国带来了巨大挑战,投资者希望看到百胜中国如何应对挑战并恢复经营业绩。就股市市场反应而言,投资者似乎预期黯淡。百胜中国在香港正式开始交易前,暗盘收报399.2港元较发行价412港元跌3.11%。正式开始交易后,百胜中国以410港元开盘便跌破发行价412港元。截至今日收盘,百胜中国股价390.2港元,下跌5.29%。

(作者:南方财经全媒体记者,钟小韵 )

钟小韵

记者/研究员

南方财经粤港澳大湾区中心记者/研究员。关注全球金融市场、美股、大湾区市场一线。睁大眼睛看财经,欢迎与我交流,邮箱:kaiyun_zhong@yahoo.com