本周资产证券化市场回顾（2020-09-30）

固收彬法

2020-10-09 21:34

摘要

银行间市场：

9月28日-30日有3期信贷资产支持证券和2期资产支持票据公开发行，总规模168.13亿元。

下周银行间市场有2期信贷资产支持证券公开发行，总规模40.78亿元。

9月28日-30日银行间资产支持证券成交30笔，成交金额39.42亿元，基础资产包括企业贷款、个人住房抵押贷款、消费性贷款、不良贷款。

交易所市场：

9月28日-30日有16期资产支持专项计划在基金业协会备案，本次备案产品中，基础资产包括应收账款、小额贷款、租赁租金、消费性贷款、信托受益权、企业债权。

9月28日-30日有4期资产支持专项计划在交易所挂牌，均在深交所挂牌，本次挂牌转让产品中，基础资产为租赁租金、保理融资债权、不动产投资信托REITs。

根据上交所、深交所公告，9月28日-30日共有16期资产支持专项计划通过交易所审核，13期在上交所，3期在深交所，合计通过审核的ABS拟发行金额为782.79亿元。

9月28日-30日深交所资产支持证券成交324.83万份，成交金额17.05亿元，基础资产包括企业债权、不动产投资信托REITs、应收账款、小额贷款、信托受益权、消费性贷款、租赁租金。

银行间市场

1、本周市场回顾

9月28日-30日有3期信贷资产支持证券和2期资产支持票据公开发行，总规模168.13亿元。

20工元至诚3优先的发行利率为3.28%，与可比短融中票利差为-43bp。

20建鑫5优先的发行利率为4.45%，与可比短融中票利差为74bp。

20建元8A1、8A2、8A3的发行利率分别为3.40%、3.60%、3.75%，与可比短融中票利差分别为-31bp、-11bp、4bp。

20优泓ABN001优先的发行利率为5.00%，与可比短融中票利差为95bp。

20葛洲坝ABN001优先的发行利率为3.70%，与可比短融中票利差为-1bp。

2、下周发行信息

2.1 发行计划

下周银行间市场有 2 期信贷资产支持证券公开发行，总规模 40.78 亿元。

2.1 产品信息

（1）鸿富不良2020-1

发起机构：中国民生银行股份有限公司

基础资产：本期证券化交易的基础资产为中国民生银行股份有限公司的信用卡个人消费类不良贷款，共计19,741笔，全部未偿本金余额为135,906.49万元。本交易基础资产全部为信用卡个人消费类的不良贷款，分散性较好（单户借款人未偿本息费余额占比不超过0.31%）。本交易设置的信托（流动性）储备账户能较好地缓释优先档资产支持证券利息兑付面临的流动性风险。

（2）汇聚通2020-1

发起机构：广汽汇理汽车金融有限公司

基础资产：本期证券化交易的基础资产为广汽汇理持有的个人汽车抵押贷款及其附属担保权益，共计81,793户借款人，全部未偿本金余额为621,277.14万元。单户最大未偿本息余额占比为0.01%，前10大借款人未偿本息余额占比为0.06%，贷款金额集中度很低；借款人分布在31个省、自治区和直辖市，加权平均首付比例42.87%，根据历史违约数据测算的预期累计违约率为1.48%，回收率31.88%，信用表现优秀，入池基础资产整体质量优良。