“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”展期通过，后续多期债券展期商讨中

12月4日晚间，主承销商公告称，“20永煤SCP004”、“20永煤SCP007”持有人会议生效，均审议通过《议案一：关于同意调整本次债券持有人会议召开程序的议案》、《议案二：关于同意发行人先行兑付50%本金，剩余本金展期，展期期限与债券原期限一致，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约的议案》。

这意味着豫能化和永煤200多亿债券可暂时避免触发交叉性违约。

公开资料显示，“20永煤SCP004”期限0.74年，票面利率为4.35%，发行规模为10亿，到期日为11月22日（周末顺延至11月23日）。“20永煤SCP007”期限0.57年，票面利率为4.38%，发行规模也为10亿，到期日为11月23日。到期日，持有人均未收到两只债券的本息，这意味着两只债券已构成实质性违约，两只债券的违约已触发交叉保护条款约定情形。

公告称，“20永煤SCP004”持有人会议以现场形式+非现场形式召开。参加本次会议的持有人或持有人代理人账户共计40个，参加本次会议的账户合计持有“20 永煤SCP004”发行面值10亿元，占发行总额的100%，所有账户都同意此次议案。至于“20永煤SCP007”，所有持有人亦同意议案。

在“20永煤SCP004”持有人会议上，豫能化相关负责人表示，债务展期是化解危机的重要部分。如果无法达成展期导致交叉违约，上百亿债券到期，后续面临流动性压力更大，展期对投资者也是有利的。

“20永煤SCP004”持有人会议还明确了后续债务的展期方案：债券期限一年以内按照不超过1年的方案展期，3年期按照不超过1.5年的时间展期，3年期以上展期不超过3年。展期兑付比例小于等于50%，展期协议签署后2个工作日兑付本金。此外，银行到期利息正常支付，本金支付一部分，剩余部分和银行协调争取续借，非标债务也是类似思路。

Wind数据显示，豫能化和永煤年内还有3期合计30亿债券到期。记者了解到，目前这些债券陆续在进行展期商谈。

如12月4日，主承公告称，拟于12月8日召开持有人会议，审议发行人先行兑付“20永煤SCP005”50%本金，剩余本金展期，展期期限与债券原期限一致，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免本期债券违约的议案。与前三期债券先违约后展期不同，“20永煤SCP005”尚未违约，该债券将于12月15日到期

（作者：杨志锦 编辑：李伊琳）