机警理财日报丨银行理财子公司参与新股 IPO申购，发力固收+、混合类产品（1月22日）
截至A股早盘收盘，主要行业ETF多数下跌，半导体ETF跌超3%，金融、通信、银行、芯片等ETF跌超2%；创新药ETF则大涨逾3%，医药、环保、新能源车类ETF上涨。
1、全球主要市场走势
截至A股早盘收盘，主要行业ETF多数下跌，半导体ETF跌超3%，金融、通信、银行、芯片等ETF跌超2%；创新药ETF则大涨逾3%，医药、环保、新能源车类ETF上涨。
昨日，上证指数报收3621.26，上涨1.07%；深证成指报收15520.60，上涨1.95%。两市成交量为1.09万亿，较前日放量。
板块方面，涨幅排名前三的为稀土永磁4.96%，体外诊断3.95%，精准医疗3.57%，其中医疗板块的上涨主要是受疫情影响。跌幅排名前三的为休闲服务-0.91%、房地产-0.89%、通信-0.28%。
资金流向方面，净流入金额排名前五的A股为TCL科技7.78亿，涨幅7.57%；东方财富6.43亿，涨幅5.95%；通威股份6.14亿，涨幅9.08%；科大讯飞6.00亿，涨幅10.01%；中国卫星5.63亿，涨幅10.01%。
港股通方面，北向资金净买入56.78亿，南向资金净买入163亿，资金仍然大幅流向香港。净买入额排名前五的港股为腾讯控股39.41亿、美团22.23亿、比亚迪股份8.18亿、香港交易所6.50亿、中国移动3.05亿。
两融市场方面，融资余额为1.55万亿，融券余额为1456亿 , 融资买入额占A股成交金额的9.72%。融资余额的历史峰值为2015年6月18日的2.2666万亿。
2、昨日港股走势
3、隔夜美股走势
4、总市值超5000亿的A股
1、今日新发基金
2、今日新发推荐银行理财产品
据南财理财通、中国理财网数据显示，今日银行理财新品以固定收益类为主，中银理财、中邮理财、信银理财、中国建设银行、龙江银行、广州农商行等有混合类产品发售。
混合类产品中，中银理财—智富（封闭）系列采用价值投资理念，积极参与新股 IPO 申购作为增强产品收益的主要方式，以权益类资产为配置主线，灵活配置债券、非标准化债权等固定收益类资产，同时适当参与金融衍生品交易，以拓宽投资集合的有效边界。在权益类投资策略方面，遵循“幸运的行业+能干的管理层+合理的价格”的原则进行研究和投资标的筛选。固定收益类投资策略方面，以高等级信用债券和非标准化债权类资产为主，形成组合策略。适当使用杠杆策略或配置一定的债券型基金，作为补充和辅助策略。
龙江银行“小龙人理财和盛系列龙信理财产品”投资比例为固定收益类资产占比80%-100%，权益类资产占比0-20%，衍生品类资产占比0-20%，产品托管人为宁波银行。
【机警点评】
智富系列是混合类产品，是中银理财向权益类投资领域的探索。过去，由于银行理财资金不能直接投资股票，只能以FOF或者委外的方式间接投资股票，所以银行资管部门的投资能力优势主要集中在固定收益类投资工具。2019年，理财子公司陆续开业。根据"资管新规"，理财子公司所募集资金可直接投向股市。目的是构建多层次融资市场，支持实体经济发展。因此，所有理财子公司都面临增加权益类产品发行、打造自身专业化股票投研团队的机会与考验。要在股票投资领域建立优势，与公募基金并驾齐驱，非一朝一夕之功。因此，理财子公司采取循序渐进的转型方式，通过发行混合类产品，逐渐在股票投资领域积累经验。
根据公开信息显示，中银理财从2019年开始发行智富系列产品，并根据市场热点推出了不同主题，包括：科技创新、中国芯、自主创新、蓝筹精选、打新增强、定增优选、健康中国、价值投资等。
从主题上看，智富系列的主题以概念题材为主，行业分类不明晰，难以看出选股思路。
投资者在投资时，需重点关注该系列的历史净值。
1、17家券商公布2020年业绩
截至目前，共有17家券商公布了2020年未经审计业绩。从净利润指标来看，约九成券商2020年净利润同比实现增长，东方财富证券、东海证券、华鑫证券、英大证券净利润相比2019年实现翻倍，仅江海证券与国盛证券2020年净利润较2019年出现同比下滑。
【机警点评】
今年是港股投资的大年，除内地券商外，投资者可关注香港交易所。香港交易所在港交所上市，是公众股份有限公司。相比券商，交易所才是经纪业务收入增长的最大受惠者。近一月，香港交易所已获得连续净买入近百亿。
2、比亚迪配售1.33亿股新H股 旗下半导体公司分拆上市
1月21日，比亚迪称公司和配售代理订立配售协议，公司将根据配售协议所列条款并在配售协议所列条件的规限下，发行公司注册资本中每股面值人民币1.00元的1.33亿股新H股。截止收盘，比亚迪A股、H股齐步上涨，A股涨幅为6.09%，H股涨幅为0.74%。此外，比亚迪旗下公司比亚迪半导体已接受中金公司IPO辅导，并于近日在深圳证监局完成辅导备案。
3、多家公司拟发行公司债券
近日，据深交所披露，平安不动产拟发行20亿元公司债券，发行期限为3年。债券的询价区间为3.5%-4.5%。华润拟发行10亿元住房租赁专项公司债券，发行期限为3年。
据上交所披露，红星美凯龙控股集团有限公司2021年非公开发行短期公司债券已获上交所受理，债券类别为私募，拟发行金额10亿元。
4、“返乡测核酸”拉升基因测序板块
受返乡人员需持核酸检测阴性证明政策影响，核酸检测相关概念股出现股价普涨的情况。截至1月21日收盘，同花顺基因测序板块48只股票中有41只股票飘红。其中，金域医学、西陇科学、澳洋健康涨停，创业板股票凯普生物、迪安诊断、昌红科技、华大基因涨幅均超过10%。
5、光伏板块集体拉升多股涨停 稀土永磁概念板块表现强势
1月21日光伏板块上涨，截止收盘，太阳能板块报2095.27，涨幅达1.45%。个股方面，上机数控和福斯特涨停，通威股份涨近9%，特变电工涨近8%。据国家能源局发布的2020年新能源装机数据，2020年新增风电装机7167万千瓦、太阳能发电4820万千瓦，超出市场预期。
近期，中国工信部就发出了《稀土管理条例（征求意见稿）》，旨在加强对稀土行业的管理。自该意见稿发布以来，稀土行业相关股票的股价持续飙升。1月21日，稀土永磁板块全天表现强势，科恒股份、中色股份、北方稀土等7只相关个股集体涨停。
6、公募基金权益投资“大时代” 关注明星基金经理最新投资动向
1月21日，四季报进入密集披露期，睿远、易方达、广发、景顺长城等主动权益投资能力较强的基金公司集中曝光。披露的四季报显示，在市场尚未出现明显高估或者低估时，股票仓位并不是基金经理操作的重点，基金经理更愿意保持高仓位运作，通过调整持仓个股来把握结构性机会。
1、连续涨停后爱迪尔(002740)开盘跌停 预计2020年亏损超8亿
连续两天涨停后，1月21日爱迪尔珠宝实业股份有限公司开盘跌停。
近日爱迪尔(002740)发布业绩预告，预计2020年亏损8.46亿元-9.5亿元，业绩下滑原因主要是对控股子公司大盘珠宝失去有效控制，预计对该投资全额计提减值。同时爱迪尔对大盘珠宝提供担保，存在部分贷款已逾期，将产生预计负债，属于非经常性损益。
近日，隆鑫控股有限公司发布公告称，公司部分债务出现逾期，可能会面临支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，影响公司利润。根据公告披露，隆鑫控股逾期债务多达32笔，涉及工行、中行、建行、重庆农商行、广发银行等十余家金融机构，总金额超过60亿元。其中多数已于去年到期。
2020年10月，新世纪将隆鑫控股的主体信用等级由A下调为BB+，评级展望为负面。
1月21日，欧菲光(002456)突发闪崩，尾盘一度跳水跌停。当日下午，有媒体报道称，欧菲光华南厂即将出售给立讯精密。截至收盘，欧菲光打开跌停，报12.91元，跌幅7.26%。
4、蚂蚁集团暂缓 IPO 后首位高管离职
1月21日，蚂蚁集团保险事业部总经理尹铭离职，赴任阳光财产保险股份有限公司担任总经理，成为蚂蚁集团 IPO 暂停后首位离任的高管。蚂蚁集团副总裁邵文澜将接替尹铭，负责蚂蚁集团保险板块。
1、国家外汇管理局公布2020年12月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据
国家外汇管理局统计数据显示，2020年12月，银行结汇16597亿元人民币，售汇12240亿元人民币，结售汇顺差4358亿元人民币；按美元计值，银行结汇2537亿美元，售汇1871亿美元，结售汇顺差666亿美元。
2020年1-12月，银行累计结汇141008亿元人民币，累计售汇130225亿元人民币，累计结售汇顺差10783亿元人民币；按美元计值，银行累计结汇20493亿美元，累计售汇18905亿美元，累计结售汇顺差1587亿美元。
2、央行：2020年结构性存款余额压降基本完成，预计今年增速趋缓
1月21日央行发布的数据显示，截至2020年末，全国商业银行结构性存款余额约64426亿元，这意味着继8月末结构性存款第一阶段压降目标完成后，第二阶段压降目标也几乎接近完成。
中国银行研究院日前发布的研究报告预计，今年受监管政策趋严影响，银行结构性存款增速将趋缓，受存款保险覆盖的低风险存款吸引力将逐步提高。
【机警点评】
2020年，央行主要通过MLF-LPR的传导机制，引导贷款利率下行。在银行息差空间已大幅压降的情况下，为引导LPR和贷款利率进一步下行，今年的工作重点是引导银行负债端的利率下行。要引导银行负债端利率下行，关键在于引导企业和居民的存款利率下行，因此就需压降结构性存款等创新产品规模，降低银行的吸储成本。
1月21日，浙江银保监局下发《关于以人民为中心 践行枫桥经验 高质量推进消费者权益保护工作的指导意见》，要求各银行保险机构不得销售超过消费者风险承受能力的金融产品，不得进行虚假陈述或误导宣传，不得收取不合理费用或附加不合理条件；对于各级监管部门，《意见》要求稳妥指导推进金融创新，及时规范产品服务，同时联合各部门做好信息安全、金融广告、代销产品、信访投诉等方面监管工作。
4、最高法：设立北京金融法院的条件已经具备
近日召开的十三届全国人大常委会第二十五次会议上，最高人民法院院长周强就《关于设立北京金融法院的决定（草案）》作了说明。他指出，设立北京金融法院，对于保障国家金融战略实施，防范化解系统性金融风险，进一步提升我国金融司法的国际影响力和国际话语权，具有重要意义。从目前北京法院金融审判工作的业务基础、审判人才基础和案件数量来看，设立北京金融法院的条件已经具备。
（综自21世纪经济报道、金融界、东方财富、证券日报、IT之家、云财经、同花顺财经、网易财经、证券时报等，21理财课题组综合整理报道）
（播音员：Echo）
（实习研究员：曾卓、陈淑怡）
（作者：丁尽勉,薛茹云 编辑：汤懿兰）
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