深交所通报国开债异常交易情况 两债券仅限于专业机构投资者

“国开2009”和“国开2008”近两个交易日抢尽风头，上周五，“国开2009”和“国开2008”两只债券价格出现重大异常波动，涨幅分别为208.82%和124.24%，收盘价格到期收益率为负数，严重偏离正常估值，引发市场关注。为维护市场稳定运行，今日深交所临时调整两只债券交易：一是仅限于专业机构投资者，持有前述债券的个人投资者等其他类型投资者可以选择卖出债券或持有到期；二、将“国开2008”“国开2009”3月8日当日开盘集合竞价的有效竞价范围调整为不高于前收盘价的110%。

3月5日盘中，“国开2009”、“国开2008”、“国开2005”3只国开债盘中一度大涨224.54%、129.33%、21.12%，其中“国开2009”当日最高价达320元/张。 据悉，“国开2009”是国开行2020年跨市场第九期金融债券，去年8月5日在深交所上市交易，发行规模20亿元，当期票面利率3.25%。此前价格一直在98.60元-99.89元/张附近。

3月5日早盘，”国开2009”表现还相对平静，但是到10点40分左右，突然飙升，在11点07分达到320元/张。 当日中午，深交所公告称，对相关投资者采取了盘中限制交易的监管措施。不过，下午交易时段，“国开2009”、“国开2008”、“国开2005” 的波动加剧。当天下午，“国开2009”涨幅最低收窄至上涨163.69%，下午多数时间维持在208%的涨幅左右。当日最高价为320元/张，最低103元/张，全天成交量57.65万元。

“国开2008”盘中最高涨幅129.33%，最高价为225元/张，截至收盘报收220元/张，成交额为6.56万元；而“国开2005”盘中最大涨幅21.12%，最高价格为121.5元/张，尾盘复牌3分钟大幅回落，截至收盘报100.32元/张，涨0.60%，成交金额42.34万元。

面对国开债的大幅波动，到底是“乌龙指”还是恶意操作， 3月5日晚间，深交所发布公告：个别投资者在交易“国开2009”过程中存在盘中拉抬及自买自卖等异常交易行为。 深交所依法从严对相关投资者采取限制交易6个月的监管措施，并及时将涉嫌操纵市场的线索上报稽查部门。

深交所相关负责人表示，下一步，深交所将继续深入践行“建制度、不干预、零容忍”方针，认真落实“四个敬畏、一个合力”要求，持续做好交易监管工作，不断完善债券交易制度，切实防范化解市场风险，并督促会员加强客户债券交易行为管理，共同维护市场正常交易秩序，充分保护投资者合法权益。同时，再次提醒投资者树立风险意识，秉持价值投资、长期投资理念，依法合规参与交易。

同一日，上交所也发出公告，对个别债券交易中发生的异常交易行为采取了暂停交易的监管措施。2021年3月1日至2021年3月5日，沪市共发生拉抬打压股价、虚假申报等67起证券异常交易行为，上交所对此采取了书面警示等自律监管措施，对个别债券交易中发生的异常交易行为及时依规采取了暂停账户交易的监管措施。此外，针对15起上市公司重大事项等进行专项核查。

有债券基金经理表示，债券的波动一般只有十几或者几十个BP，上周五的波动，显然不正常，从成交量来看，也只有几十万，像是散户或者小私募所为。从今日的情况来看，债券价格目前已经趋于正常。

监管祭出黄牌，国开债的价格今日逐步恢复平静，其中国开2009年早盘重挫67.82%，最新报98元/张；国开2008跌55.82%，最新报97.2%。

（作者：叶麦穗 编辑：曾芳）