独家丨豫能化拟引入战投，河南省已协调200亿资金兑付债券本息

21世纪经济报道记者从多位债券持有人获悉，在1月25日召开的“18永煤MTN001”持有人会议上，河南能源化工集团有限公司（以下简称豫能化）相关负责人透露，豫能化拟引入战投。

“豫能化偿债资金来源有几个方面，如经营性现金流、资产处置、政府协调资金，下一步考虑引入战略投资者。”豫能化相关负责人表示。但关于战投的具体信息尚未透露。

“20永煤SCP003”去年11月10日违约后，豫能化——这家河南省最大的国有企业陷入债务危机。豫能化持有永煤96%的股权，而永煤资产则占到豫能化的六成。在债券违约后，豫能化与永煤的主体评级均由AAA降至BB，市场高度关注豫能化2000多亿债务的处置，其中债券约500亿。目前豫能化及永煤部分到期债券先兑付50%，剩余50%展期。

豫能化相关负责人表示，去年11月前后河南省政府协调各类资金到位200亿，包含了增资、股权转让、土地盘活等。其中11月前到位100亿，11月之后到位100亿，资金大部分用于豫能化及永煤到期债券本息的兑付。

据了解，200亿资金中包含了河南高速30亿付款资金。去年12月16日豫能化公告称，子公司永煤控股、焦煤公司、鹤煤公司将持有的永煤股份价值合计30亿元的股份协议转让至河南高速，转让价格为30亿元。截至公告日，河南高速支付的预付款30亿元已全部到账。

豫能化相关负责人表示，豫能化及永煤债务处置采取的是一揽子方案：一是化解债务风险，包括落实债券展期方案、保障利息兑付，稳定银行贷款和非标融资；二是稳定生产，改善现金流；三是流动性逐步恢复后，进一步开展各项融资工作。

对于含权债的展期（如19永煤01，该债券期限为2+1，即持有人在第二年有回售选择权），相关负责人表示，这类债券可以在两年到期的基础上展期一年，或者持有人不行使回授权、选择继续持有一年，具体需要跟持有人协商确定。

1月14日，中国银行间市场交易商协会连发两条自律处分信息，对永煤控股予以公开谴责，暂停其债务融资工具相关业务1年，责令整改、公开致歉；对豫能化予以严重警告，暂停其债务融资工具相关业务7个月，责令整改、公开致歉。

相关负责人回应称，短期内公开市场债券融资受限，但银行、非标融资正在推进。债券展期之后，债务压力就小了很多。

永煤相关负责人介绍，截至去年12月底，永煤资产总额1708亿元，净资产381亿元，年经营性净现金流大概在80-100亿之间。

河南省国资委相关人士表示，目前河南省国资委主要在做两项工作：一是帮助河南能源恢复流动性，保障展期债券的兑付，“目前恢复得还可以”；二是推动内部改革，剥离辅业，增强主业的盈利能力。

据了解，豫能化领导班子去年12月调整，原党委书记、董事长刘银志被免职，后调任河南省国资委副主任（正厅级）。河南省国资委主任李涛兼任豫能化党委书记，平煤集团原董事长梁铁山拟任董事长。其中，梁铁山于2018年10月退休，63岁的他此次“再次出山”。

（作者：杨志锦 编辑：曾芳）