阿里从起家时的ToB平台到后来成为消费者平台，苹果从卖硬件的公司变成卖内容和服务的，而刚刚在上交所递交招股书的京东数科也是如此——从ToC的一家互联网金融公司逐步进化成一家ToB的数字科技公司，用技术去服务全行业。

好公司不是一步养成的，许多都经过数次迭代。而在京东数科看似不相关的三大战略迭代中，一个基本逻辑并没有变——用数字和技术不仅服务金融，也服务全社会。

1、2013~2015初创：做数字金融

2013年10月，京东上市的事情大局已定，刘强东开始想着扩展业务，做金融。他的逻辑很清楚——包括沃尔玛、 GE这些大公司很大一块收益来自于供应链金融，而京东本身有大量的供应链，在金融上必然有机会。

于是，在高管会上他提要做金融，问谁愿意。有人举了手，但刘强东心里看准的那个人没有举手。他看好的是他的CFO陈生强，但当时这位老臣一心打算的是退休，回福建老家养老。

因为心里窝囊。京东上市之前的工作一直是陈生强筹备的，到了工作完成得差不多的时候，刘强东空降了一个联席CFO——美国上市，但陈生强没有上市经验。“于理”能够理解，“于情”心里过不去那关。反正对刘强东已经有了交代，陈生强打算就此离开。

刘强东看上去风轻云淡，但心里打定了主意不会让他走，他要把金融的新摊子交给陈生强。刘强东找准一切机会和陈生强描绘新业务摊子，不管是在在北京，还是在纽约出差途中，甚至也发动身边的人去做说客。陈生强在财务部，和刘强东的助理缪晓虹所在的总裁办办公室挨着，两人关系非常好，缪晓虹就成了刘强东的“使者”，三天两头去找陈生强聊天，劝他留下，接新业务。

他决定去看一看。他带着团队，从北京飞到旧金山，从旧金山到纽约，短短一周内拜访了二十多家公司，回来回复刘强东，“让我做京东金融，我希望能做成一家能够长久的，必须是跟京东一样伟大的一个公司，否则我就不做了，”他的意思在于，他对于公司有自己的意志。这与刘强东需要的正是他这样的决心。 

随即，京东金融在集团内部成立。陈生强带着原先财务部做供应链金融和数据的二十几个人，在北京北四环北辰世纪大厦租了一个200平米的办公室，加上在另一栋大厦办公的京东网银在线的70个人，不到100人开始了创业。

商城上下游大量应收付账款需求早已积累，供应链金融业务水到渠成，一如刘强东所设想的那样。

与此同时，京东也注意到消费者业务——商城每天收到大量信用卡申请不下来、额度不够用甚至是希望分期的用户留言。京东金融副总裁许凌回忆说，当时如果真正要跨入消费者业务，还是底气不足，“友商”支付宝已经成立了十年，有深厚的用户基础，“在支付上硬碰硬没有胜算，必须换道。”

换一个赛道，京东想做信用产品。

一开始想的是和银行合作。加入京东金融之前，许凌在工行做风控，做出过影响全国的风控模型。于是，他去告诉老东家，京东可以提供风控模型、用户流量，银行只需要对接资金；银行提出的解决方案是，京东金融推荐的客户在银行网站填申请表，三天内用户去银行线下网点提交收入证明。“所有的流程都没变，只是把我们当导流入口，我觉得这个事儿价值不大。”许凌说。

那就只好用京东自己的真金白银上，团队想到“赊销”模式——用户在京东消费时，由京东提供相应的延后付款或分期付款的付款方式。在2013年初期，市场上就传出阿里要推出一款消费金融产品，因此留给京东金融的时间窗口非常小。许凌团队开始2013年11月团队把这个“白条”产品原型写出来，12月份就开始内测，最终由刘强东亲自拍板，在2014年情人节上线。

上线即爆款。由于当时支付宝的“花呗”还未推出，白条增速飞快。2014年年“6·18”，白条更是让集团看到了价值——白条客户的客单价比非白条用户客单价高一倍。

从商城业务到数字金融业务，京东横向扩张这一步走对了。

白条很快引起了银行的警惕和关注——一些银行关闭了信用卡还款白条的通道，而一些银行却看到了合作的潜力。中信银行就是后者，2014年，双方花半年打通了系统、用户、风控模型。在白条第一张联名的“中信小白卡”发行100天内突破了100万张的申请纪录，效率比传统渠道高出10倍以上。一位股份制银行的高层曾透露：传统银行信用卡获客成本大概在100~300元左右，跟京东金融合作，成本可以降至一半，而且不良率非常低。 

银行和互联网之间的对立在彼时已初现雏形——支付宝结算收单能够绕靠银联，京东自己发布信用产品，尤其是当时火爆的P2P产品颠覆银行以往的信用审核的权力……大家把这些产品叫做互联网金融。P2P最红火的阶段，是否要涉水这一业务，京东金融内部也曾经进行过激烈的讨论。讨论的结果很明确：不做，因为对京东没有任何价值。

陈生强并不喜欢互联网和传统金融的对立。有次在五道口上课，班上同学请陈生强谈一谈互联网金融， “我从来不觉得应该要有互联网金融这个概念，互联网金融这个概念一提出来就意味着你要跟传统金融是对抗的，我不认同这个观点，”他说。

他想的是合作和服务。随着京东用数据帮助越来越多的银行降低成本、降低坏账率，用数字解决了对方的问题，这回到了他的基本逻辑上——数字解决业务问题，他看到了更大的机会。

尽管金融做得很好，但是陈生强不满足，开始想变革。

2、2015~2018变奏：反”主”为”客“，用技术服务于金融

陈生强的“用数字解决业务问题”的基本逻辑在创立经分会的时候就展示出来了。

时间拨回到2010年。在那以前，京东订单执行慢了，用户体验不好，就是不断加人加仓。陈生强觉得这不对，他抽出人手去到第一线去观察细节。比如，某打包员一天打了多少包，每包的货量和体积，这个人习惯把箱子竖着还是横着，打包时候站着还是坐着，缠胶带几圈，是什么方向缠的……陈生强把这些细节统计出来，找到效率最高的模型，然后规定每个库管必须照模子抄。不仅仅是仓库，陈生强把所有关键点都数字化，找到最佳实践，这就是经分会。2011年京东人头只增加了20%，历年最低。经营分析会体系的建立，将京东的决策流程数字化、规范化。接手京东金融之前，陈生强每三个月给经分会加减指标。

他想回到这个基本逻辑上，让京东金融换一个落脚点。到了2015年第三季度，陈生强提出要成立一个专门的金融科技部门。

换条路走并不容易，内部首先要取得共识，有人质疑他，“许多金融牌照也有了，用户也有了，钱也舒服赚着，为什么要换赛道？”有的人直接离职。

陈生强游说公司的管理层，“其实我们做的事情，本质还是以金融为核心，只不过是更多的以技术为手段。基于这个逻辑，我们就定位为金融科技公司“。那个时候市场上没有人做金融科技，现在看来，如果顺着互联网金融一条路走下去，势必与支付宝直面竞争，跃身于红海。

整个说服过程长达9个月，到了2016年9月，京东金融正式成立金融科技事业部，开始在京东金融九大业务条线之外，明确独立部门进行科技能力输出。

京东金融服务的市场很明显，举个例子，一个简单的银行存款证明服务，对银行而言，通常用户来了就办，办完就走。但如果去挖掘背后数据，比如用户使用存款证明是旅游还是留学场景，让用户得到细分，能够进一步挖掘用户的外汇需求或者出口退税需求，从而带来服务的差异化和用户粘性。事实上，大量的区域性银行科技部门通常只有一二十个人，连维护系统的正常运行都不够，更难有余地开发更多新产品。京东金融可以帮他们专业做这些事情，提供数据分析，提供解决方案。

 逐渐的，京东金融逐渐推出了资管理财平台系统、保险基金网上代销平台、资产证券化云平台等数字化系统或工具，为银行、资管、保险、证券等各细分金融行业提供全产业链数字化解决方案。

当时的业务发展也顺利。到了2017年第二季度，京东金融从京东体系剥离，成为独立的公司。当年，京东金融净收入超过100亿；到了2018年第三季度，京东金融实现全面盈利。而从2017年随着P2P暴雷开始，互联网金融受到了极大的监管——陈生强为京东金融的路选对了。

资本市场也认可这条路，频频入股。

2016年1月，京东金融获得包括红杉资本中国基金、嘉实投资等机构投资者66.5亿元的融资，彼时估值达到466亿元人民币；2018年7月，京东完成B轮融资130亿元人民币融资，投后估值约1330亿人民币。

当时外界将京东金融横向对比的都是蚂蚁金服、陆金所等互联网金融公司，但实际上，陈生强又在想下一步变革。

“金融业务是我们的收入和利润的重要来源和支撑，有了这个基础，我们才敢也才有资源投入到新业务中，也才能做更长期的规划和布局“，迭代没有出现收入断崖，陈生强开始了新的折腾。 

3、2018~亮出野心：服务全行业

在服务金融行业时，陈生强已经抓住了技术这把利剑，他的野心在于，既然服务于金融行业这个商业模式能够走通，那也能够服务于其它行业，甚至服务整个城市。

2018年9月，陈生强正式亮出了自己的野心，京东金融更名为京东数科，京东金融成了京东数字科技旗下的子品牌。公司到了第五年大张旗鼓地改了名字，他需要向所有人解释数科的道路选择。“并不是说我们放弃做金融业务了，而是我们基于数字应用边界的拓展，业务范围早已超出了金融行业本身，所以我们决定使用一个新的定位和新的品牌来诠释公司的变化。”

陈生强在当时对内部的演讲中表示，”我们的金融业务和非金融业务是什么关系？金融业务原来是独生子，现在有了二胎三胎。“如果说京东金融业务在五年前成立，是由零售业务向金融业务一次扩张，而技术则是陈生强早就看准的一条道路，在金融实践中抓住的，这一次是服务金融之后的再一次横向扩张。

但逻辑没有变，用数字和技术服务金融那一套扩展到养猪养牛，就是京东农牧，扩展到媒体就是京东钼媒，但如果用数字来服务整个城市的运转，这个想法如何？ 

此前还只有IBM这样的外企提“智慧城市”的概念，广告打得到处是，但在中国难以落地。陈生强想得远，数科也要做智能城市， “核心是打通城市的数据，同时开始做一些新的技术储备。” 

陈生强在一次行业论坛上见了在微软做城市计算的郑宇，就去挖郑宇了。郑宇2007年毕业从成都到北京，在微软亚洲研究院工作，研究环境宽松，但北京居住环境让他不爽。他从堵车开始做，从微软的必应的地图里抓出出租车数据，优化行车路线，能节省20%的时间。然后再一步一步扩展到更多领域，比如污染。

几年间，计算机领域很多热门的课题兴起，比如大数据和AI，但郑宇都没有挪窝。坚持八年的结果就是，郑宇提出了“城市计算”这个概念，成了学科带头人，获得了MIT的奖，现在美国有大学开了城市计算的硕士学位，用的是郑宇写的教材。2014年入选《财富》40个40岁以下商业精英——他懂技术也懂商业。 

但城市计算商业化太特殊，必须和政府打交道。有好几年郑宇跟着微软中国的销售去接触官员们，为了打一个环保部的单子，做300多个城市的空气分析和预测，而环保部有自己研究机构，关系到国计民生，微软又是外企，很难。 做研究的没有不想自己成果落地的，他被陈生强说服，加入了京东数科，担任智能城市业务板块负责人。他不再把自己定位为科学家，而是技术行业的变革者，“既然要做革新者，就要实现全链路的闭环，从研发、技术到产品，最后落地。” 

智能城市业务在京东数科迅猛发展，包括在雄安这样的白纸一张的城市上，完全落实他的构想。 在2019年，雄安政府宣布，京东为雄安打造了“块数据平台”。这个平台上会搜集城市各个节点的数据，勾勒整个城市的活动轨迹，然后融合这些数据，形成解决方案。在雄安政府的规划中，政务数据未来会和市场和社会数据有效沟通；这个平台会横切进政府所有的管理系统，政府在这个平台上运作，最后，再一个保证数据标准化，保证数据可流动，平台可持续。

不仅仅是雄安，在江苏南通、在北京亦庄、在王府井大街，郑宇和陈生强的智能城市想法都得到了落地，从纸上的点子到沁入人们日常生活。 

还是那个根本逻辑，数字服务于金融、服务于农牧、服务于媒体、服务于城市，加起来就是京东数科总和，而陈生强是刘强东身边最懂这个逻辑的人。

这样看来，刘强东当年把金融业务交给陈生强并不是为了安慰，而是真正的信任。

从数科的招股书上，京东数科从2018年到2020年上半年收入一直在攀升，……陈生强的第三次战略迭代又成功了。不过，京东数科的迭代并不会因为上市停止。